银行的存在价值就是它一边吸纳社会的"闲散"资金，一边将这些资金导入到需要资金的地方。因此银行是社会的重要润滑剂，维持着社会的资金流通，利用吸纳的公众存款，帮助需要资金的企业进行发展，通过配置社会的资金资源从而提高社会的生产效率。
那么，银行是怎么赚钱的？对于向银行存款的人，银行向他们支付利息；对于向它*款贷**的企业，银行向它们收取利息，这一进一出就会产生差价，银行赚的就是这个差价。
那么，问题来了：银行为了将风险降到最低，只会把钱放货它认为"能还得起钱"的人。如果你是一家它们认为"很穷"的企业，想从银行*款贷**谋发展，那可是难比登天。那么银行怎么评判你是不是很穷呢？那就看你的"固定资产"了。所以，你看中国遍地的企业、厂房、土地，等等，其实早就是银行的。也就是说，中国的企业还未出生，早就把身家性命抵押给了银行。
2008年，政府为了拉动GDP，投资了4万亿元，这时银行拼命找那些"有钱"的企业，希望获得向它们放贷的机会。于是，中国很多企业就被活生生地打了一针兴奋剂，而且兴奋过头了，因为这些钱都是自动送上门来的，所以一个比一个手笔大，结果这些钱都去哪里了呢？都去了利润最大的房地产行业了。
一时间，中国高楼大厦遍地起，中国各地兴起的"鬼城"以及居高不下的商品房库存，也有银行的一份功劳。既然银行把那么多"热钱"抛向了房地产，那么中国实体产业的造血功能必然受到很大影响，因此中国实体产业的衰落是必然的。如果你身边有从事传统产业的朋友，你肯定会理解他们现在遭遇了多么大的困难。他们在反省之后也想寻求新的发展，但是资金都被房产套牢了。没有资金，谈何重生？这个时候怎么办？还得去找银行。而这时银行由于企业"资不抵债"，也很难再*款贷**给企业。企业生存之路步履维艰。
眼下，中国正在兴起"创业"热潮，"大众创业"成了中国经济增长的重要途径。它的本质是发动大家都去生产和创造，但是对于这千千万万个初创企业来说，要发展就需要有资金扶持，但是小微企业想从银行里借点钱简直是天方夜谭。因为银行只会看你的固定资产，只有固定资产做抵押，才能获得信贷。但是这些小微企业往往都是从零开始，哪里来的固定资产？
这就是由中国的商业银行主导的金融体系，这种关系在本质上其实是抵押文化。整个人类经济活动包括三大环节：生产、消费和交换，而"金融关系"是交换里最重要的关系，它决定着交换效率和发展效率。如果交换过程只能通过实物抵押，效率实在是太低了。但是在中国的诚信系统、契约精神没有成熟之前，担保和抵押成了"最恰当"的金融关系。
抵押文化大大促进了中国房地产的繁荣，因为房地产代表的是硬资产行业属性，所有产业链上的企业基本上都能提供资产抵押，获得银行的信贷。所以，商业银行过去10年推动了整个房地产产业链快速成长。银行挣钱，房地产也挣钱，这就是恶性膨胀。