国子软件(872953）

公司本次初始发行的股票数量为22,150,000 股（未考虑超额配售选择权的情况下），25,472,500 股 （全额行使超额配售选择权的情况下）；本次公开发行不涉及原股东公开发售股份。超额配售选择权行使前，发行后总股本为 88,582,400 股，若全额行使超额配售选择权，发行后总股本为 91,904,900 股。

股票发行价格为10.50元。

一、主营业务

公司是资产管理数字化服务提供商，以自主研发的资产管理数字化平台为基础，面向行政事 业单位和各级各类学校，提供软件开发、技术服务以及配套硬件产品等，旨在满足行政事业单位、各级各类学校资产管理信息化需求，实现行政事业国有资产“配置科学、使用有效、处置规范、监督到位”的管理目标。

二、主要经营数据

（一）报告期财务数据

（二）2023 年 1-6 月业绩预计情况

2023 年 1-6 月，公司实现营业收入为 7,870.69 万元，较 2022 年 1-6 月增长 32.67%；2023 年 1- 6 月归属母公司股东净利润为 957.16 万元，较 2022 年 1-6 月增长 249.93%。

三、募集资金投向

公司本次公开发行新股的募集资金在扣除发行费用后，投资于以下项目：基于物联网的资产一体化智能管理平台升级建设项目、资产管理物联网终端和设备研发及产业化建设项目、补充流动资。

四、股票发行市盈率

本次发行价格为10.50 元/股，对应未行使超额配售选择权时，发行人对应的扣除非经常性损益后净利润摊薄后市盈率为 18.45 倍；假设全额行使超额配售选择权时，发行人对应的扣除非经常性损益后净利润摊薄后市盈率为 19.14 倍，均低 于同行业可比上市公司平均静态市盈率。

可比公司包括：金智教育、新开普、正方软件等。

五、引入战投

公司本次股票发行引入济南高新聚智投资管理合伙企业（有限合伙）、上海雁丰投资管理有限公司等8家战投。

公告显示，8家战投中，济南侨梦苑源创创业投资合伙企业（有限合伙）、山东伟民农机有限公司均拟认购44.3万股，济南高新聚智投资管理合伙企业（有限合伙）、山东益兴创业投资有限公司、金掘科技（山东）有限公司、上海雁丰投资管理有限公司（雁丰贝寅研究精选私募证券投资基金）、山东华宸股权投资管理有限公司、济南康旭信息科技有限公司分别拟认购177.2万股、88.6万股、33.6万股、26万股、19万股、10万股。

六、申购建议

公司所属行业为软件和信息技术服务业，北交所发行，信创概念。公司流通老股仅47.17万股，且为2022年增发部分，增发价格21.20元，公司毛利率较高，发行市盈率低于同行业可比公司市盈率，但股票发行价格偏高。总体来说，该股破发风险不高。

本人参与申购，是否全仓参与要看同批次其他新股情况再决定。

七、特别申明

（1）以上除申购建议外，其他资料主要来源于公司招股说明书、公司官网及公开发布的信息。

（2）新股有风险，申购须谨慎，以上建议仅供参考，不作为你的最终申购决定，盈亏结果自行承担。