大市评述：
上周五，美股市场，三大指数震荡下行，道琼斯工业指数下跌0.17%；标普500指数下跌0.84%；纳斯达克指数下跌1.92%。
欧洲市场，英国富时100指数下跌0.17%；法国CAC40指数下跌0.44%；德国DAX30指数下跌0.61%；欧洲STOXX50指数下跌0.68%。
上周五，恒生指数低开震荡，收盘下跌0.09%，报23766.69点；国企指数下跌0.60%，恒生科技指数下跌1.53%。大市成交1659.15亿港元，其中，恒生科技指数成份股成交520.19亿港元；轮证成交226.41亿港元。
上周五美股中概股暴跌，纳斯达克金龙指数跌9.13%，直接影响港股上市相关互联网平台企业估值调整。恒生科技股指数板块压力大，投资者需谨慎抄底。
美国劳工部(LaborDepartment)上周五报告称，11月美国经济创造的就业岗位远低于预期，而此前一种新的病毒变异威胁引发了增长可能放缓至冬季的恐慌。尽管失业率急剧下降到4.2%，但当月非农就业人数仅增加了21万人。市场之前预计将新增57.3万个工作岗位，失业率为4.5%。数据公布后，美元下滑，黄金上涨。在上个月，Omicron还未在美国被发现，因此该病毒对就业市场的影响还未显示在今天的非农数据中。展望12月，新毒株或对就业市场带来一定冲击，在通胀持续高企情况下，美联储未来货币政策或充满变数。经济学家之前在数据公布前曾表示，在11月相对较低的病例数帮助推动了美国经济，并在11月推动了强劲的就业增长，但从目前情况来看，新的Omicron变体可能会使得未来数月的就业市场更具有不确定性。Omicron变体可能会减缓这种势头，这取决于它传播性以及对疫苗、治疗和过去感染的反应。如果病例再次激增，人们可能会对外出工作或购物感到紧张，从而导致经济增长放缓。
亚太市场，东京日经225指数开盘跌0.17%，韩国综指开盘跌0.46%。
恒指创年内新低后继续盘整，科技板块单边下挫有待企稳 。从技术面上看，恒生指数、恒生科技指数已经严重超卖，短期或将进入筑底阶段。但从成交额上看，上周港股大市日均成交额超过1600亿港元，较年初显著减小，整体难有大行情，仍将以分化、结构性行情为主。
科技板块方面，隔夜大中型中概股，恐慌性杀跌，料今日港股科技板块仍将以低迷为主。
11月下旬以来，港股科技公司走势持续低迷，主要原因在于科技公司2021年第三季度业绩多数不达预期及受中概股走低影响。
新股动态：
1. 雍禾医疗（02279.HK）：12月1日~6日招股，招股价15.80港元/股，每手500股，入场费7979.61港元，预计12月13日正式上市。
2. 康耐特光学科技(02276.HK)：11月30日~12月6日招股，招股价4.46~6.10港元/股，每手200股，入场费3080.73港元，预计12月16日正式上市。
3. 顺丰同城（09699.HK）：11月30日-12月7日招股，每股发行价16.42-17.96港元，每手200股，入场费3628.20港元，预计12月14日正式上市。
4. 固生堂(02273.HK)：已结束招股，12月9日公布中签结果，预计12月10日正式上市。
5. 凯莱英(06821.HK)：已结束招股，12月9日公布中签结果，预计12月10日正式上市。
6. 德商产投服务（02270.HK）:11月30日~12月6日招股，招股价1.10~1.46港元/股，每手2000股，入场费2949.43港元，预计12月17日正式上市
7. 北海康成-B(01228.HK)：已结束招股，12月9日公布中签结果，预计12月10日正式上市。
8. 微博-SW（09898.HK）：12月7日公布中签，并暗盘交易，12月8日正式上市。
9. 中国中免发布公告，延期招股。
重要经济数据和财经事件：
1. 据《中国证监会网站》：中国证监会和相关监管部门始终对企业选择境外上市地持开放态度，充分尊重企业依法合规自主选择上市地。近期，个别媒体报道中国监管部门将禁止协议控制(VIE)架构企业赴境外上市，推动在美上市中国企业退市，这完全是误解误读。据我们了解，一些境内企业正在积极与境内外监管机构沟通，推进赴美上市事宜。
2. 截至2021年12月3日，SMM电池级碳酸锂价格上涨至21万元／吨，较年初上涨296%，创下历史新高。分析指出随着时间进入明年1月，由于春节前两周左右物流将进入停运状态，或将导致上半月形成原料碳酸锂集中采购情况，届时供不应求情况加剧或将导致碳酸锂价格加速上涨，预计碳酸锂价格或将上行至25万元／吨。涉及相关港股赣锋锂业（01772.HK）。
3. 泰君安证券发布有色金属指出，钴板块预计年末价格有望回暖，南非疫情反复对物流运输产生较大影响，未来一段时间内钴供应紧张情况延续。考虑到欧美需求旺盛，钴库存将持续消耗，钴价向上趋势确定。钴业公司多向电新下游制造业延升，构成钴-镍-前驱体-三元的一体化成本优势，增强竞争壁垒。涉及相关港股洛阳钼业（03993.HK）。
4. 中国中免公告，受新冠肺炎疫情等因素的影响，全球经济受到较大冲击，资本市场持续低迷，决定暂缓本次H股发行上市的进程，后续安排视市场情况确定。
5. 政策层面连续释放积极信号，中国证券监督管理委员会表示支持优质房地产企业发行债券，促进资本市场和房地产市场平稳健康发展。12月3日，龙光集团全资子公司深圳市龙光控股有限公司2021年面向专业投资者公开发行公司债券的申请，已经获得证监会及上交所审核批准。涉及港股龙光集团（03380.HK）。
公司简讯：
1. 山高金融(00412.HK)在港交所公告称，于2021年12月5日，公司的间接全资附属中国山东高速资本(香港)有限公司(买方)拟向佳兆业集团的直接全资附属佳兆业创投有限公司(卖方)收购愉升的全部已发行股本及待售*款贷**，代价最高为约1.86亿港元。代价(愉升)将由买方透过以同等金额抵销山高金融融资协议下的部分未偿还款项而结付。
2. 安能物流(09956.HK)在港交所公告称，有关全球发售的稳定价格期间已于2021年12月4日(星期六)(即截止递交香港公开发售申请日期后第30日)结束。
3. 青瓷游戏(06633.HK)在港交所公告称，拟通过香港IPO发行8500万股股份，发售价将不超过每股发售股份14.00港元，且目前预期不低于每股发售股份11.20港元；预期股份将于12月16日（星期四）开始买卖。股份将以每手500股股份进行买卖。股份的股份代号为6633。
4. 海升果汁(00359.HK)在港交所公告称，已于10月12日完成出售蒙自海升现代农业有限公司全部股权事项；于本公告日期，于总购买代价约人民币5430万元之中，卖方已收到共约人民币4300万元的款项。
5. 旭辉控股集(00884.HK)团在港交所公告称，董事会宣布本公司建议(i)按每20股现有股份获配发1股供股股份的基准以供股方式向合资格股东发行4.18亿股供股股份（假设已发行股份数目于记录日期或之前并无变动），以筹集约16.73亿港元（扣除开支前）；或(ii)以认购价每股供股股份4.00港元发行4.19亿股供股股份（假设于记录日期或之前，除悉数行使尚未行使购股权且该等购股权持有人登记为有关股份持有人外，已发行股份数目概无变动）的方式筹集约16.76亿港元（扣除开支前）。供股仅限合资格股东参与。
6. 凯莱英(06821.HK)公布，发售价于2021年12月3日厘定为每股H股股份388.00港元，假设全球发售于2021年12月10日上午八时正或之前成为无条件，预期H股将于2021年12月10日上午九时正开始在联交所主板交易。
7. 中国环保科技(00646.HK)在港交所公告称，十二月五日，张子洪（本公司2024年到期的可换股债券的持有人)（作为卖方）、ShengbiaoZhang（作为买方）和本公司（作为发行人）订立买卖协议（“买卖协议”），据此，张子洪已有条件同意向ShengbiaoZhang出售，ShengbiaoZhang已有条件同意向张子洪先生处购买，本金总额为233万美元的可换股债券（“可换股债券出售部分”）（不附带任何产权负担），包括其于完成日附带的所有权利和权益（包括但不限于收取在完成时或完成后宣布支付、作出支付或支付的所有利息的权利），作价为2000万港元现金。
8. 阳光100中国(02608.HK)发布公告，根据2021年到期10.50%的优先票据及契约的规定，该等票据的所有未偿还本金以及任何应计但未付利息将于2021年12月5日到期。公司无法偿还该等票据的本金及应计但未付利息。
9. 港交所股权披露资料显示，紫金矿业(02899.HK)获贝莱德于11月30日在场内以每股平均价10.341港元增持1284.76万股H股，涉资约1.33亿港元，持好仓比例由6.78%升至7.00%。
10. 港交所股权披露资料显示，招商银行(03968.HK)获摩根大通于11月29日在场内以每股平均价60.7165港元增持174.38万股H股，涉资约1.06亿港元，持好仓比例由7.96%升至8.00%。
11. 汇丰控股(00005.HK)12月6日在港交所发布公告称，已向MorganStanley购入133.27万股每股面值0.5美元之普通股以作注销，作为2021年10月26日所公布股份回购之一部分。
12. PERSTA(03395.HK)发布公告，有关建议根据一般授权发行1600万股认购股份。所有先决条件均已达成，完成已于2021年12月3日落实。合共1600万股认购股份已由公司根据认购协议条款及条件按认购价向认购人配发及发行。
13. 森信纸业集团(00731.hk)于港交所公告称，董事会将于12月15日（星期三）举行会议，藉以（其中包括）考虑及批准有关集团截至2020年3月31日止年度之年度业绩、本集团截至2020年9月30日止六个月之中期业绩、本集团截至2021年3月31日止年度之年度业绩及本集团截至2021年9月30日止六个月之中期业绩之公告。
14. 腾盛博药－B(02137.HK)于港交所公告称，公司已收到由美国国立卫生研究院（「NIH」）支持的ACTIV-2三期临床试验（关于加速COVID-19治疗干预及疫苗计划临床试验（「ACTIV」）开发）分析的基于患者总人数的关键性数据分析结果。安巴韦单抗╱罗米司韦单抗联合疗法对SARS-CoV-2变异株均保持中和活性。
重要资讯：
1. 证监会新闻发言人表示，近期，个别媒体报道中国监管部门将禁止协议控制（VIE）架构企业赴境外上市，推动在美上市中国企业退市，这完全是误解误读。在资本市场高度全球化的今天，更需要监管部门以务实、理性、专业的方式处理审计监管合作问题，迫使在美上市中国企业退市不应成为一个负责任的政策选项。中国证监会将继续与美国监管同行保持坦诚沟通，争取尽快解决审计监管合作中的遗留问题。
2. 中概股走到“十字路口”证监会回应美方*压打**是“多输”。证监会表示，在落实相关监管措施的过程中，中国有关监管部门将坚定不移推进改革开放，坚持“两个毫不动摇”，统筹处理好投资者、企业、监管等各方关系，进一步提高政策措施的透明度和可预期性。
3. 滴滴出行官方宣布，公司即日起启动在纽交所退市的工作，并启动在香港上市的准备工作。消息人士表示，滴滴将于近期启动香港上市工作，最快明年一季度后期上市；同时启动美股退市工作，而退市摘牌将晚于香港挂牌，以做好美股投资者的无缝衔接。
4. 多家房企计划近期启动固收产品发行。万科拟于近期发行7.77亿元供应链ABS，绿城、龙湖分别计划于近期发行8-10亿元供应链ABS；龙光控计划于12月发行6.65亿元CMBS，中海企业、招商蛇口等房企也计划于近期发行公司债券。
大行评级：
1. 招商证券(香港)：首予理想汽车-W(02015.HK)买入评级,目标价234港元
2. 招银国际：予波司登(03998.HK)买入评级,目标价6.69港元
3. 天风证券：维持特步国际(01368.hk)买入评级,10-11月表现可期国牌矩阵多点开花
4. 里昂：重申思摩尔国际(06969.HK)买入评级,目标价70港元
5. 大摩：港口行业首选招商局港口(00144.HK),目标价17.4港元
6. 里昂：重申周黑鸭(01458.HK)买入评级,目标价11.7港元
作者：艾德证券期货研究部
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