金融市场体系（文末有思维导图）
一 金融市场概述
金融市场的概念与功能
- 功能：
- 资金融通
- 价格发现
- 提供流动性
- 风险管理
- 降低搜寻成本和信息成本
直接融资与间接融资
- 直接融资
- 特点
- 直接性
- 分散性
- 信誉较大差异性
- 融资方式的不可逆性
- 融资者有较强自主性
- 方式
- 股票市场融资
- 债券市场融资
- 风险投资融资
- 商业信用融资（企业和企业）
- 民间借贷
- 间接融资
- 特点：
- 间接性
- 相对集中性
- 信誉差异性小
- 可逆性（可返还性）
- 主动权掌握在金融机构手中
- 方式
- 银行信用融资
- 消费信用融资（分期付款/*款贷**）（主要是向个人）
- 租赁融资
- 直接融资和间接融资的区别：资金的需求者与供给者是否直接形成债权债务关系。（若有金融机构参与，是否与分别形成各自独立的债券债务关系）
金融市场的重要性
- 促进储蓄，投资转化
- 优化资源配置
- 反映经济状态
- 宏观调控
金融市场的分类
- 货币市场和资本市场（金融资产到期期限）
- 货币市场（又称“短期金融市场”“短期资金市场”，是指融资期限在一年及一年以下的金融市场。）：银行间同业拆借市场，商业票据市场，短期国库券市场，大额可转让存单市场等
- 资本市场（超过一年或没有到期期限）：股票市场，中长期国债市场，中长期银行*款贷**市场等
- 债权市场和权益市场（按交易工具）
- 债权市场：交易债务工具
- 权益市场（即股票市场）：交易权益工具
固定收益市场：交易债务工具和优先股 普通股市场：不包括优先股的股票市场
- 一级市场和二级市场（按发行流通性质）
- 一级市场：新金融资产的发行市场（股票和债券）。主要功能是筹资，发行人获得资金，购买方获得金融资产。
- 二级市场：已发行金融资产的流通市场。金融资产持有者可以出售证券变现。两个功能：为金融资产提供流动性，便于发行人在一级市场销售证券。发现资产价格，给一级市场提供价格参照。
- 交易所市场和场外交易市场（组织方式）
- 交易所市场：证券交易所、期货交易所、期权交易所等高度组织化的金融市场。分为会员制交易所（最高权力机构是会员大会）和公司制交易所（股东大会）。交易量较小。
- 场外市场（柜台市场over the counter ：OTC）：银行信贷市场、拆借市场、外汇市场、黄金市场等。交易量很大，存在对手风险。
- 现货市场和衍生品市场（按交割方式）
- 现货市场：即期交易
- 衍生品市场：交易衍生工具（远期，期货，期权，互换）的市场，可在未来时间点交割。分为商品衍生品和金融衍生品。
- 证券市场和非证券金融市场（按金融资产的种类）
- 证券市场：狭义有价证券指资本证券。广义的包括商品证券，货币证券和资本证券。
- 商品证券：证明持有人有商品所有权或使用权的凭证。包括提货单，运货单，仓库栈单等。
- 货币证券：本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。
- 商业证券：主要包括商业汇票和商业本票。
- 银行证券：主要包括银行汇票，银行本票和支票。
- 资本证券：是证券的主要形式。是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。持有人有一定的收入请求权。包括股票，债券，证券投资基金及其衍生品种，如金融期货，可转换证券。
- 非证券金融市场：包括股权投资市场，信托市场，融资租赁市场，外汇市场，黄金市场，保险市场，银行理财产品市场，长期*款贷**市场等。
- 国际金融市场和国内金融市场
- 国际金融市场：多个司法辖区之间进行。分为全球性金融市场和区域性金融市场。
- 国内金融市场：单一司法辖区内进行。分为全国性金融市场和地区性金融市场。
金融市场概述思维导图