2024年，全球经济迎来新发展机遇和挑战。随着全球宏观流动性明显改善，国内稳增长力度不断增强。新兴市场国家中，中国凭借更加灵活的经济结构和政策调整，展现出更强的增长动力。

1月下旬，央行发布的全面降准、结构性降息政策调整，可以说给迷茫的市场主体带来很大“宽慰”，更给金融与投资行业带来全新利好！预计后续政策支持将精准发力，聚焦高质量发展，进一步推动经济回升向好、投资稳中精进、科技产业攻“尖”向“新”。

央行降准降息超预期，释放四大投资信号

2024年1月24日，中国人民银行行长潘功胜在国新办新闻发布会上表示，人民银行将于2月5日下调存款准备金率0.5个百分点，向市场提供长期流动性约1万亿元。1月25日，将下调支农支小再*款贷**、再贴现利率0.25个百分点，并持续推动社会综合融资成本稳中有降。（数据来源：新浪财经、中国网）

据了解，降准降息是传统的“重量级”货币政策工具。结合当前的经济与行业发展趋势，业内专家普遍认为， 央行推出全面降准和定向降息的政策组合，超过市场的普遍预期。同时，这一政策组合所释放的宽松力度也超过以往。对于一级市场和二级市场而言，降准、降息等货币政策调整，仍主要起到“托底”作用 。这一举措对于稳定股市、稳定市场预期的作用更为明显。这意味着，在整体坚持稳健基调下，货币政策的灵活性有所增强。

对投资行业而言，此次降准降息不仅符合市场预期，更超出了市场预期。降准降息加快落地，将有助于提振市场主体信心、稳固经济运行。另外，此次降准降息释放出四大积极信号：

信号一：中国资产再度飙升，中概股、人民币大涨。中国人民银行降准降息的消息继续影响着全球资产，在美上市的热门中概股近期开盘集体走高。中国人民银行降准降息的消息刺激中概股集体上涨。

信号二：资金加快涌入科技股、战略新兴产业。科技巨头的表现正吸引越来越多的投资者涌入科技股。越来越多的投资者向科技股基金投入，资金加快流入。据道琼斯市场数据统计，2023年美股“科技七巨头”（Alphabet 、亚马逊、苹果、Meta、微软、英伟达、特斯拉）市值增长了一倍多，总市值增加了5.1万亿美元。（数据来源：新浪财经、证券时报）

信号三：降准降息释放稳增长信号，进一步提振市场信心。降准为金融机构提供低成本的长期资金，有利于金融机构加大信贷投放，降息能带动社会融资成本下降。降准降息有利于降低实体经济综合融资成本，改善融资需求，促进实体经济高质量发展。投资者将更加注重实体经济与科技创新深度融合，聚焦科技创新和转型升级领域。

信号四：降准释放充足流动性以支持实体经济及民营企业。精准有效实施稳健的货币政策，旨在更加注重做好逆周期和跨周期调节，更好地发挥货币政策工具的总量和结构双重功能，着力扩大内需、提振信心，推动经济良性循环，更好地支持实体经济，尤其是支持中小微、民营企业。同时，降准有助于保持市场流动性合理充裕和推动市场利率水平下降，有助于缓释市场诸多潜在风险压力。

降准降息利于资本市场，中国资产或迎向上契机

据调研，此次降准有利于资本市场企稳，提振脆弱的资本市场情绪以及配合未来财政政策发力，同时也有利于平滑节后资金回流压力。降准降息背景下，资本市场迎来利好。证监会表态“建设以投资者为本的资本市场”。

业内资产管理资深策略师认为，央行此次预告降准及精准降息，一是贯彻了中央经济工作会议对货币政策“要灵活适度、精准有效，促进社会综合融资成本稳中有降”的方针，二则更有望推动资金利率向政策利率收敛，巩固和增强经济回升向好态势，更有助于提振市场情绪，预计将有更多行业板块的盈利逐步提升，中国资产或迎来向上契机。

谈及人民银行在当前时间点降准的原因，光大银行金融市场部宏观研究员表示，其一在于释放积极稳增长信号，表明人民银行推动经济回稳向好的决心；其二是助力金融机构宽信用，新年伊始，人民银行通过降准释放长期限、低成本资金，为金融机构进一步合理让利实体经济拓展空间；其三是人民银行通过公开市场操作、降准等多种工具配合，平抑短期资金面波动，畅通政策传导。

从历史看，我国资本市场建立之初，广大中小投资者就是最主要的参与者。没有亿万中小投资者的积极参与，就没有资本市场30多年的发展。证监会积极保护广大投资者的合法权益。2024年1月28日，证监会“以投资者为本”首个举措落地。证监会宣布全面暂停限售股出借，并将转融券市场化约定申报由实时可用调整为次日可用，对融券效率进行限制。这是国务院常务会议强调“稳市场、稳信心”，证监会副主席王建军明确表态“以投资者为本”，以及证监会系统工作会公布21个完善方向之后，首个“以投资者为本”具体举措的落地。（数据来源：环球时报、行业研究等）

广发证券首席经济学家表示，强调“建设以投资者为本的资本市场”，这是中央金融工作会议“坚持以人民为中心的价值取向”精神的进一步落地。有“以投资者为本”作为指引，资本市场会逐渐走向一个更为理性的定价，长期来看将更行稳致远。

以投资者为本，布局成长性机会

降准降息背景下，我国的投资市场更加活跃，热门赛道景气度持续攀升。从宏观角度来看，我们要坚持以投资者为本，投资一个成长性行业最好的阶段是行业增速持续高增长时。

行业调研专家表示，降准降息背景下中国资本市场不断释放利好，进一步推动硬科技发展，开辟更广阔的土壤。在这种发展态势下，应聚焦与专注硬科技领域，例如，在人工智能、生物科技或新能源领域进行专业投资。投资团队也趋向于更专业化、技术型；在健康科技领域，应专注数字健康、远程医疗、个性化医疗等方向。

知名证券首席经济学家表示，耐心稳定的中长期资金非常重要，中长期资金可以起到促进市场健康发展的作用，对于维护市场稳定、增强投资者信心具有积极作用。

业内投资专家表示，投资一定要跟随国家大趋势、方向，这样更有可能得到发展红利。近年来，硬科技一直是国家政策大力支持的领域，主要领域包括：新能源/新材料、半导体、大数据、智能制造、商业航天、生物科技、军工等。当前，中国的硬科技方面，有的领域成熟，已经发展到了国际领先，但还有一些行业在追赶国际水平，努力发展国产替代，这些领域往往需要资本、创新创业力量去发力，投资人也乐于在这些领域押注。

当前，科技行业继续保持引领地位，尤其是在人工智能和大数据应用方面。同时，生物技术和医疗健康行业因应全球老龄化趋势，展现出巨大增长潜力。制造业也正经历深刻的变革，新能源新材料领域预计将成为新的增长点。宝利投资精准把握时代趋势及高成长产业，助力广大投资者在不确定性的环境中找到稳健的增长路径。

部分数据来自： 融中财经、证监会、财联社、金融界、搜狐网