为什么散户总有赚钱梦，但却在股市普遍赚不到钱？

在中国股市，拥有着全世界最多的散户群体，在中国股市之中有大量的人带着资金而来，然后被套牢而去，这种来去之间的选择，凸显出太多的无奈和悲情，在股市二八规律的影响下，在股票七亏二平一赚的大趋势的带领下，大多数人都在股市铩羽而归。但是，马云不是说：梦想还是要有的，万一实现了呢？对于股市，有多少人希望在股市当中一夜暴富，有多少人希望股市能够变成自己的自动提款机。

今天我们就来聊聊中国散户

一、每一个中国散户都有一个牛散梦？

对于大多数的中国股民来说，来到股市真正是为了投资而来是绝对少数，对于大多数人而言，股市就像一个*场赌**，就是一个博大小的机会，通过自己的现有资金实现四两拨千斤的作用。在2015年的大牛市中，关于“要想富，满仓隔夜是条路“、”逆势死扛，再创辉煌“、”大牛市剑指两万五千点“等等口号，吸引着一波又一波的散户前赴后继，进入了中国股市的这场超级轮盘赌里面。

但是实际上，就像《北京人在纽约》里面说的一样：如果你爱他就把他送到纽约，因为那里是天堂；如果你恨他就把他送到纽约，因为那里是地狱。对于中国股民同样，在中国股市对于所有股民来说：不是上天堂，就是下地狱。在中国的股市中，所有的牛散似乎都有着一些类似的特征：

一是价值投资不是没用而是不适用。相信对于中国的大多数人都耳熟能详巴菲特的价值投资理论，发现一只有潜力的股票并长期持有，从而实现盈利。巴菲特的确是使用这种方法成功致富，但是似乎所有人也都发现，在中国这样的市场之中，使用巴菲特的方法不是不行，但是只要用了巴菲特的办法，真正能够做到长线持有的人几乎没有，最终的结果就是一败涂地。所以，对于大多数牛散都会去寻找没被发现价值的股票，不是长期持有却是短线操作。

二是每个散户都是一个经济分析师。对于大多数在中国股市炒股的人来说，对于股票市场对于中国经济还多是懵懂无知的，很多时候听到消息就买，一有风吹草动就疯狂的卖出，从来缺乏一个自身的经济判断。然而，对于真正的牛散来说，未来需要的是明确的经济判断，牛散在投资中的角色既是操盘手，又是持有者，更是分析师，还是风险控制师，一个人从头到尾把所有的事情都做完了。只有当一个人拥有着洞悉市场的实力的时候，才能够真正在中国的股市中实现自身的盈利。

三是涨停敢死队关键在敢。由于中国股市的投机氛围特征，往往是饿死胆小的，撑死胆大的，最近监管部门揭露出一批涨停敢死队的事迹，从这些事迹中我们可以明确发现，很多时候就在于一个胆子，在于敢不敢。只要敢于在一个涨停板上高位接盘，连拉涨停板再及时出仓，就是这么简单的手法让很多人赚的盆满钵满。当然这只是中国股市牛散的一个侧面而已，虽然这种方法不是所有人都适用，但是只有胆量才是股市赚大钱的重要因素似乎也得到了大家的公认。

二、中国股市也在成为散户的收割机？

中国股市散户到底会不会成功？其实，每一个时代都有着几个真正的牛散出现，当年的杨百万，曾经的一个徐翔，近期的超级牛散徐留胜，这些都是牛散的代表，都曾经将股市变成了自己的自动提款机，通过股市实现财务自由的人不乏其数。

然而，在纵观《快钱游戏》研究的多位牛散之后，瀚哥很无奈的发现，一个属于散户的时代正在过去，在其中22位超级牛散的故事中，一半以上的牛散都有着一个叫做高频交易的幽灵，有着量化交易的影子，我们总能够在字里行间看到计算机策略这样的名字。而且很多时候，人在休息了电脑并不在休息。

瀚哥之后会有文章，专门论述过美国的股市如何通过机构投资者和量化交易将散户赶尽杀绝的，现在虽然还没有到这么严重的时候，但是针对散户的大网已经打开了，量化交易的幽灵已经开始显现出来，正在成为大多数所谓牛散背后的真正操纵者。

什么是量化交易？简单点说，就是利用计算机金融数学模型替代投资者主观的判断，利用计算机技术从庞大的历史数据中筛选出能够带来超额收益的多种“大概率”事件以制定投资策略，极大地减少了投资者的情绪波动影响，避免在市场极度狂热或者极度悲观的情况下作出非理性的投资决策。

由计算机取代人脑，由模型替代交易员，让程序化交易自动决定交易的策略和措施，而人的作用仅仅是修正交易策略就好了，这个时候原先股市中机构和散户的平等博弈正在变成有血有肉的人和计算机的超级博弈，正如同阿尔法狗战胜李世石、柯洁一样，散户正站在和机构完全不平等的平台上，任何一个散户都不可能和机构一样拥有超级的计算机系统，有着专线的计算机网络，有着成百上千人的团队不断设计完善着金融的模型，以后的股票市场大家竞争的不再是你的战术有多牛，你对市场的感悟有多深，而是谁的计算机更好？谁的算法更先进？谁的网速更快？谁的模型更完善？

当这样的时代已经到来的时候，散户似乎正在成为历史，因为当牛散都开始成立自己的量化投资团队，当机构投资者越来越依赖于程序而不是个人的时候，这个散户的时代似乎已经要过去了，中国股市正在无可避免的成为散户的收割机，当这一轮韭菜割完之后，也许又是一个散户时代的终结吧。

股市炒作为什么很容易吸引散户入局？

股市，又是一个给人感觉碰对了就很容易发财的地方，不少人都抱着想赚钱的希望扎进了股市，很少的人会反过来思考一个问题：如果股市的钱都会比较容易赚，那谁又会辛辛苦苦的去做实业呢？

证券公司、基金公司的工作人员，肯定不会轻易告诉人们股市的钱很难赚，否则，又怎么吸引人入市呢？很少人入市，他们又怎么可以赚到钱呢？

有人也许会说，每次牛市的时候，绝大数股民不都是或多或少的可以赚钱吗？没错，但牛市过后，散户把赚到的钱又亏了进去，甚至还因为牛市赚了钱，激发出更大的贪欲，把更多的本金搬到了股市，买在了高点，下跌变熊时，套住了，亏得更多。

任何炒作，都要编故事。

重组的故事就常在股市里上演，某只股票要重组了，消息一出，很多散户就会跟进，用一种不跟进就会失去一次发财机会的心理，猴急猴急的买入，真涨了又舍不得出来，还想涨得更多，最终还多是挨宰的命。很少的人会质疑重组，既然是重组，就有可能变得更好，也有可能变得更差，凭什么重组就值得你真金白银的跟进呢？

况且，即便是重组，也有重组成功的，也有重组被中途叫停而失败的，为什么凭着重组这种八字还只有一撇的事，就大胆买进呢？

现在，A股又有不少国企重组或混改的概念满天飞了，弄不好又会害了不少散户，概念的炒作，大户们一旦达到目的，就会悄然而退，散户们还在幻想中，行情就已结束。

凭什么国企重组就一定会让上市公司利润大长呢？即使利润真的大长了，又凭什么可以确认它的可持续性呢？

股市，应是聪明人汇聚的地方，除非你确信你足够聪明，有质疑能力，否则，还是老实一些，不去碰你不熟悉的上市公司的股票，不去跟风参与重组概念的炒作。

在股市赚钱，肯定很难！想捡便宜货，就要有耐心，绝大多数时候，都是没有便宜货的。

当股灾出现时，往往可以买到便宜货；当一个好公司出了大问题时，股价会暴跌，如果你对该公司很了解，确信公司不会因此而倒下，只要稍作调整，赚钱能力依然完好，那时，也可以便宜买到该公司的股票。其它的时间，股票基本上都不会便宜的，市场会有效反应公司的价值。

筹码分布反映的是在不同价位上投资者的持仓数量。股票交易都是通过买卖双方在某个价位进行买卖成交而实现的。随着股票的上涨或下跌,在不同的价格区域产生着不同的成交量；这些成交量在不同价位的分布量,形成了股票不同价位的持仓成本。对持仓成本分布的分析和研究,是成本分析的首要任务。

筹码的颜色分为蓝色，红色和黄色

1，蓝色区域是套牢盘，那是因为，蓝色区域就是当前收盘价的价位之上的区间，持仓成本大于当前收盘价，当然就是套牢状态的了。

2，红色区域就是当前收盘价之下的区域，就是目前处于获利状态的股份份额。

3，黄色代表所以股票的平均成本。

看懂主力筹码的小窍门：

1，获利30%仍然不卖的是主力。

2，横盘稳如泰山的是主力。

3，解套后仍然不卖的是主力。

筹码就是一只股票的流通盘

1，流通盘有一个分散和集中的过程，就是筹码的分布

2，流通盘的由于有集中和分散的状态，还有流通盘的筹码是流动的，因此就有了筹码分布图形的变化。

3，筹码分布又是什么呢？就是流通盘在各个价位的成交分布情况。

“筹码分布”的市场含义可以这样理解：它反映的是在不同价位上投资者的持仓数量。

4，另外还有几个重要的指标叫做集中度，集中度越高的股票，筹码说明越集中，在低位就是一个长期吸筹产生的一种单峰三角形分布。

筹码的三大分析法

筹码分布反映流通股票所有持仓成本的分布情况，由于其可以清楚地反应出持股成本，因此是寻找牛股的最重要利器之一，筹码的三大分析法，对于短线投资者来说是应该掌握的，那具体是什么？今天我们就来详细的讲解。

第一、筹码低位单峰密集突破买法

股价在低位经过长时间的整理，筹码峰逐步从上方转移到低位，并开始形成单峰密集形态。在关键的一天，股价向上突破了单峰密集的筹码峰，这个时候需要有成交量的配合，表明上涨走势将开启，单峰越密集，一旦突破后的上攻力度会越强，如下图。

操作要点：单峰密集筹码一旦被突破，后市看涨，择机买入为主。

第二、回调密集峰支撑

股价在低位经过横盘整理，形成单峰密集的筹码，之后放量突破单峰筹码，价格小幅上涨后出现了回踩的走势，这样密集的筹码峰将给股价形成一个强力的支撑，回踩不破再次放量上攻，这样的情况下多是主升浪的启动，缩量回踩筹码峰支撑位是一个最好的买进时机，之后大概率是大涨的走势。如下图。

操作要点：低位密集支撑，后市看涨择机买入。

第三、突破前期高位单峰密集

股票的价格经过一轮上行之后，在高位出现单峰密集筹码形态，股价上涨突破了前高的密集筹码峰，创出历史新高。这个时候可买入，单峰密集筹码峰作为止损位，此位置不破，持股待涨为主，这样的买入方法，只适合短线的操作。以快进快出为主。严格执行纪律性。如下图。

操作要点：短线操作。突破前期高位筹码峰，短线看涨。

炒股本质就是筹码的流动，就是资金的流动。资金流到那，我们跟到那，但要及时跟，而不是等资金拉高了准备出货了，你再跟进去，那只有站岗放哨的份了。

筹码分布的作用：

1、可以看出多方和空方的力量，能有效的识别主力建仓和派发的全过程;

2、能有效的判断该股票的行情性质和行情趋势，对于我们的操作也是非常有益的;

3、筹码分布是一个动人的波浪线，它是温柔的，它又是非常透明的，能提供有效的支撑和阻力位。

放量突破低位单峰密集---一轮上升行情开始：

股价放量突破单峰密集，投资者可以积极介入，一轮上涨行情的充分条件是移动成本分布形成低位峰密集。单峰的密集程度越大，筹码换手越充分，上攻的力度越大。

提示：一旦价格有效站上了筹码峰，同时后面必有回调发生！而且回调是缩量的！成交释放的第一根阳线果断介入！

上涨出现多峰密集―――持续上涨：

股价在拉升途中做震荡整理，形成一个或一个以上的密集峰，拉升行情将持续，可逢低吸纳或者继续持股。如新密集峰增大的同时，原密集峰迅速减少，宜出局观望。

提示：新峰增大，原峰减少，不是相对，是绝对。原峰虽减少，但是形状不变，这里就是减少，只是此位置筹码所占比例相对降低！

上峰不死，下跌不止：

在下跌行情里，如果上密集峰没有被充分消耗，并在低位形成新的单峰密集将不会有新一轮行情的产生。

后市会出现两种情况：

1、上峰未向下转移，需要规避；

2、上峰没有充分的下转移，择机卖出。

多峰密集，方向延续：

股价在拉升途中做震荡整理，形成一个或一个以上的密集峰，拉升行情将持续，可逢低吸纳或者继续持股。如新密集峰增大的同时，原密集峰迅速减少，宜出局观望。

后市会出现两种情况：

1、新的密集峰形成，下方密集峰都还在，上涨趋势将延续，前期密集峰都是短线支撑位或压力位，可进行波段操作；

2、新的密集峰形成，但下方密集峰变小，向高位聚集。若股价跌破该密集峰，趋势或将扭转，需要规避。

通过筹码看懂主力：

其一，放很小的量就能拉出长阳或封死涨停。新股上市后，相中新股的*家庄**进场吸货，经过一段时间收集，如果*家庄**用很少的资金就能轻松地拉出涨停，那就说明*家庄**筹码收集工作已近尾声，具备了控盘能力，可以随心所欲地控制盘面。

其二，K线走势我行我素，不理会大盘而走出独立行情。有的股票，大盘涨它不涨，大盘跌它不跌。这种情况通常表明大部分筹码已落入*家庄**囊中。

其三，K线走势起伏不定，而分时走势图剧烈震荡，成交量极度萎缩。*家庄**到了收集末期，为了洗掉短线获利盘，消磨散户持股信心，便用少量筹码做图。从日K线上看，股价起伏不定，一会儿到了浪尖，一会儿到了谷底，但股价总是冲不破箱顶也跌不破箱底。

其四，遇利空打击股价不跌反涨，或当天虽有小幅无量回调但第二天便收出大阳，股价迅速恢复到原来的价位。

吸筹阶段：

主力吸筹的过程就是一个筹码转换的过程。在这个过程中，主力为买方，散户为卖方。只有低位充分完成了吸筹，主力才会形成拉升，从而结束吸筹阶段。而对应在筹码分布图中，则以筹码高度集中体现出来。

拉升阶段：

当主力完成吸筹之后，接下来便是让股价脱离其成本区域，打开利润空间。在此过程中，主力用部分筹*压打**做盘，同时又承接抛压筹码，使其大部分筹码仍然按兵不动，锁定在吸筹区域，等待高位的获利了结。

转移阶段：

在股价不断上升之后，主力的利润空间饱满，接下来将是完成利润的兑现。在兑现的过程中，主力最想有人来接替其筹码，也就是散户。由于散户急于眼前的利益，所以较容易被强势拉升所吸引。

收尾阶段：

在股价拉升的尾声，为了更加吸引散户入场，让自己的筹码完全兑现。主力通常在达到预期目标后大幅波动股价，并且在调整过程中不断在盘中拉升大阳线，让人感觉拉升行情并未结束。但是从筹码上看，以前在低位买进的筹码，全部向高位转移，这叫筹码低位向高位转移，散户在高位接盘（也就是买进主力派发的筹码就是这么来的），出货下跌形态。

通达信主力散户筹码副图公式

散户持仓1:=EMA(100*(INDEXC-LLV(INDEXL,34))/(HHV(INDEXH,34)-LLV(INDEXL,34)),3),COLORFFAA66;

主力持仓1:=EMA(100*(CLOSE-LLV(LOW,34))/(HHV(HIGH,34)-LLV(LOW,34)),3),COLORMAGENTA;

STICKLINE(散户持仓1>0,0,散户持仓1,3,0),COLORFFAA66;

STICKLINE(主力持仓1>0,0,主力持仓1,1.8,1),COLORMAGENTA;

散户持仓:散户持仓1,COLORFFAA66 NODRAW;

主力持仓:主力持仓1,COLORMAGENTA NODRAW;

庄筹集中度:WINNER(C)*100,COLORRED LINETHICK3;

散筹集中度:(WINNER(C*1.1)-WINNER(C*0.9))*100 ,COLORGREEN LINETHICK2;

红出蓝退可涨:0,COLORWHITE;

筹码分布的注意事项

1、股价向上突破单峰密集区后，是中短线波段买入时机。

2、向上多峰密集适合中短线波段操作:当股价下跌到下密集峰时买入，股价上涨到上密集峰时卖出。

3、低位单峰密集并不一定是底部，也可能是下跌的中继。筹码在低位单峰密集后，如果市场围绕单峰密集区出现较大振荡时，探明底部的可能性比较大。

4、出现底部单峰密集后，适合中长线波段买入。