基金定投如何实现近千万之富?
今天咱们学习了一种非常重要的投资品种，基金
基金就是一个篮子，里面什么东西都能装，股票，债券，存款等等都可以往里装。所以，里面装什么就决定了这只基金是什么样的基金。
[红包]装股票，就是股票基金，装债券，就是债券基金，装存款，就是货币基金，哪样都来点，就是混合基金
投资方式不同，基金也可以分为主动基金和被动基金
[爱心]什么是主动基金呢？基金经理决定基金的一切操作，买什么，什么时候买，什么时候卖，都是基金经理说了算
基金经理的能力决定了这只基金的表现，所以主动基金有可能跑赢市场，而对于投资者来说，就需要付出稍高一点的手续费和管理费
[爱心]什么是被动基金呢？
[爱心]被动基金，基金经理根据指数的构成买入对应比例的股票，所以，指数基金的业绩完全取决于指数
[爱心]长投学堂是极力推荐指数基金的，为什么？[疑问]
第一个原因，成本低
主动基金无论是申购费，赎回费还是管理费，都远高于指数基金
第二个原因，指数基金可以估值，主动基金则难以估值
能够估值，我们就能判断贵贱，就可以从容地做出选择。当指数基金低估的时候，我们就可以买入，高估时，我们就可以选择卖出
[爱心]此外指数基金还有三个重要的特点：1、灭绝人性
听着好吓人，但这是投资成功的前提股市在2000点附近徘徊的时候，大部分人的选择是离场，而当股市来到5000点时，大部分人又会冲进去[左太极]
但正确的做法应该是2000点进场，5000点离场，股市就是一个如此违逆人性的地方。面对这种情况，大部分人的反应是：臣妾做不到啊！[捂脸]
[爱心]但指数基金就能做到，因为是被动投资，所以指数基金不会干追涨杀跌这种事，只会跟踪指数，堪称没人性的典范[爱心]2、永生不死
个股会遭遇黑天鹅，而指数基金中即使有一两只股票遭遇黑天鹅，对整体的影响也可以忽略不计
同时指数基会定期调仓，永远是把不符合标准的公司剔除，把符合标准的公司选入。真是铁打的指数，流水的公司，只要国家不灭亡，指数基金就会永远存在[爱心]3、长期上涨
这也是很好理解的，指数的背后是公司，指数会定期调仓，把赚钱能力强的公司选入指数，淘汰赚钱能力弱的公司，所以，指数必然是长期上涨的。
巴菲特说过，买指数基金就是买国运。只要相信国家经济能继续发展，指数基金就能长期上涨，我们就能分享国家经济增长带来的收益了
[爱心]所以，指数基金是非常好的投资品种，配合长投的估值系统，让你一开始投资就稳赢有的小伙伴会疑惑，马云爸爸有辣么多用户，辣么多钱钱，辣么多牛逼的分析师，他们的“估值”，是不是更准确、更权威、更好用呀？
学姐也负责任地、统一回复：长投的，更好。
第一，长投的更全面。从算法方面来看，支付宝的投资红绿灯，是用PE（市盈率）这一个指标来算的，对于部分需要用到PB估值的公司来说，并不准确
第二，长投的更精准。红绿灯把一个公式，强行套用到了宽基以外的指数，准确性是很差的。什么是宽基以外的指数？又为什么准确性不高呢？学姐随手截个图，是红绿灯里面，宽基以外的某些指数
宽基以外的指数有啥特点呢?
宽基以外的指数，可以叫“行业指数”，也就是一整个行业。一个行业嘛，容易受黑天鹅事件影响，一荣俱荣，一损俱损。如果强行套用一样的算法公式，得出来的参考值，是不准确的
举个例子
你在街上开了一家奶茶店，日子过得舒舒服服的。突然，街角的一家坑爹奶茶店被查出：使用非法添加剂！街上的人，对奶茶的安全性有点担心，害怕你的奶茶里也有非法添加剂，就决定不喝奶茶了。然后，街上的奶茶行业，也就开始了集体性的业绩衰退
（比较典型的事件有：三鹿的三聚氰胺，把整个奶制品行业，都带翻了好几年，白酒塑化剂事件，火腿瘦肉精时间等等）
而长投估值的覆盖范围，就限于宽基指数。
什么是宽基指数呢？就是说这个指数里，不止有奶茶行业，还有白酒、木材、造纸、航天等等，各行各业。哪怕一个行业出现黑天鹅事件，也影响不到整个宽基指数。于是乎，数据就更加精确
第三长投的更客观。
支付宝的红绿灯，也会推荐你购买一些基金。但这些基金咧，有一些是指数增强型基金，并不是完全“被动”的，而是要看基金经理的个人能力哒
啥是指数增强型基金呢？举个例子
同样是开杂货铺，指数基金，是按照标准进货的杂货铺，横竖都跟平均水平差不多，收入比较稳定。
而增强型指数基金呢？就相当于杂货店的店长，要发挥一定的“主观能动性”。假如，他看好笔记本，不看好奶茶，他就可以把买奶茶的一部分资金，用来买笔记本。如果他判断正确，那就会赚的比普通杂货店多，但如果，他判断错误，赚的就会比普通杂货店少，这样的话，杂货店的盈利能力，就会倚靠在店长的个人能力上了
话说回来，咱们买指数，要的就是它的稳定性。所以，小投建议小伙伴们，即使参考支付宝的红绿灯，它推荐的基金选择，也要慎重哦。
三个优势说完了，第四个优势是什么咧？
那就是：俺们的小伙伴更优秀！没错！投资，很重要的一点，就是投资心态。俺们长投的宝宝们，都清楚价值投资的理念，心态都大多比较佛系；坚持每个月定投，追求的是稳定的收益，不会去追涨杀跌。
最后学姐总结一下：
1.支付宝红绿灯的版本比较初级。它的准确性，还是有一定差距的。
2.支付宝的红绿灯，只用PE的历史数据分析行业指数，是不准确的。
3.支付宝推荐的指数基金产品，并不是最优的选择，尤其是增强型指数，盈亏不稳定作者用的是4%法则。比如说每年需要10万，那就是10/4%＝250万，需要250万的资金来实现财务自由
[奸笑]股神巴菲特大家都认识吧？
他最大的成就，是在50多年间不断投资收购好公司的股票，让自己公司的股票增值了超过3.7万倍！他的公司，伯克希尔哈撒韦，也成为了股票界的一股清流，每股股价高达约31万美元，折合人民币是213万
一份股票，就足够我们在二三线城市买套房子了[捂脸]
话说巴菲特在17年致股东的一封信里面讲了一个关于赌注的故事：
2005年，巴菲特向所有主动股票基金经理下了一个战书，以10年为限，赌没有一个主动基金能够打败标普500指数基金，赌注是50万美金。赌局一开，整个华尔街居然沉默了，没有人敢来应战.
直到2008年，普罗蒂杰公司的投资经理泰德·西德斯精选了5只基金，要在未来10年与巴菲特的标普500指数基金一决高下
截止到2017年，9年过去了，巴菲特的标普500指数基金收益为85.4%；而同期泰德.西德斯的五只基金收益率从2.9%到62.8%不等，组合收益率只有22%

西德斯在2017年5月5日也主动认输了。他说：“虽然赌局还有八个月，但本质上一切都结束了，我输了。”
大家觉得为何巴菲特敢挑起这个赌局呢？下面，我们就来揭开指数基金的神秘面纱
第一部分、什么是指数基金?
✨1、什么是股票基金
货币基金是专门投资于银行间存款,债券基金是专门投资债券,那股票基金就是专门投资股票的基金。
现在A股共有三千多只股票，大部分人是分辨不出来好坏的。于是基金经理出场了，大家把钱交给他，他来帮我们买股票
所以股票型基金就是买了一揽子的股票，我们买基金，就是在买这只基金的持仓股票
⭕也就是说，我们买股票型基金，本质就是买股票。
相对来说股票型基金比我们直接买股票风险小一点，因为我们买了很多只股票嘛，即使其中一只出了很严重的问题，也不至于太惨
⭕基金可以分成主动型基金和被动型基金，通常我们说的股票基金都是指主动型基金，而被动型基金就是指数基金
✨2.主动基金 vs 被动基金（指数基金）
⭕主动基金就是由基金经理自己选股的基金，基金的业绩取决于基金经理的能力
而被动基金呢，就是不由基金经理来选股，那怎么决定持仓股呢？答案是指数。
指数是一个通常由交易所制定的指标，用来反映市场的平均水平
大家刚接触到它可能有点懵，班班来给大家举个例子
[西瓜]比如我们现在要在市里选300个优秀学生，首先定个标准，考试成绩在全市前300名
[西瓜]再定个标准，体育成绩在80分以上，德智体美劳嘛
[西瓜]再根据每个学校的水平（比如全市第一中学的名额多于第二中学），以及文理分科（比如文理占比为4：6）等等标准。[西瓜]然后就能选出来我们想要的这一批优秀学生[西瓜]那么，这一系列的标准就叫指数，通过一系列的标准选出来的股票（学生）就叫成分股。去追踪购买这些成分股的基金，就叫做指数基金。历史数据证明，将近80%的主动基金都跑不过指数基金。所以巴菲特这个从来不推荐任何具体投资标的的老头子，20年间一共向普通投资者推荐过十几次指数基金
✨3、指数基金的优势
为何巴菲特笃信指数基金会战胜主动基金呢？
⭕首先是由于主动基金的缺点——无法摆脱人性的弱点。
按道理，投资要在熊市买进，在牛市卖出
基金经理明白这个道理，但是他们表示：臣妾做不到啊。因为客户做不到。那些基民都是在牛市申购，熊市赎回，基金经理也不得不在熊市卖出，牛市买进。
所以80%的基金跑不赢指数也就不足为奇了这也是为什么有人定投了好多年基金，还是亏损的
⭕其次则是指数基金的优点：
✨①.灭绝人性。
指数每年根据规则定期调整成分股，指数基金也机械地跟着调整持仓股票，所以能够摆脱恐惧和贪婪的影响，不会干追涨杀跌这种事情。
✨②.长生不老。
公司会死亡，会消失，但是指数不会，它通过定期调整成分股，通过引入新公司，剔除老公司的方式实现了真正意义上的长生不老。
举个例子，美国的道琼斯指数：

但是，这个指数（上图）也是经历了很多曲折和磨难的最初大量的财报作假，安然公司丑闻，因为战争的休市，以及08年金融危机等等，然而经过了九九八十一难的指数依然在茁壮成长
真正是铁打的营盘流水的兵，我们买指数，相当于买营盘，买具体股票，就等于买某个士兵，士兵可能阵亡，但是营盘会在那儿
✨③.永远上涨。
这是在200年间，各个资产的涨幅。股票从1美元涨到了755163美元，也就是涨了755163倍
我们来看看中国的情况。

这是恒生指数近25年的走势（也就是港指）
恒生指数诞生于1964年，最初是100点，现在已经28000多点了，53年上涨270倍

这是上证指数近30年的走势，说到这我不得不为A股来正名了，谁说A股不赚钱了
尽管只诞生了不到30年，中间也经历了起起落落，但从1991年初的100点，上涨到现在的3000点左右，28年上涨了约30倍。年化收益率达到12%+指数为什么会永远上涨呢？
⭕因为指数的背后是公司，指数会定期调仓，把赚钱能力强的公司选入指数，淘汰赚钱能力弱的公司，所以，指数必然是长期上涨的
⭕巴菲特说过（又把巴菲特拎出来了），买指数基金就是买国运
只要相信国家经济能继续发展，指数基金就能长期上涨，我们就能分享国家经济增长带来的收益了
第二部分、定投
我们了解了指数基金，接下来我们讲讲我们的千万富翁计划
计算器
先来给大家放班班这张千万富翁计划，大家能看出班班的千万富翁是利用什么样的投资方式达成目标吗？
对，基金定投 确切的说是指数基金定投
那么是不是所有的基金定投都可以获得这么好的收益呢？
有的小伙伴说，我现在知道要选择指数基金了，那么我就选择一个指数基金投就好了。
有人说：每月固定投资额，按时定投，不管大盘。我们把这种定投成为傻瓜式定投，简称“无脑定投”
[西瓜]我们来看无脑定投的效果
这个是班班随意选取的一个 指数基金 510500 ，我们从2014年11月开始去定投，一直到 2017年7月。我们来看图

是谁说指数基金定投就一定可以赚钱的？我亏啦！我亏啦！ 我亏啦！
没有跑赢通货膨胀就算了，还亏啦！
那么为什么亏了呢？因为走过了一个哭泣路径
如下图
是从1到2，再到3 的！
那么指数基金怎么赚钱？
其实指数基金赚钱的最好的路径是走一个微笑曲线的路径

从1开始投，经历2，再到3 ，走出来一个笑脸
如下图，这就是一个笑脸路径的结果
定投同一只基金，半年收益49%！有没有羡慕嫉妒恨？
好，现在大家知道了定投的微笑曲线，我们放一个大盘走势图 大家来判断一下 从哪里到哪里 是微笑曲线 哭泣曲线呢？
[西瓜]ABC是哭泣，BCDE是微笑
[西瓜]大家看着图都知道，这个叫上帝视角，开了挂的当然知道了
现实情况下，我们怎么能知道接下来走的是微笑曲线还是悲伤曲线？
也就是说我们怎么知道是处在A点还是处在B点？我们怎么判断？根据指数涨跌吗？还是根据指数点位？3000点进场，6000点离场？
答案是无法判断，谁也不能预测市场
连股神巴菲特老人家都说，我们永远不要去预测股市。所以我们不判断它！在过去长达6年的时间里，指数点位大部分时间都在3000点以下，如果真的3000点进场，大部分时间都是亏损的
⭕所以，正确答案是：估值。我们要做的是学会估值，根据估值来决定是否进场！
如果当前的估值比较低，也就是说价格是低于基金的内在价值的，那么我们这个时候就要买入。
打个比方，一篮子打包好的菜，价值100元，某一天市场冷清菜卖不了，降价处理为80元，这个时候价格80小于价值100，就要果断买入！
关于如何辨认高估和低估，有一些估值指标，比如市净率，市盈率，指数温度等。波动越大的指数越容易出现低估和高估
这是因为波动来自于两个方面。
一个是业绩的波动，一个是人心的波动。
两个叠加，就会出现低估买入的机会和高估卖出的机会
更重要还在于找到最便宜的的指数买，也就是当前价格远远低于其内在价值的指数基金去买
A股的长期历史回报率在10%左右，也就是说，从长期来看，就算无脑定投，也能获得一个10%的平均收益那你可能说，那我自己定投好啦，干嘛要花一千多块的学费呢，10%我就满足了
⭕那我们就要说到复利三因素了：本金、时间、收益率。
1、我们的本金，是因人而异的，没办法选择，只能在后面两项下功夫。
2、再来看收益率的影响
我们先假设大家自己定投，去选基金，去选买入和卖出的点，没有买到牛市顶点，能获得年化10%的收益
那么每月定投2000，那么30年后，我们将有多少资金？456万

如果是15%年化收益呢？ 1402万
⭕5%的差异，30年后我们的收益会相差1000%+哦
还有同学说，我自己也可以投资，每年达到7%的收益，我也很满足了 那么我们来看看

怎么样？7%收益，30年后，才有245万，而15%的收益，30年后，有了1402万
8%的差异，30年后我们的收益会相差好几倍哦，而之所以有这么大的差距，也仅仅是因为，我30年前比你多系统学习了一些而已
所以这钱值不值得用来提升这8%的收益，大家自己衡量啦
假设投资这项技还能用40年，那量化思维，每天只需要一毛钱
买个衣柜衣服睡，买个车库车子睡，反正比我聪明的人多的是，投资学习就是拥有未来的财富和梦想，哈哈
另外，大部分人自己定投是凭感觉的，凭感觉的定投缺点是什么呢？
就是你不知道自己做对没有，很可能一次大跌，你是定投不下去的，最后能获得7%的收益就不错了
3、再来看下时间因素。

⭕每相差5年，最终收益都会相差2倍以上，仅仅5年而已。
人的寿命是有限的，20岁就开始投资的人必定会比30岁才开始的人累积更多的财富
那么，你今天还不开始，还在等别人把你甩得更远吗？有时候人和人的差别，就在于当初的选择。
今天来参加训练营的小伙伴，很大一部分只会成为一个过客，毕业后依然回到自己原来的生活轨道中去。因为他很难走出自己的舒适区域，也不愿意相信自己可以改变
而另一少部分人，会选择一条新的道路，认识新的朋友，看到新的世界。在很多时候，我们大多数人的精力要放在升职加薪，在职场上获得更多工资上
如果选择定投指数基金，那么在达到市场平均收益的情况下，这时候实际上比很多人都要高了，也可以让自己变得更加轻松
那么，我们说回来，什么样人的适合定投？
如果大家自己或家人属于那种平常带孩子比较忙的妈妈们、经常加班的上班族们，以及喜好中低风险的投资者，那么基金定投都是非常优秀的投资方式。
尤其适合十几年后孩子上大学的教育费用、为二十年后准备的养老金
提早以定投的方式来积累这些未来会花到的大额资金，能让每月的小钱在未来变成大钱
我就通过指数基金来配置还债基金和旅游基金的。当然还有月光族，对于想要摆脱月光一族的朋友，基金定投可以充当强制我们储蓄的管家，以此来培养我们良好的理财习惯
今晚的分享就要结束了，班班先带领大家回顾一下今晚的重点内容：
1、基金分为主动基金和被动基金（指数基金），指数基金曾被股神巴菲特设赌，最终，指数基金获利极大的胜利；
2、指数基金的特点为：灭绝人性、长生不老、永远上涨，买指数就是买国运；
3、定投指数基金要选择微笑曲线，而决定何时入场，就得学会估值；
4、相同本金及相同定投的情况下，每年投资收益与人相差5%，在复利的作用下，30年后的差距可能相关近千万。
[爱心]班班最后唠叨一句：生活中很多事情，并没有那么多的“刚好合适”，也不存在什么“伺机而动”。
[爱心]生活的真相是：只有行动才会创造机会，要想改变，从行动开始！有很多同学已经开始行动，剩下的同学，你们准备等到什么时候呢？
[爱心]最后，愿会理财的你被生活温柔以待问题集锦：
「ToBeExcellent：班班我有个问题，就是指数基金会长期上涨的话，是不是表示可以一直持有下去呢@☘️茶米班班-带你开启理财大门」
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长期会上涨，但是我们也要在低估的时候进场，否则在高位的话，很难赚到钱，低估进场，高估卖出，然后下一次低估再买入，并不是只有一只基金一直持有哈「初心：班班，暂时没钱，怎么实操，现在每个月的工资都刚好生活」
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放心吧，实操就是教给大家如何制定定投计划，如何选股，暂时没钱的话，可以定投哪怕一个月100块，股票可以用模拟，班班之前不是跟你们说过第一笔定投嘛，真的投资不是要上千上万的事啊「Lucy：班班，请问：指数基金的2个特点，是人为筛选还是市场自动调节的呢？指数基金不需要我们人为去卖出吗？」
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指数基金是股票基金中的一种，但是他有别于一般的股票基金，因为他的主要参考值是一个叫“跟踪误差率”到时实操课会具体讲解，他不依附基金经理，因为他跟踪指数的变化，不需要基金经理去认为的调仓。所以他做到了灭绝人性！这么说能理解不？
「纯纯：哭泣脸就是亏损？微笑脸就是盈利吗？」
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是指我们买入的逻辑，能按微笑曲线来规划定投，我们最终就是盈利~所以估值重要嘛？没有估值，你又怎么评估他现在所处的位置，对吧？