近日，金轮天地控股有限公司发布2022年到期的12.95%优先票据，宣布违约，表示将于2022年3月14日到期后自香港联合交易所有限公司退市。
金轮天地宣布违约
据公告，由于金轮天地计划透过开曼计划全面处理现有票据（包括2022年到期的12.95%优先票据）的债务问题，及于12月31日公告中“2023年到期的14.25%优先票据项下的认沽期权”及“2022年到期的12.95%优先票据及2023年到期的16.0%优先票据项下的利息付款”各节详述的原因， 金轮天地将不支付有关2022年3月14日到的2022年到期的12.95%优先票据的利息及本金款项。
尽管未付款将构成2022年到期的12.95%优先票据项下的违约事件，鉴于现有票据持有人对建议重组事项的大力支持及于12月31日公告中“2022年到期的12.95%优先票据及2023年到期的16.0%优先票据项下的利息付款”一节详述的原因， 金轮天地认为这将不影响建议重组事项、开曼计划及其拟进行交易的实施。
2022年到期的12.95%优先票据将于2022年3月14日到期后自香港联合交易所有限公司退市。
资金缺口达44.6亿
鱼禾财经了解到，金轮天地的流动性危机自2021年5月起开始显现。截止6月底数据显示，公司账面的货币资金仅有9.76亿元，但短期债务却高达44.62亿元，债偿缺口巨大。
2021年12月10日，金轮天地发布公告称，该公司于2023年到期的16.0%优先票据的利息原定于2021年12月11日付息，经计算，约1160万美元。但经向其法律及财务顾问审慎咨询后，该公司决定不会于2021年12月13日作出利息付款。
同年12月21日，金轮天地发布进展公告称，公司与现有票据持有人进行积极讨论，以全面解决现有票据的债务问题。公告显示，讨论涉及的票据分别为2022年到期的12.95%优先票据，本金为1.22亿美元；2023年到期的14.25%优先票据，本金为1.785亿美元；及2023年到期的16.0%优先票据，本金为1.45亿美元。
讨论后，金轮天地与债权人就现有票据达成了重组协议，但金轮天地将在此前高票息的基础上再度提升0.4%与0.1%不等的支持债务重组的相关费用。
根据统计，2022、2023年到期的旧票据的融资成本本就高达12.95%、14.25%，而2023年7月到期的新票据成本则高达16%，再加上4%的奖励成本，合计年化达18%。
此次推高成本的重组协议，目前来看仅仅是延后了偿债时间，有市场人士对此举评价称无异于“饮鸩止渴”。
在南京有多个项目
据公开资料，金轮天地由王钦贤于1994年创办，是一家着重地铁上盖、高铁新城的综合体开发的运营商。
2013年1月16日，金轮天地正式在港交所挂牌上市。但由于体量较小、土地储备有限。上市以来，金轮天地的业绩处于波动上行状态。2017年内公司经营业绩、股价均创下新高，此后，公司业绩触顶回落。数据显示，2021年中期，金轮天地净负债率达81.8%。
截至目前，金轮天地业务主要集中在江苏省内。2021年中报显示，公司总土储为159.67万平方米，其中11.96万平方米为竣工未售物业、3.28万平方米为自用物业、17.04万平方米为已竣工投资物业、剩余67.37万平方米为开发中物业、60.01万平方米为联合营公司开发的物业。
虽然体量不大，金轮天地却手握南京多个优质地块和多处优质地铁物业。金轮集团官网显示，目前金地在南京项目有“南京金轮·双子星”“南京金轮星立方”“南京金轮津桥华府”，扬州项目有“扬州金轮蝶翠园”“扬州金轮观湖国际”，在无锡也有“金轮湖晓兰庭”“无锡金轮星光名座等项目。
此外，资料显示，南京地铁三号线夫子庙站上盖物业项目进行酒店经营管理及相关配套服务，包括住宿、餐饮服务、物业管理、停车场服务管理等，皆由金轮天地集团承租。
来源：鱼禾财经