读期货投资的命门及当前玻璃盘面的思考

分析的第1步是判断涨跌方向，但分析水平的最终较量是在涨跌时机，涨跌节奏和涨跌幅度的判断方面。

这是《期货投资的命门》书本里面讲的分析与操作漫谈，那我想这个所谓涨跌的时机不就是讲入场信号吗？涨跌幅度不就是出场信号吗？至于这个涨跌节奏，恐怕事前是一个黑匣子，无从预测吧。说来道去还是交易系统里面的这个东西。

论龙虎榜

龙虎榜很重要吗？是的，就我个人的经验而言是很重要的，我记得在我2021年做空玻璃的时候，当时玻璃从2100点涨到3100点2100点的时候，我看见中信一个人的净多单达到10万手，大约是整个持仓量的60万手的1/6, 我个人当时对这个感觉到很疑惑，我认为中信不可能只手遮天违反了基本面，但是我错了，中信的持仓净多单不仅没有随着价格的拉涨而降低，而且还越来越多。

当时持仓量龙虎榜里面中信是持仓量最大的一个机构，并且他的个人占比差不多，可以以一对10的存在，在机构里面都可以达到以一对10。如果价格下跌，那么他个人的损失会非常的大，但如果说价格上涨损失的是比较分散的机构以及散户，虽然期货是一手空单对一手多单，但是同样数量的多单和同样数量的空单，它对价格的影响能力、打击能力是不相同的。区别主要在于它的集中程度。中信一定会以他全部的力量维持并拉高价格，而其他小散和小机构，虽然他们也有愿望，希望价格打下来，但是他们无法做到行动统一。

最开始2000点左右做空玻璃的时候，我的心里也是带着这样的疑问。随着价格的上涨到2000震荡，突破到2300过程中伴随着小额回调。我去吧里看大家的评论，大家说这是一个很明显的趋势，不要做空，除非持仓量减少。我不信邪，中间空了几把亏了三两千块钱就放弃了，虽然后面涨到了3100，但是已经没有勇气去做空它了，在期货市场里面，很多时候你的行为不仅外人难以理解，你自己也难以理解，在2200，你做空的信心百倍，涨到3100，你却没有胆量了。

玻璃主力21年行情

局部放大图

看到没有，它的持仓量再达到3100左右就开始急剧地下降，并且在3100就像大家期待一样，它的日线收了一根上影线。

即便是你从3000左右开始做空，利润依然是非常巨大的，空到1600多，一手有24,000还不算浮盈加仓的，在下跌到2400左右的时候，我看贴吧，贴吧里面有人传说有消息讲中信要把玻璃打到1600点，我不相信，我觉得这个是神乎其技，天方夜谭，然而他确实是打到了1600多，后面又反弹到了2400。

我记得我当时在东方财富期货贴吧里发了一句话，我宁愿切掉手指，我也不会去做多玻璃成为收割散户的帮凶，结果就是自己被收割。这就是不相信趋势的力量的后果。

当时的帖子，被人怼了

看回来当时的帖子，自己当时没有领悟到这个所谓的趋势是什么东西，其实已经谈到了，但不知道那个就是所谓的趋势。趋势实际上就是逼空，它的驱动就是资金，无关什么基本面。仅仅是这么简单，仅仅就是这么薄薄的一层窗户纸，如果不是自己领悟，别人跟你讲1000遍，你还是不会相信，甚至连想一下都不会。

再说到当时价格是否违反了基本面呢？这个时候基本面，已经不重要了，事后或者在上涨过程中，我们从各个渠道了解到玻璃的库存一直是个谜，舆论节奏都是厂家跟金融资本联合起来收割散户的套路，他们把仓库大门关起来，每天发货一点点，不挣实体的钱而挣期货市场的钱，虽然当时走货量变差，但是这个不妨碍他们炒作玻璃，起码说在短期内炒作了玻璃。

我们再来看看今天的玻璃的走势和持仓量。

持仓量又接近100万了，很多期货老兵都表示，从来没有见过这么多持仓量的，有100万这个情况是从09合约就开始的，现在移仓到01合约，行情从1398反弹到1613，然后在1600附近反复震荡的时候，我心中也有这样的疑问：这个情况是不是跟去年的涨到3100那一波是类似的呢？

也就是说我是不是可以跟随大幅增仓的主力一直做空做到多空双方连续两天减仓10万手以上？

去年做空玻璃的时候，期货吧里面也有人讲持仓量才是转势的唯一标准，当然如果有吊颈线那就更好。

又有人讲现在的这一波增仓是空头和多头主力移仓换月造成的增仓，需要预留平仓空间所致的下跌；而最近自己又在震荡行情中做空，挣到了一点点钱，一直就以震荡的思维来对待，以至于这波向下行情开始启动的时候1590抄底造成了大约4手50点的损失3000多块钱吧（做T回了一点血），说到底还是被太多信息干扰了，比如说基本面，比如说反弹很强劲，如果当时相信均线系统，那么200点的空间，反复做的话都可以翻10倍了。

看看今天玻璃吧里面的热评

芸芸众生啊。

综合各路人马的思路以及我个人的经验，给出玻璃2301，在1440目前点位的操作策略。

1 死扛

适用于已经扛了360点或者560点也就是从2000点或者1800点扛上来的多头，这个时候已经没有砍仓的必要了，你能做的就是死扛，如果你现在又变成做T被它甩掉，那你的损失永远就回不来了，只要你砍掉了仓，你没有勇气再重新开仓了。

另外现在 局面的被动 不仅在于资金大幅亏损，还有你的做单周期也已经被动进入了长线持单，甚至讲一半的路都走过来了，你必须按照日线来做把这个流程走完，如果中途涨回来一点就平仓，就意味这一役的彻底失败。

死扛需要比较多的资金，比如可以扛到900点这个匪夷所思价格的资金，另外还要有更重要的一样东西，就是耐心。

如果说你现在已经没有钱了，或者说保证金快扛不住了，那你就只能砍了。你又没有钱又没有耐心，那你为什么要扛这么久呢？扛了这么久，你唯一的出路就是砍单。

2 基本面分析

玻璃现在主要由于房地产行业的拖累造成了需求不振，而所谓的工业品看需求嘛。

玻璃的成本大约是1800左右，所以多头的目标完全可以放在1800第一目标根据我个人的经验，如果说上涨趋势形成那么不会止步于1800的，第二目标可以看到2000。

有没有想过，现在的情况最有可能跟去年那波拉涨一样这是产业资本和金融资本的联合绞杀，再细分一点是行业资本里面的大鳄与金融资本联合起来压低价格，目的是为了杀死所谓的小厂，好听一点就是淘汰落后产能，当然也有用期货盈利来补贴现货亏损的套保作用。

那么淘汰落后产能以后呢？商品是不可能长期低于成本价存在的，无非就是升价嘛！那肯定又有人讲房地产行业可能以后都起不来了哦，那如何让玻璃涨价呢？答：所谓的操盘不仅仅是盘面资金的掌控还包括了舆论的掌控，节奏的解释权。不要担心当空头变成多头的时候没有足够的故事可以讲；

另外我还看见一个非常大胆的猜测：

如果是这样其心可诛啊，两头吃！到时候市场上停机检修、倒闭，配合舆论炒作现在的货刚好可以卖，玻璃可以一直放，还是标准品，还是高度集中的产地，库存跟白糖一样外人难以窥其藩篱。

3.操作方式

死拿不动等待合适的时候加仓。

问：为什么要加仓

不加仓是很难赢回来的，但现在不用恐惧，1800的时候不怕，现在更不需要怕了，其实现在空头更怕，怕继续放肆下去被更大的庄出来教他做人

问：什么时候才是合适的时候呢

答：日线图上出现长下影线的锤子线，并且伴随连续两天减仓10万手以上，就可以加仓了，中途切忌凭感觉加仓，逆势加仓啊亲

问：加多少仓

答：就按照正常的抄底两倍现在的持仓量；

注意事项：

1.日K图上很有可能会出现 M底，没问题只要他满足了第1个条件那么即便他出现了 M底，不要慌他离真正的底部也不远了，继续跌可以继续加；

2.这种大级别的抄底长线我们注重的是绝对的价位而无需去关注盘面的情绪。例如他杀到了900很凶猛并且你判断他一定还会向下杀，没关系如果你看到的满足条件的点位是900加仓，那么我们就加仓，指标均线不重要到了这个时候随时都有可能快速反弹，不见得空头就一定能赢，能全身而退。