市场特征数据分析

1、沪市成交额4435亿，较上一个交易日4568亿减少了133亿。 深市成交额6000亿，较上一个交易日6405亿减少了405亿。

数据分析：沪深两市成交额较上一交易日减少了538亿，两市成交额1.04万亿，市场活跃度属于健康。

2、两市普跌，涨跌家数比约1比6。沪深两市涨停家数46家，跌停40家。涨幅超过5%个股数量不足100家，跌幅超5%个股数量700多家。

数据分析：市场赚钱效应极差，市场恐慌。

3、各大指数普跌，创业板科创板领跌，上证50坚挺。

数据分析：指数普跌，权重硬撑。

4、权重普跌，仅银行、石油煤炭飘红；题材全面大跌，人工智能、芯片半导体领跌。

数据分析：权重之间切换资金承接力度差，市场重心继续下降，科技细分赛道细分也熄火。

5、创新高个股7家，较昨日7家继续减少。连续涨停家数7家。

数据分析：创新高个股少，连续涨停家数少。市场做多信心全年退潮。

6、北向资金大幅净买入55.7亿。

数据分析：北向资金作为聪明资金是市场风向标，上周三净买入55.7亿，周四净卖出60亿，周五净卖出31亿，聪明资金连续两日净卖出，今日净买入55.7亿，目前看不会轻易改变做多趋势。

7、北上资金、机构参与的龙虎榜数据，参与的个股数量属活跃。机构北向资金多空平衡。博弈焦点在传媒、AI。

数据分析：北向资金和机构的龙虎榜数据多空平衡。

大盘技术分析

K线、均线分析： 5、10、20日均线短期均线逐步收敛，上升斜率逐步变缓，短期将面临变盘，5日均线拐头向下，5、10日均线或将死叉，20日均线失守。短期空头逐步占优。接下来密切关注20日均线能否快速收回。

量能分析： 两市继续万亿交投，量能仍属于活跃。

MACD指标分析： MACD指标金叉后在水上运行。DIFF和DEA死叉粘合，上升趋势逐步减弱，但水上死叉行情不会马上结束，不用多久将或再度金叉打开行情。

KDJ指标分析： KDJ超买状态得到修复，KDJ健康。

总结

短期关注20日均线得失，以失守三天或者跌幅大于3%为准。不轻言大盘波段见顶。

市场活跃度好；赚钱效应极差；权重砸盘；热点题材普跌；聪明资金回首掏，龙虎榜多空平衡。

机会提示： 人工智能、芯片半导体、软件（鸿蒙）、机器人高端装备等核心科技赛道，急杀正是捡筹机会。细分赛道：液冷服务器、GPU、HBM存储芯片、PCB、CPO、先进封装、光刻机、鸿蒙、AI PC AI电脑、华为手机等。