券商会恶意*压打**股价让期权投资者亏损出局吗？
目前个股场外期权被越来越多的投资者所认识和了解，市场规模也在逐步扩大，很多投资者都按耐不住小试牛刀。春节以来市场也很不错，就个股波动表现来看，单合约几倍的很多，甚至10倍以上的收益也不时出现。投资者在参与的同时，却又有一个担忧：券商接了单子，会不会快到期时*压打**股价，让合约亏损出局呢？
大多数期权从业者，很多时候都会被问到“券商交易台会不会在合约到期时，通过故意*压打**股价而规避合约兑付？“从投资者角度而言，担忧太正常不过了。在险恶的交易市场里，在利益面前脸有什么用，券商在接到客户下单时，这种操作是完全可能的嘛？
举个栗子：客户支付150万期权费，买入2500万名义本金A股票的期权合约，从而持有2500万市值的A股票的上涨权益。在A股票上涨30%，该期权合约则浮盈2500万*30%=750万。在这个时候，客户如果继续看多持有。券商这边发现大事不好！卖出合约有一部分没有对冲出去，这是要亏钱啊！不行！先利用券源或现货优势*压打**一波，合约到期后，让客户亏损出局，再在低位把筹码买进来，不就可以稳赚150万的期权费了吗？
只要利益不要脸面，券商真会这么坏吗？答案是肯定不会，大家也完全没有必要有这种担忧，因为券商即使那样想，也无法实现的。
首先、设想不成立。利用持仓优势和资金优势来控制股价，是操纵市场的行为，对于操纵市场行为的处罚可想而知。就算监管不及时，投资者也不都是是傻子，操纵股价肯定会出现大单交易，而大单席位就那么几个，不怕被看穿？
其次、当标的股票涨幅较大时，做空会加大该股票波动，期权只有浮盈，没有浮亏，操作失败的话，被市场逼空的话，那是会万劫不复的。
第三，如果要做空一只股票，就需要融券卖出或者大量卖出（注意：是大量卖出！少量卖出起不了作用的！）持有的股票的，融券的成本是很高的，在换手买卖过程中也会产生损耗，总体成本肯定不是投资者那点期权费所能覆盖的，所以唯一的办法就是通过大量卖出现货来做空，才能影响股价，为了这100多万期权费，大量卖出现货，值得吗？说到这里，大家有没有要笑哭的感觉？此时现货持仓收益与期权合约权益是一样的，券商没有风险的情况下，一样把期权费赚了，客户也赚了，岂不更好？
所以，券商不可能通过*压打**股价，让客户亏损出局的。大家应该放下对券商的防范和戒备心理，利用创新交易服务来完善自身的投资需求，在凶险的市场获得收益。券商不会白白服务，找券商买期权，要支付期权费，而支付期权费，就要了解各家券商的期权费报价，我们的期权智能询价，能让你以最快的速度掌握全市场期权报价，所以，有需求就来找我们吧。