作者：农夫李良旭
中泰化学剥离有感
昨天晚上，中泰化学公告多经剥离第一步正式完成，我甚感欣慰，啰嗦几句。
1，因为头上有*疆新**国资和集团婆婆，手续还是挺繁琐的，公司赶在季末剥离，说明，一， 公司对剥离贸易，聚焦主业的决心非常坚定 ；二，也体现了 这一届管理层是实干的 。我之前经常说，民企看老板，国企看管理层和背后资源，从管理层这块看，值得点赞。
2，目前为什么定增还没落地？
其实很简单，就 是股价太低！ 锁价前二十天均价的八折低于净资产， 三月份基本达不到增发条件。 （按照当前股价计算，前20天均价9.98*0.8=7.98，低于每股净资产8.54元）
但，公司的增发是一定要推进的。三月下旬跟我一起去*疆新**调研的很多大机构，基本都对公司印象很好，参与的意愿很强。因为四月17号年报，29号季报，窗口期是不能运作的，但季报一过，就可以快速推进。
3，鉴于国有资产定增不能低于净资产，那么一季报出来后，净资产肯定是九块多，八折后九块多，反推 20日均价肯定11.5以上！
4，一季度是今年业绩最差的一个季度，后面越来越好（pvc和短纤是前低后高），关于产品价格改天专门文章展开论述。还有参股公司的收益会在年报并表。所以今年利润35亿以上没问题。 目前估值严重低估。
5，行业的周期性弱化，这个也是后面跟价格一样另外说。
6，要相信公司定增的决心和能力。
7，公司的全产业链优势，地域优势（丝绸之路桥头堡），内地的对手，未来很难跟他平起平坐。所以，我觉得当前位置，非常安全，下跌都是买点。
最后一点，中泰之前被某些短线大V高位带了很多散户进来，所以一段时间都非常热。我个人建议，他肯定会涨，但最好是少点刷屏互动，有建设性的观点和逻辑，分享下就好。
