博盈特焊(301468）

公司本次发行的股票数量为3,300.00 万股，占发行后总股本的比例为 25%，全部为新股发行，不涉及现有股东公开发售股份。发行后公司总共股本13,200.00 万股。

股票发行价47.58元。

一、主营业务

公司是长期专注于特种焊接核心技术研发及应用的高新技术企业，主营业务为防腐防磨堆焊装备、非堆焊的锅炉部件、压力容器及高端钢结构件的研发、生产和销售。公司面向工业领域防腐防磨的应用需求，致力于通过持续的研发创新和高效的生产管理，为客户提供具有经济性和高品质的产品，实现工业设备在强腐蚀、易磨损、高温、高压等复杂环境下的安全、稳定、长周期、高效率运行。

二、主要经营数据

（一）报告期主要经营业绩情况

（二）2023 年一季度主要财务数据

2023 年 1-3 月，公司营业收入为 12,669.83 万元，同比下降 37.82%；营业利润为 3,524.92 万元，净利润及归属于母公司股东的净利润均为 3,041.39 万元， 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 2,953.73 万元，分别同比下降 25.60%、24.89%、24.30%。

（三）2023 年 1-6 月业绩预计情况

2023 年上半年，公司经营持续向好，毛利率水平有所回升，预计经营业绩 相比去年同期有所增长。

三、募集资金投向

公司本次公开发行新股的募集资金在扣除发行费用后，投资于以下项目：防腐防磨产品研发及生产基地建设项目、原厂区自动化升级改造项目、补充流动资金。

四、股票发行市盈率

公司股票发行价格47.58 元/股对应的发行人 2023年扣非前后孰低归属于母公司股东的净利润摊薄后市盈率为 54.12 倍，低于同行业可比上市公司 2022年扣除非经常性损益前后孰低归属于母公司股东净利润的平均静态市盈率 55.59 倍，但高于中证指数有限公司发布的同行业最近一个月平均静态市盈率 30.59 倍。

同行业可比公司：德固特、西子洁能、恒誉环保等。

五、申购建议

公司专注于特种焊接核心技术研发及应用，所处行业属于专用设备制造业，经营业绩优异，公司今年上半年经营业绩继续保持增长，股票发行市盈率稍低于同行业可比公司股票市盈率，但发行价偏高，破发概率40%左右。

本人不参与。

六、特别申明

（1）以上除申购建议外，其他资料主要来源于公司招股说明书、公司官网及公开发布的信息。

（2）新股有风险，申购须谨慎，以上建议仅供参考，不作为你的最终申购决定，盈亏结果自行承担。