价格就像其他事物一样，会沿着阻力最小的路线变动。无论出现什么状况，价格都是按最简单的路线进行。因此，上行阻力比下行阻力较小时，价格就会上涨，反之亦然。 ---杰西.利费摩尔。 6.1 盘往哪走？ 作为一个十几年的老期货，笔者经常会被问到：你认为某某品种接下来会怎么走？遇到这种情况我经常会调侃式的回答：肯定是往右走，同时还往大部分人赔钱的方向走！这个回答看似玩笑实则非也。盘(价格)到底往哪里走？答案几十年前华尔街投机之王-杰西.利费摩尔先生就给出过答案：价格（盘）会以最简单的方式往阻力较小的方向走！所以如何寻找到阻力最小的方向将会是我们毕生研究的课题！资本游戏里面经典的二八定律几乎注定了大部分参与者必然是亏损的，一般人如果没有百炼成钢的意志以及浴火重生的勇气的很难实现凤凰涅槃，所以，努力吧，各位。 6.2 一条主线
通常技术分析类的文章一般都是行情走完后由结果推导过程的写法，这个无可厚非，毕竟没有前面的归纳总结就没有后面的经验积累，没有足够的经验积累当然也就无法应用于以后的推导操作。很多时候这种写法固然精彩，但未必经得起从过程到结果的验证，如果你想经得起验证，那么方法必然要和实盘走势相贴合，不然只能是在哗众取宠而已。大道至简系列已经更新了五篇，中金在线点击量及读者反馈远超笔者的预期，感激的话不再多讲，继续写下去才是对你们最大的回报。前五篇博文的理论性十足，但实战性还是略微有些勉强，本文算是前五篇的实战加强版，文中笔者将结合实盘，按照 明辨方向-寻找切入点-设置止损点-设计加仓/减仓点-平仓兑现这一主线，结合实盘给出操作中所有环节上的要点及注意事项，希望对您的日常操作有所帮助。 6.3 理论与实践、方法与实盘的辩证关系。 A,人们把在实践中获得的认识和经验加以概括和总结所形成的某一领域的知识休系称为理论。实践是理论的基础，对理论具有决定作用。科学的理论对实践具有积极的指导作用，错误的理论则反之；结合实盘，我们总结方式方法的目的是服务于实盘操作，盈利与否是检验方法的唯一标准，再完美的方法也需要经得起实盘的推敲，如经不起，那么该方法基本上等同于谬论。 B,理论必须和实践相结合，换言之，方法必须和实盘相结合。实盘操作只有在科学的理论和方法的指导下才能达到稳定盈利的目的。但方法所反映的是实盘的本质和规律，是共性的范畴；而实盘则是千差万别、瞬息万变的，是个性的范畴，要做到方法和实盘操作的正确的结合必须明确的掌握这套方法的使用说明和应用范围，同时还要理清实盘所处的大环境以及各品种的微观属性，只有这样才能把方法内化于心，外化于行！ 前五篇博文虽然笔者已经把“两条均线，单挑大盘”以及与其相关的技术分析工具、技术指标的结合使用大致罗列了出来，但这种罗列基本上还是等同于“方法”的范畴，只是“实盘”这一“系统工程”的初始阶段而已！接下来我们要讲的就是如何把我们的理论系统，应用于日常的操作实践。 6.4 实盘解析：沪铜1908日线级别的波段跌势 一般来讲选定交易品种以后一笔交易的从始至终：方向肯定是第一位的，然后才是切入点的选择，再往下是止损点的设置，目标位的推算，加减仓点的设计，最终是平仓兑现。下面笔者将根据这一循序渐进的过程逐一解读一下每个环节的确认过程。 A，方向的确认。 确认方向的方式一般有三种： a，趋势均线上多下空。b，趋势斜线（趋势线）分辨多空。c，破位横线（颈线）区分多空！ 一般情况下，满足其中的两个条件即可确认方向并进行操作，如三个条件均可满足，那么本次行情的能量将超出你的想象！
图形解析：1，斜线破位。价格跌破上升趋势划线支撑，且支撑已经转化成压力。2，横线破位。价格几乎同时跌破了颈线位支撑，且支撑转化为压力！3，均线破位。几乎斜线和横线破位的同时价也跌破了两条均线支撑，随后几天操作均线完成了对趋势均线的下穿（本次死叉有一定的滞后性），助跌之后的行情！4，结论：当三个条件中的两个得到满足时即可确认方向并布局之后的操作；之后如果第三个条件可以得到满足（有时候第三个条件未必实现），半仓操作的话，账户的盈利幅度不会小于百分之三十！ B，切入点的选择。 切入点的选择至关重要，好的切入点进可攻、退可守，差的切入点将会直接使你陷入进退两难的境地。如选不好切入点即便看对了方向、看准了目标位也未必能够扛得住主力的来回的震仓，行情启动之前被甩下车是大概率事件！ 确认切入点的方式一般有三种： a，均线主动死叉（空头行情中均线大概率有滞后的可能，这时我们认为价格跌破两条均线即可考虑入场，或空头快速行情时被动死叉也可考虑）时介入。
b，破位跟进（趋势划线或颈线或两根均线）。c，回抽确认跟进（趋势划线或颈线或两根均线）。 满足其中的两个条件即可确认切入点并进行操作，当第三个条件得到满足时，可做加仓位置使用。
C，止损点的设置。 止损永远是正确的，错了也对！不止损永远是错误的！对了也错！这是止损的原则！ 实盘操作中的止损位设置并没有绝对合适的位置，只有相对合理的位置，甚至有时候止损都不是一次完成的，当止损被触发后并不一定代表思路就一定错了，只要盘面还按照之前推演的轨迹运行，那么只要止损合理，还可再次介入。 止损位的方式一般有也有三种： a，均线死叉失败时止损平仓；b，破位不成立时止损平仓。（趋势划线或颈线并未被有效击穿）。c，浮亏幅度达到自己的预期底限时止损平仓。 满足其中的两个条件即可确认止损并进行操作，当第三个条件得到满足时，必须止损，甚至可以考虑反手操作！
D，目标位的推算。 实盘操作中的目标位推算并没有绝对的公式可言，只有相对的方法可用，而这种相对的方法所推算出的结果同样是一个相对值，而非绝对值，不然这个市场就没人亏损了 。 推算目标位的方式一般有也有三种： a，颈线位破位推算法为主（最常用）。先测出从头到颈线的垂直距离，然后从颈线位上被突破的点出发，向下投射相等的距离。换言之，破位翻倍！ b，趋势线破位推算法辅助（经常用）。一旦趋势画线被有效突破，那么价格离开趋势画线的目标距离，通常同趋势反转以前价格在趋势线另一边曾到达的竖直距离相等，换言之，破位翻倍！
c，横盘整理区间突破推算法（比较常用）。一旦整理区间上沿被有效突破，我们即可以考虑以横盘的长度来衡量突破后上涨的力度，即横有多长，竖有多长！ d，百分比回撤率推算法（不常用）。每次重大的市场运动后价格总要回撤一部分，然后再按照既定的方向继续发展。最大回撤率和最小回撤率分别是三分子二和三分之一。
图形解析：1，价格跌破49180破位后，找到本轮行情最高位K线的实体高点49910，两者之间差额是730点，然后用颈线位的49180减去730，得出结果48450，这个数据基本就是小破位出现后的后续目标位。2，当价格跌破48220形成大破位后，找到本轮行情最高位的K线实体高点49910，两者之间差额是1690点，然后用颈线位的48220减去1690，得出结果46530，这个数据基本就是大破位出现后的后续目标位。3，当这种测算得出的数值，只是相对值，不是绝对值，按照不赚最后一个铜板的原则，提前一点平仓的话利润也是相当可观的。 E，加减仓的设计。 加减仓点的选择同样至关重要，好的加仓点可放大利润，好的减仓点可锁定利润。如选不好位置，即便看对了方向，看准了目标位，利润回吐或缩水是大概率事件！确认加减仓的方式一般同样有三种： a，价格回抽均线使得均线形成二次死叉或均线再次粘合时介入加仓；操作均线被有效击穿后暂时减仓。b，确认再次破位后加仓（趋势划线或颈线）；不确定能否破位时减仓。c，回抽确认后加仓；回踩确认失败后减仓（趋势划线或颈线）。 满足其中的两个条件即可确认加减仓并进行操作，加仓方式建议采用金字塔式加仓，即加仓数量与次数递减的原则，不然一旦持仓成本被过分平摊的话可能会影响接下来的操作心态。
要点解析： a，加仓是操作过程对行情进一步确认后的加大筹码，合理的加仓可以使利润最大化，不合理的加仓只会使利润出现回吐。加仓位基本等同于切入点，但属于切入点的加强版。 b,减仓是操作过程中行情发展到一定阶段的筹码保护，合理的减仓可以使利润最大化，不合理的减仓只会使利润出现缩水。减仓位基本等同于平仓位，但属于平仓为的减弱版。 c，日常操作中加仓不可频繁使用，正常的加仓可以增加筹码，提升持仓信心，但过于频繁的加会降低或抬高你的持仓成本价，影响持仓心态。
d，日常操作中减仓同样不可频繁使用，正常的减仓可以部分锁定利润，提升持仓信心，但过于频繁的减仓会影响你的利润放大，影响后续操作。 F，平仓兑现。 会买的是徒弟，会卖的才是老师，行情看的对、做的上、加上仓，目的终归有一个，那就是实现盈利，如不能，前期所有的努力都会是竹篮打水一场空，无用功而已！ 确认平仓兑现的方式一般同样有三种： a，均线反向交叉时平仓；b，被反向破位时平仓。（趋势划线或颈线被有效反向击穿）。c，获利幅度达到测算幅度时平仓。d，指标出现了背离后的背离，行情即将反转。 满足其中的两或三个条件即可确认平仓位置并进行操作，当同时满足三个或四个条件时，必须平仓！
6.5 实盘解析二：棕榈油加权日线级别的波段涨势 同样的方式方法，我们认为空头走势中同样适用，包括短线交易中也可（下一篇博文我们会讲到）！ A，方向的确认。
图形解析： 1，斜线突破。价格突破下跌趋势划线压力，且压力已经转化成支撑。 2，横线突破。价格几乎同时突破了颈线位压力，且压力转化为支撑！ 3，均线突破。几乎斜线和横线突破的同时价格突破两条均线压力，随后几天操作均线完成了对趋势均线的上穿（主动金叉形成），助涨之后的行情！ 4，结论：当三个条件中的两个得到满足时即可确认方向并布局之后的操作；之后如果第三个条件可以得到满足（有时候第三个条件未必实现），半仓操作的话，账户的盈利幅度不会小于百分之三十！ B，切入点的选择。
确认切入点的方式一般有三种： a，均线主动金叉时介入，（多头行情中均线同样有滞后的可能，这时我们认为价格站稳两条均线即可考虑入场）。b，突破跟进（趋势划线或颈线或两根均线）。c，回踩确认跟进（趋势划线或颈线或两根均线）。 满足其中的两个条件即可确认切入点并进行操作，当第三个条件得到满足时，可做加仓位置使用。
止损位的方式一般有也有三种： a，均线金叉失败时止损平仓；b，突破不成立时止损平仓。（趋势划线或颈线并未被有效击穿）。c，浮亏幅度达到自己的预期底限时止损平仓。 满足其中的两个条件即可确认止损并进行操作，当第三个条件得到满足时，必须止损，甚至可以考虑反手操作！ 要点解析： 1，实盘操作中最难的环节不是方向选择，也不是切入点的确定，更不是加仓位的设计，而是止损位的选择以及后续的执行！合理的止损是有效的金盔银甲，虽不至于刀枪不入但一定可以保全其身，不合理的止损是零刀割肉，虽感觉无关痛痒但次数多了一样可以危及性命！2，但凡设置止损，就要有被止损的心理准备，被打止损后切忌马上再次介入或直接反手，要冷静下来观察盘面是否仍按照原来的轨迹运行，如仍按照之前的推演运行，那么可再次尝试介入，采用移动止损的方式来跟踪行情，直至脱离成本区间。 3，盘面百分之七八十的时间都是在走横盘震荡，也就是说百分之七八十的行情经过一定时期的整理后还会回到原地，这就是很多时候不止损单子也基本都能抗回来的原因，就是因为这个原因，给了很多人经常死扛不止损的理由。殊不知，震荡行情里面这种抗单回本的概率极大，但一旦走出单边行情将会一去不复返，不止损面临的很可能就是万丈深渊！止损最难过的是心理这一关，这也是大部分倒在止损上的原因！没有止损的持仓无异于暴露在*击狙**枪口下的猎物，一个急拉或急跌就能让你方寸大乱！一个波段级别的拉涨或下跌就能使你断你双臂，甚至腰斩毙命！ D，目标位的推算。
a，颈线位突破推算法为主（最常用）。先测出从头到颈线的垂直距离，然后从颈线位下被突破的点出发，向上投射相等的距离。换言之，破位翻倍！ b，趋势线突破推算法辅助（经常用）。一旦趋势画线被有效突破，那么价格离开趋势画线的目标距离，通常同趋势反转以前价格在趋势线另一边曾到达的竖直距离相等，换言之，破位翻倍！
c，整理区间突破推算法（比较常用）。一旦整理区间下沿被有效突破，我们即可以考虑以横盘的长度来衡量突破后上涨的力度，即横有多长，竖有多长！ d，百分比回撤率推算法（不常用）。每次重大的市场运动后价格总要回撤一部分，然后再按照既定的方向继续发展。最大回撤率和最小回撤率分别是三分子二和三分之一。 E，加减仓的设计。
确认加减仓的方式一般同样有三种： a，价格回踩均线使得均线形成二次金叉或粘合时介入加仓；操作均线被有效击穿后暂时减仓。b，确认再次突破后加仓（趋势划线或颈线）；不确定能否破位时减仓。c，回踩确认后加仓；回踩确认失败后减仓（趋势划线或颈线）。 满足其中的两个条件即可确认加减仓并进行操作，加仓方式建议采用金字塔式加仓，加仓数量与次数递减为宜，不然一旦持仓成本被过分平摊的话可能会影响接下来的操作心态。。
结语： 期货和股市一样，没有既定的运行规则，要想到达盈利的目的，你必须建立起自己的规则，找到阻力最小的方向；投资盈利的过程是有经验的人获得更多的金钱、有金钱的人获得更多经验的良性循环，如果你还未步入正轨，那么请尽快找到适合自己的方法。几句忠告，你我共勉！
水墨年华写于济南
2019。6.242023.3.13修订于济南