今天一起来看看中国神华和兖州煤业，一起来看看他们从17年到20年的财务报表情况（单位：亿）……
中国神华： 中国乃至全球第一大煤炭上市公司，拥有神东矿区、准格尔矿区、胜利矿区及宝日希勒矿区等优质煤炭资源，在中国标准下煤炭保有资源量为299.9亿吨，19年煤炭销售量4.47亿吨，煤炭业务收入1973.96亿元，占比81.61%。
兖州煤业： 华东地区最大的煤炭生产商和中国最大的煤炭出口企业之一，澳大利亚主要的煤炭生产商，在澳洲开发了高品质煤矿，国内唯一一家境内外四地上市煤炭公司；产品主要包括动力煤、喷吹煤；19年销售商品煤1.16亿吨，煤炭业务收入637.78亿元，主营占比89.40%。
1、应收账款占总资产的比:
中国神华： 17年到20年平均 1.6% ！
兖州煤业： 17年到20年平均 1.9% ！
应收账款占总资产的比越低越好！
这局 中国神华 胜！
2、存货周转天数:
中国神华： 17年到20年平均 29 天！
兖州煤业： 17年到20年平均 13 天！
存货周转天数越低越好！
这局 兖州煤业 胜！
3、跟供应商的关系:
中国神华： 从17年到20年平均为 435.0 亿！
兖州煤业： 从17年到20年平均为 254.6 亿！
跟供应商的关系这个数值越大越强！
这局 中国神华 胜！
4、净资产回报率：
中国神华： 17年到20年平均为 12.8% ！
兖州煤业： 17年到20年平均为 11.1% ！
净资产回报率越大越好！
这局 中国神华 胜！
5、总资产报酬率:
中国神华： 17年到20年平均为 9.11% ！
兖州煤业： 17年到20年平均为 4.35% ！
总资产报酬率越大越好！
这局 中国神华 胜！
6、做生意的完整生产周期:
中国神华: 17年到20年平均 44 天！
兖州煤业: 17年到20年平均 21 天！
这个指标越低越好！
这局 兖州煤业 胜！
下面来看看他们的赚钱能力吧！
1、毛利率:
中国神华: 17年到20年平均为 41.1% ！
兖州煤业: 17年到20年平均为 16.2% ！
毛利率越高越好！
这局 中国神华 胜！
2、核心利润率:
中国神华: 17年到20年平均为 27.9% ！
兖州煤业: 17年到20年平均为 7.1% ！
核心利润率越高越好！
这局 中国神华 胜！
3、净利率:
中国神华: 17年到20年平均为 20.9% ！
兖州煤业: 17年到20年平均为 5.2% ！
净利率越大越好！
这局 中国神华 胜！
"最后来看看现金流量情况吧！
1、经营活动现金流量：经营活动现金流量大于零，且大于折旧摊销，说明企业不仅能正常经营，补偿资产的折旧摊销，还能为企业扩大再生产提供资金，企业具有潜在成长性。 "
中国神华：
951.5 882.5 631.1 812.9
兖州煤业：
160.6 224.3 281.3 222.3
这局 兖州煤业 胜！
2、获利含金量:
中国神华: 从17年到20年平均为 158.5% ！
兖州煤业: 从17年到20年平均为 239.3% ！
获利含金量越多说明净利润越真实！
这局 兖州煤业 胜！
3、经营活动现金流与流动负债比率:
中国神华: 从17年到20年平均为 84.2% ！
兖州煤业: 从17年到20年平均为 30.1% ！
这个指标越高越好！
这局 中国神华 胜！
"注：本文只是站在两个企业历年财务数据的角度进行对比，指标也只是个人觉得比较重要的指标拿来对比，存在片面性，不能作为任何决策的依据：
1、通过对比后可以感受不同企业的综合实力，谁优谁劣很容易判断出来！
2、通过对比完数据后可以过滤一些外强中干的企业。
3、连续几年的财务数据不容易造假，遇到各项指标都是负的可以避免踩雷！
声明：本人只是站在数据的角度将数据处理后跟大家一起交流学习，没有针对任何企业的意思！"