股票技术形态分析 让你提前预知后期走势

一、底部形態

（1）頭肩底

圖1 深成指（399001）08年9月5日—09年2月12日日線圖

如圖1所示，深圳成股指數在經歷空頭市場之後在08年8月18日開始進行反彈，一直反彈到9月16號到達到第一個高點，此時左肩形成。

因為反彈過程中市場人氣渙散，量能不斷萎縮，導致股價不斷回落，甚至跌破左肩低點，投資者在恐慌心理的作用下不斷加入拋售的行列，從而導致股價快速下跌，在08年11月6日到達最低點，在經歷連續下跌後，市場中的先知先覺者開始逢低吸納，伴隨著成交量的溫和放大，股價開始進入一段快速的拉升，在08年12月08日到達與左肩齊高的點，此時頭部形成。

前期的套牢終於解套，導致投資者競相拋售，股價又再次出現回落，在08年12月31日到達第三個低點。此時股價回落到左肩低點附近，受到市場承接盤的支撐，止跌企穩，開始構築右肩。之後在買盤的推動下，股價展開新的一波上漲，市場人氣開始凝聚，成交量迅速放大，股價在成交量的配合下最終突破了頸線位。股價在突破頸線位後，股價漲升一段時間，然後在09年2月19日出現回測，且會測時量縮。當股價調整到頸線位附近時，受到頸線強勁支撐從而再次轉頭向上，至此頭肩底形態宣告成立，底部形成並得以確認。而此次頭肩底之後漲勢一直持續到09年8月5日。

（2）“W”底

圖2 上證指數09年8月26日----09年10月6日日線圖

如圖2所示，上證指數在09年9月1日開始反彈，在9月1日到達頸線位置開始回落且帶量縮，在9月29日到達第二個低點。此時量能力竭，在下降到左邊的低點後開始反彈，一直到10月26日衝破頸線到達高點，這一過程成交量增加。接下來回測，在10月29日觸碰頸線，受到頸線強勁支撐從而再次轉頭向上，至此“W”底形態宣告成立，底部形成並得以確認。因為在“W”底之前的成交量為縮，所以這個只能視為整理時的“W”底。

（3）三重底

圖3 中銀絨業（000982）09年8月12日---10月27日日線圖

如圖3，三個底部一、二、三的成交量逐漸遞減。在第三次反彈快要突破頸線時成交量“暴天量”，以跳空的形式突破頸線，之後回測時帶量縮，“回測”成功。之後成交量逐漸上升，多頭走勢形成。“三重底”代表打底持久，所以之後多頭走勢持續了近7個月。

（4）圓形底

圖4 上證指數12年3月30日—14年9月19日周線圖

如圖4，上證指數在兩年半的時間形成圓形底，在這期間成交量一直很低，且股票價格波動幅度較小，盤至尾端時，成交量緩慢遞增，之後巨量向上突破阻力線。

（5）“V”形底

圖5 澄星股份（600078）05年6月27日—05年8月18日日線圖

如圖5，澄星股份從05年6月277日開始急速下跌，成交量也逐漸縮小，在7月19日底到達最低點，股價跌至3。42元。此後開始反轉，股價持續上升，成交量也逐漸增加漲勢一直持續到8月17日，此時“V”形底形成。

二、頭部形態

（1）頭肩頂

圖6 山東海化（000822）2011年2月22日—2011年10月10日日線圖

如圖6，山東海化在2011年3月14日達到一個高點，然後在3月22日下跌至頸線位置，左肩形成。上漲時成交量擴張很，回檔下跌過程中成交量急速縮小。

第二個波段的上漲，股價超過左肩在11年5月10日來到11。88元的高點，但此時已經出現量價背離，回檔下跌時，上漲的部分幾乎都跌回去，股價回到左肩的低點。

第三個波段的上漲，股價基本上與左肩持平，在11月7日到達高點，但與前一天的“爆大量”對比，出現明顯的量價背離，之後成交量也急劇萎縮。

整體來看左肩的成交量最大，頭部次之，右肩最少。

（2）“M”頂

圖7 上證指數（000001）2012年1月6日—2012年8月6日日線圖

如圖7，上證指數在2012年2月27日達到高點2478。38元，在這一波的上漲過程中，成交量也逐漸上升，並在這一天成交量達到最高。之後開始下跌，在12年3月29日下跌到低點，來到頸線。又開始反彈，股價逐漸上升在12年5月8日來到高點，大致與左邊的高點齊平，但是這一天成交量下降。出現量價背離，之後開始回落，跌破頸線。總的來看，左邊的成交量整體大於右邊的成交量。

（3）三尊頭

圖8 海油工程（600583）07年12月14日—08年3月18日日線圖

如圖8，海油工程的K線形成三尊頭，下跌幅度很大這一波下來最後在08年4月22日下跌至19。65元，從成交量來看一、二、三的成交量逐漸下降。也可以看出頭部形態越久，跌的越多。

（4）圓形頭

圖9 上證指數（000001）2001年2月22日—2001年8月28日日線圖

如圖，上證指數形成圓形頂，從2001年5月8日至7月24日一直在頂部進行盤整，盤整了近3個月，在盤整期間成交量逐漸下降。以為盤整時間較長，之後股價跌至02年1月29日的1339。2元。

（5）尖型頂

圖10上證指數（000001）2006年9月29日—2008年8月8日周線圖

如圖10，上證指數在2006年9月開始快速上漲，一直到07年10月19日來到6124。04元的高低，在此期間，成交量也逐漸上升，但是在達到高點的這一天，明顯出現量價背離，之後股價一路下跌，成交量也迅速萎縮，直到2008年8月8日這一天股價跌到1605。9元，差不多回到起漲點。自此，尖型頂形成。

三、整理形態

（1）上升旗形

圖11 國金證券（600109）2014年7月14日—14年10月13日日線圖

如圖11，國金證券在上升過程中出現成交量萎縮，在14年8月1日—14年8月27日進入整理形態，整理了近一個月。將這些略微下傾的整理運動的高點和低點分別連接起來，就可以畫出二條平行線而又下傾的平行四邊形，在2014年8月28日這一天，成交量激增，突破成功，股價開始持續上漲，這就是上升旗形運動。

（2）下降旗行

圖12*疆新**天業（600075）09年6月24日—11月13日日線圖

如圖12，*疆新**天業短期股價形成一個略微上傾的整理運動，將高點和低點分別連接起來，就可以畫出二條平行線而又上傾的平行四邊形，這就是下降旗形運動。

（3）上升三角形

圖13 創業環保2012年12月17日—2013年2月27日日線圖

如圖13，該股在2013年1月13日開始隨大盤進行一波上漲，2013年1月16日至2013年2月8日搭建15天的上升三角形整理形態，形態內成交量由左向右逐漸減少。2月18日向上突破，成交量放大明顯，上漲勢頭強勢。

（4）下降三角形

圖14 風華高科（000636）2010年10月29日—2011年1月26日日線圖

如風14，風華高科通過一段時刻的大幅跌落之後，該股構成了下降三角形的整理形態，股價放量向跌落破該股的下邊線之後並沒有呈現回升，股價隨後又持續跌落。

（5）上升楔形

圖15國電南自（600268）2011年8月8日—2012年1月6日日線圖

如圖15，國電南自股價經過一段下跌後，出現強烈的技術性反彈，價格反彈至一定的水準高點即掉頭下落，但回落點較前次為高，隨後又回升創出新高點，即比上次反彈點高，形成後浪高於前浪之勢，把短期高點和短期低點分別相連，形成二條同時向上傾斜直線，組成了一個上傾的楔形，下邊各低點的連線較上邊連線陡峭，即上升楔形形態形成。

（6）下降楔形

圖16 東風科技2014年12月24日—2015年6月12日日線圖

如圖16，東風科技在一波漲勢於2015年3月26日-5月8日進入整理形態。整理期間成交量逐漸下降，在5月11日時成交量“爆大量”，突破盤整，進入一波牛市。

（7）矩形整理形態

圖17 華東科技（000727）2006年7月7日—2006年11月17日日線圖

如圖17，華東科技在一波跌勢之後，空方力竭，從2006年8月14日—10月20日進入整理形態，在整理形態期間成交量都較少。整理期後繼續走空頭市場。

3參考第五章短線實戰分析以及第六章股市操作技巧，P185，P186，依照股性分類找出你認為符合個別類型股票，並加以分析

（1）績優股

中石化（600028）為績優股的代表。其業績優良且比較穩定，具有較強的綜合競爭力與核心競爭力，在行業內有較高的市場佔有率，經營規模優勢大、利潤增長快、市場知名度高。其最近三年的基本每股收益為基本每股收益2014年：0。406元；2013年0。579；2012年0。562元。

從短線實戰分析來看，其基本與大盤走勢相同。

（2）冷門股

工大高新（600701）自上市以來股票價格一直波動幅度不大，成交易量小，可謂冷門股。但其最近幾個月突然股價大漲，漲幅甚至超過大盤，已經連著20個交易日出現漲停板，如圖18。

圖18 工大高新（600701）2014年9月3日-2015年6月12日日線圖

（3）業績成長股

精達股份（600577）自2012年以來，股價一路上漲，可謂業績成長股。精達的產品適合用於製冷家用電器壓縮機、各類變頻電機、特殊小型電機、汽車電機、電力工程及電力器材方面。說明其產品是符合當代趨勢的，加之公司治理較好，解釋其股價的成長。

圖19 精達股份（600507）2012年4月27日—2015年5月14日月線圖

從實戰分析來看，精達股份多頭趨勢已經有三年的時間，甚至在大盤處於底部盤整時，其股價已經開始上漲。

（4）轉機股

轉機股是指基本面不佳的公司，除了主力炒作之外，很難受到投資人認同。但如果整體產業環境轉佳，或因為營運好轉，則可預期未來會漸入佳境的上市公司的股票。鴻路鋼構（002541）可謂轉機股。

如圖20鴻路鋼構（002541）2012年4月6日-2015年6月18日月線圖

如圖20，鴻路鋼構發佈2012年一季報，報告期，公司營業收入6.16億元，同比下滑11.31%;營業利潤總額為0.24億元，同比下滑31%。其股價因其基本面不好也大幅下跌。不過，受益於湖北鋼結構受到財政補貼的影響，營業外收入大幅提升，報告期利潤總額為0.29億元，與去年同期相當。之後，公司營運好轉，加之整體經濟回暖，其股價也一路上漲。

（5）資產股

*達升**林業(002259)是一家從事林業產業一體化經營的上市公司。其具有土地資產，林業資產以及加工產業，可謂之資產股。

圖21 *達升**林業（002259）2012年1月12日—2015年6月12日月線圖

短線實戰分析可知13年下半年時大盤還處於整理區，而*達升**林業憑藉著自己的土地資產的優勢，股價已經開始上漲。進入14年下半年，其更是跟隨大盤趨勢上漲，迄今為止，這次多頭市場已經持續3年多。

（6）主力股

主力股是在市場中最受投資者青睞，經常左右市場行情的熱門股票。主力用很少得資金就能輕鬆地拉出長陽或漲停，說明主力收集籌碼已完，已基本控盤，儘快拉出成本區域，這是牛頭初仰；無論分時還是日K線的走勢不受股票大盤左右，你跌我長，你小漲我大漲，你大漲我可能跌我行我素，走勢絕對獨立。這說明大部分籌碼已落入主力囊中；遇利空打擊股價不僅不跌反而上漲，即使是當天跌了第二天便收出大陽，股價迅速恢復到原來得價位；分時走勢股價劇烈震盪，股價漲跌幅度巨大，上竄下跳但成交量卻很小，這說明主力收集籌碼已到後期，這樣做得目得是為了洗掉短線獲利盤，打擊投資者持股。

（7）中國概念股

中國概念股是相對於海外市場來說的，同一個公 司可以在不同的股票市場分別上市，所以，某些中國概念股公司也可能在國內同時上市的。 概念股是與業績股相對而言的。業績股需要有良好的業績支撐。概念股則是依靠某一種題材比如資產重組概念，三通概念等支撐價格。如去年剛在美國上市的阿裡巴巴，就屬於中國概念股。其在美國上市後，股價也一路攀升。

圖22 Alibaba Group Holding Limited 股票走勢圖

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