在周星驰的电影《国产007》中，有段经典台词“外观上看是一个刮胡刀，原来呢，它是一个吹风机。……那你再有个吹风机呢？……吹风机不过是它表面的掩饰，实际上……它还是一个刮胡刀！好凶险哪！”每当看到这个环节，小编的内心也是醉了。别以为这是戏，在现实生活中在我们的身边同样有这样的事情，那就是你以为是借款实际却是投资，要么就是你以为是投资实际却是借款。
前段时间，李先生把钱借给了好朋友开公司，过了两天好朋友把收条给了李先生，上面写的却是入股的协议。李先生开始并没当回事，而等他找朋友要钱的时候，朋友却对自己说，这钱已经投资到公司了，李先生只能等到分红，以及公司散伙时大家分剩下的钱。
通过这个案例，我们可以看出，把钱给别人的时候，这里面学问可大了。借款形成的是债权债务关系，能保证本金和固定的利息；而投资不是严格意义上的法律术语，一般来说是我们把钱拿出来和别人一起合伙做生意、经营合伙企业、经营股份制企业等等，这属于把自己的钱拿出来经营，属于处分行为，在法律上讲是“公益行为”，钱换来的是参与经营权、查账权、分红权等等，而可能是赚得多分的多，也可能是血本无归。
正因为借款和投资有上述的区别，才会出现“看上去是借款其实是投资”“看上去是投资却是借款”的反转剧，其关键点就在于是否“保证本息固定回报”。
这是一个看上去是投资，却是借款的案例。2014年陈女士与某投资管理有限公司签署了《白银理财协议》，约定陈女士投资25万元用于白银理财，投资公司保证本金安全，而且每个月支付给陈女士3%的收益。投资公司在支付给陈女士半年的利息后，就不支付了，理由是陈女士投的钱亏了本。陈女士于是到法院起诉。要求投资公司，按照合同约定退还本金，并支付相应的收益。
陈女士和投资公司争议的焦点实际上就是“保底”两个字。按理说，如果是投资就要共担风险，赚了大家一起分，赔了大家一起扛。可是陈女士签订的《理财协议》偏偏约定了公司保证本金安全，同时还保障固定的收益率，这就形成了矛盾。
对于这个官司，有两种意见，一种认为，陈女士和投资公司签订的是《白银理财协议》，属于投资协议，这种保本的约定是无效的；另外一种认为，这是双方真实意思的反映，《白银理财协议》仅仅是合同的名称，不会影响到合同约定的效力。从双方“保底”的约定来看，这实际上是一种借贷关系。因为陈女士和投资公司签订合同的目的追求的不是共担风险，而是为了追求固定的本息汇报，而对于投资公司是否能赚更多的钱，没有预期。
最终，法院选择了第二种观点，认定陈女士这笔钱属于借款，投资公司应该还给本金和支付预期的利息，但是考虑到月利息是3%，年利息是36%，远远高于最高人民法院《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》对利息的规定，因此将利息调整为每个月为2%，年利率就是24%。
对于具有保底条款的“投资”协议有两种情况，一种是双方约定保证本金安全，但不保证收益，赚的钱大家分，没赚钱大家不分，这一般被认定为投资协议，引发的是“委托理财纠纷”“合伙纠纷”“公司纠纷”；相反的约定了本金又约定固定的收益，就属于借款合同纠纷。
借款和投资意义不同，结果也不同，也容易引发纠纷，一定要在合同中约定明白，避免最后血本无归，还不知道为了啥。