近几个月利好很密集啊！
远的如印花税减半、收紧IPO、收紧融券，这几天中央汇金又开始密集买入ETF基金，易方达沪深300ETF、嘉实沪深300ETF等基金，尾盘经常几天出现大额买单。
昨天晚上，万亿特别国债的利好更是瞬间刷屏，引发一片热议，究竟哪些基金更受益这个大利好？
一、队伍里总有人想跑
所谓特别国债，就是政府向市场借钱，用于基建、投资、消费等，还能起到一定的经济杠杆作用。
基础1万亿+撬动其他资金等产生的经济杠杆，对经济的实际影响更大。
发行特别国债也非常少见，仅只3次：
第一次，1998年8月发行2700亿特别国债，以此补充四大行资本金。
第二次，2007年6月发行1.55万亿特别国债，以此作为国家外汇投资公司（即中投公司）资本金。
第三次，2020年5月发行10000亿特别国债，主要是为了新冠抗疫。
加上当前这次，4次对应上证点位如下。
从图中还可以看出一点：虽然大家一直吐槽A股不涨，但是A股的底部点位其实一直在不断抬升。
数据来源：iFind；截至2023年10月25日
临睡前瞄了一眼，富时A50股指期货涨超2%、恒生指数股指期货涨超3%，市场反馈还是很好的。
早上开盘后，万亿国债利好也刺激A股大幅反弹。
中午时香港还传出了降印花税利好，将股票印花税税率，从0.13%下调至0.1%，目标是在11月底前完成立法程序。
数据来源：网络新闻
可惜连跌3年，人心散了，队伍里总有人想跑。盘中A股港股悉数跳水，甚至有的指数快速翻绿。
好在量能起来了，两市成交额开始放大，早盘成交额已经超过5000亿，全天成交额达到8700亿。
行情总是曲折向上的！大家也可以找一些有关投资的书籍，一边看书一边打磨认知。随着时间投资经验增加了，市场也修复上涨了……
我这边有一本《周期》的经典投资佳作，想获得的老铁，私信发送“周期”获得。
那么，在近期万亿国债和汇金进场利好下，哪些基金的机会更大？
二、先看下行业板块的
其实这个问题并不复杂，看下哪些行业板块、哪些ETF指数基金领涨，答案就出来了。
收盘后看了下，以ETF市场为例，今天领涨的15只主要ETF如下。按涨幅排序，涉及的行业板块依次是建材、钢铁、白酒、基建、食品饮料、恒生科技、旅游、消费等。
数据来源：iFind；截至2023年10月25日
正如一些网友笑称的那样，万亿国债利好茅台。今天白酒确实还不错，贵州茅台也一度大涨了3%。
原因大家都懂得，俺就不多说了。
不过在以上这些行业板块中，我更看好这几个方向：基建、旅游。一个和万亿国债利好直接相关，一个则是衍生的新兴消费。
此外，这两个主题相关的指数回撤大，均处于近六七年低位。
数据来源：iFind；截至2023年10月25日
估计有些老铁会问白酒，兼带聊下。
尽管近几年面临很大的经济压力，不过在众多行业中，白酒行业的业绩依然较好，继续稳步增长。白酒行业也是外资、基金、机构的心头好，持仓力度很大。
但白酒行业也同时存在一些隐忧：中证白酒2016年2500点，目前13400点，下跌后依然涨4.4倍，指数点位无疑是较高的，要用时间换空间。
数据来源：iFind；截至2023年10月25日
再就是“成也抱团，败也抱团”，北向外资高度重仓白水。万一未来发生什么大事，是否会砸盘？
类似抱团瓦解、大跌的案例也很多。
综合衡量利好和隐忧后，感兴趣的老铁，尽量通过更宽泛的消费主题基金去布局，能优化过于细分行业板块的风险波动。同时，尽量等市场出现一定明显跌幅后逢低参与。
三、宽基指数类别
单从万亿国债以及经济杠杆撬动的资金体量来看，显然更利好大盘股，即沪深300指数。
很多建筑、水泥、钢铁、机械等公司，也在其中。
还有中央汇金公司最近持续买入的ETF指数基金，也偏大盘蓝筹股，主阵地是沪深300指数基金。
因此在宽基指数层面，显然更利好沪深300。
沪深300当下的估值也很低！
目前，指数市盈率11.07，处于近10年16.89%百分位；市净率1.23%，处于近10年3.74%百分位。
技术面上我之前也跟大家画过图，沪深300正处于右侧下跌通道的支撑线，以及近5年中期支撑线。
说句不好听的，即使继续下跌，沪深300的向下空间又有多少？下面不远就是2018年的底部位置。
数据来源：iFind；截至2023年10月25日
在资金面上，中小盘公司受北向外资砸盘流出的影响小。
不过这点我现在不敢这么过于认同了。
因为前几天杀跌时，中小盘指数把我砸懵了。原以为不受外资流出影响，也确实不受外资流出影响，但是它们的跌幅比沪深300等猛多了。
好在盈亏同源，中小盘指数近两天盘中涨幅也更大，波动大，弹性高。
技术面上，以中证500为例，中证500指数其实连接了近20年好几个历史性底部，长期趋势更好。
数据来源：iFind；截至2023年10月25日
综合以上内容：
我认为大盘宽基指数、中小盘宽基指数都可以配置，具体侧重看自己的风险偏好。同时，辅以一些低位、低估的行业板块，比如基建工程、旅游、恒生科技、消费等，是个不错的搭配。
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