基本面没拐点，交易情绪不高涨，新增资金不持续，重磅级政策没落地，难言有牛市。
有的也就是，声东击西的结构化行情。 市场存在分歧，大盘还未进入反转。但距离反转更近了。 技术上 ，上证指数在去年4月见底2863后已经开始了长线底的构筑，月线脚印区间在2885~3418，长线中位线去年底以来长期保持在3200，该点位是这一轮中线调整的关键支撑，虽然屡破，但基本都能收得回去。本轮中线调整的周线脚印区间不变，依然是3168~3276，今天收盘小幅回落，刚好在上轨下方一个点，非常精准。短线上证指数的任务就是震荡上冲，展开对周线脚印上轨3276的突破。
下周牛市到底会不会来？ 答案很直接，不会。 从之前的3次重磅会议涉及资本市场后引发的3波行情，都是 行情启动底在政策底之后1个月左右。 还是看上证指数的3个蓝框，第一个蓝框缺口，后来补上了，第二个蓝框缺口依旧补上了。第三个蓝框，能出奇迹？大概率不会，预计接下来1个月缺口补上，形成三重底，然后行情才有可能启动。其实补缺口很快，三傻一回撤，就补上了。等着缺口补上吧，也不眼馋突然的暴涨，看不懂的不入手。
证券 除非有大级别的利好政策+持续资金的流入，才能有新的行情。从周线上看，这种现象去年这个时候也出现过。看第1个蓝框内，先是触底之后，连续4周翻红，最后2周，等散户来的差不多了，拉高发射。再看当下的证券，第2个红框内，也是二次触底之后，连续4周翻红， 然后本周拉高发射，至于后面怎么走，看第1个蓝框之后的走势。
当前大盘处于三重拐点叠加的阶段 ， 第一重拐点就是经济的拐点。 下半年经济增速会回升。 第二重拐点就是市场的拐点。 下半年随着利好政策的逐步出台，很多优质股票将会迎来大涨的机会带动指数进一步回升。 第三重拐点是市场风格切换的拐点。 上半年市场风格比较偏，除了AI、中字头之外很多板块都是大幅下跌的。下半年市场风格将 从追捧题材转为以业绩为中心，业绩优良的好公司会迎来比较好的机会 。
*特中**估理论是A股市场慢牛长牛的基础 。包括中国股票、中国债券和人民币在内的资产都有望迎来恢复性上涨的机会，迎来估值回升的机会。 *特中**估板块不仅包括中字头，还包括很多具有中国特色的好行业、好公司，他们都具有估值回升的机会。 所以对于后市行情要有保持信心和耐心， 市场已经逐步迎来了从反弹到反转的机会 。
在配置上，一方面，抓住有业绩驱动、业绩拐点预期的“硬科技”，另一方面，AI板块依然有机会，但大概率出现分化。重点配置 五大领域 。一是，“ 智能汽车、无人驾驶 ”大赛道的确定性机会；二是， 机械自动化（包括机器人、工业母机等） 更受益于行业景气周期筑底回升；三是， 公用事业尤其是电力行业 ，受益于成本下降及用电量回升，净利率改善明显；四是， 医药生物 或受益于美国利率中枢下行，有利于海外医药投资回升；五是， 电力设备 有望反弹，包括 大储、充电桩、电网、光伏 （HJT）等未来仍具成长性，且目前估值已经降至合理偏下水平的细分领域。 农业板块 ，今年全球气候异常将对粮食生产产生冲击，此外，去年全球多国加大了对农业的出口管制，强化农业安全有较高的必要性。
短期 建议关注 超跌反弹与业绩及政策博弈的结构性机会 ，如新能源、消费、地产产业链等，能源化工、有色金属板块行情在政策影响下有望延续，同时年内仍继续看好数字经济的算力赛道和“*特中**估”高股息分红的趋势性方向不变。
·公司要闻
鸿博股份：子公司拟以4.94亿元向紫光晓通采购AI设备。
双良节能：目前硅片价格开始回暖，单瓦盈利在持续修复。
汇宇制药：注射用唑来膦酸浓溶液获得药品注册证书。
奇正藏药：2023年上半年净利润同比增长48.78%。
题材挖掘
①制氢： 据媒体报道，7月26日，吉林省生态环境厅发布中能建松原氢能产业园（绿色氢氨醇一体化）项目环境影响报告书受理公示。该项目计划分三期建设60万吨绿色合成氨/醇和氢能装备产业生产线，一期工程6月起已进入建设实施阶段，计划投资105亿元、建设20万吨绿氢合成氨、年产3.7万吨电解水制氢装置，预计于2024年建成投产。
相关公司： 兰石重装(603169)、华电重工(601226)
②汽车热管理： 工业和信息化部装备工业一司、国家市场监督管理总局质量发展局近日联合组织召开加强新能源汽车安全管理工作会议，分析研判新能源汽车安全形势。提出要加快修订完善相关强制性国家标准要求，引导行业企业加快高效能电池系统热管理、多层级安全防护等技术研发。
相关公司： 溯联股份(301397)、银轮股份(002126)
③农业： 据报道，今年是中国攻克杂交水稻难关50周年，我国水稻基础研究取得新进展，成功破解水稻生殖隔离之谜，有望将杂交水稻单产水平在现有基础上提升15%，相关成果于7月26日以研究长文形式发表在国际期刊《细胞》上，将为培育超高产水稻品种提供理论和技术支撑，有望实现杂交水稻单产的再次飞跃。
相关公司： 荃银高科(300087)、神农科技(300189)
德国发布新版《国家 氢能 战略》 氢能是一种清洁能源，对于人类的整个能源系统而言，氢的比例越高，成分结构就越干净，氢能由此被称为“21世纪的终极能源”。布局氢能的公司越来越多，近期不少公司在互动平台透露布局进展。
密封科技 开发的氢能源相关产品主要有氢燃料电池气泵用高速气浮轴承产品、加氢站用隔膜压缩机-隔膜片、金属双极板以及氢气发动机用密封垫片等，其中高速气浮轴承已实现少量供货。
海马汽车 于海南的首座制氢加氢一体化站及配套分布式光伏项目已建设完成并投入运营。公司还在持续研发氢能汽车产品，推进绿色制造。
佛燃能源 现已建成并运营制氢加氢加气一体化站及常规加氢站共3座，2022年投运的明城综合能源供应站一期，制氢能力为500公斤/日，并设计有光伏耦合电解水制氢、加氢、加气、充电等功能。
冰轮环境 的氢能系列产品包含氢燃料电池空气压缩机、氢气循环泵、氢气液化压缩机、加氢站用氢气压缩机。2023 年，公司推出22MPA、45MPA、90MPA 氢能隔膜压缩机，且22MPA、45MPA产品已有订单。
高增长潜力的氢能概念股名单
多只氢能概念股获得机构扎堆关注，且未来增速值得期待。统计显示， 根据5家以上机构一致预测，今明两年净利润增速均有望超20%的氢能概念股有16只。
目前仅 卫星化学 公布半年报，公司上半年实现净利润18.43亿元，同比下滑34.13%。第二季度与第一季度相比，公司净利润环比增长60.68%。
宇通客车、福田汽车、冰轮环境、潍柴动力、金宏气体 公布了业绩预告，均为预喜状态。宇通客车预计上半年净利润为3.8亿元至5.6亿元，同比扭亏为盈。报告期内，公司累计销售客车15134辆，同比增长30.84%。
资金面上来看，7月以来按照区间成交均价计算， 北上资金增持超亿元的有5只 ，分别是 宇通客车、福田汽车、潍柴动力、中复神鹰、冰轮环境 。期间融资净买入超亿元的仅隆基绿能。
国产AI芯片 公司也取得了一定成绩。以 海光信息 为例，其披露的技术参数显示，在一些特定的应用环境中，海光信息的 “深算一号”已经可以与世界同类产品相媲美 。壁仞科技、燧原科技、摩尔线程外，原AMD总监陈维良于2020年创立了沐曦集成电路。此外，天数智芯也致力于通用GPU芯片的研发。有11家公司获得超20家机构密集调研，其中， 奥比中光 获得176家公司联合调研， 国科微、景嘉微、海康威视、云天励飞、航宇微、澜起科技 等公司获机构调研家数均超50家。
聚集性消费，比如说餐饮、旅游、酒店这一行业出现了较快的恢复 。提振汽车、电子产品、家居等大宗消费，推动体育休闲文化旅游服务消费，这是推动消费增长的重要方面。
截至7月28日，在已披露2023年半年报的上市公司中， 有两家公司前十大流通股股东名单中出现基本养老保险基金身影，合计持股数量1333.41万股。
数据显示，截至二季度末，基本养老保险基金一二零三组合持 有德新科技（603032） 141.5万股，新进该公司十大流通股东名单。一季度末，德新科技第十大流动股东持股数量约93万股。
基本养老保险基金一六零三二组合继续持有 顺络电子（002138） 1191.91万股，较上期持股数量未变，位列该公司十大流通股的第六位。
从业绩表现来看，发展前景向好的上市公司往往受到基本养老保险基金青睐。
德新科技 在半年报中指出，今年上半年，该公司致力于锂电设备的研发、设计、制造、销售与服务以及道路旅客运输和客运汽车站业务，核心业务为面向锂电池裁切及高精密狭缝式涂布模头、涂布设备及涂布配件等领域提供智能制造整体解决方案。其他业务包括房屋与仓库的租赁、车辆维修、车辆配件销售及道路货运等。德新科技2023年上半年实现营业收入3.98亿元，同比增长44.87%；实现归属于上市公司股东的净利润1.39亿元，同比增长58.37%。
顺络电子 在半年报中指出，2023年第二季度，公司实现销售收入13.07亿元，首次突破13亿元，创公司历史新高，同比增长15.88%；实现归属于上市公司股东的净利润1.75亿元，同比增长34.11%。
- 个股人气榜 浙江建投 荣盛发展 金科股份 东方园林
- 大龙地产 中央商场 黑芝麻 盈方微 麦趣尔 中南建设
小鹏汽车： 德赛西威：自动驾驶域控制器；方正电机：电机；卧龙电驱：异步电机；银轮股份：热管理系统集成；拓普集团：底盘轻量化部件；双环传动：减速器齿轮；明新旭腾：真皮；欣锐科技：OBC、DCDC ；保隆科技：TPMS及平衡块、光雨量传感器等；威迈斯：OBC、高压 PDU 等；科博达：架控制器；敏实集团：内饰、外饰、行李架和蓄电池盒等。
化妆品上市公司！！
拉芳家化： 旗下拥有拉芳、美多丝、雨洁、T8等，代理黛尔珀、瑞铂希，合资品牌肌安特。 朗姿股份： 旗下拥有米兰柏羽、晶肤医美和高一生。 爱慕股份： 品牌内衣，产品系列丰富。旗下拥有北京纽格芙化妆品有限公司。
青岛金王： 旗下拥有蓝秀、LC品牌。还有香薰和新材料蜡烛。
福瑞达： 旗下拥有明仁、颐莲、善颜、润舒、润洁、施沛特、悦己等品牌。
大湖股份： 旗下拥有珍珠护肤品，珍珠氨糖营养霜、水润珍珠面膜和洞庭水殖珍珠首饰等。 哈三联： 旗下拥有敷尔佳重组胶原蛋白水光修复贴、敷尔佳花季虾青素传明酸修复贴。
下周将有14亿股上市流通 ， 解禁股主要为首发原股东限售股份，解禁市值达141.14亿元 。
晨光电缆、天纺标、隆达股份、晶华微等15股的解禁压力较小，解禁市值均不足亿元。
解禁比例来看， 力鼎光电、起帆电缆、法狮龙、晨光新材、江航装备 解禁比例均超50%。其中力鼎光电的解禁股数量占总股本比例最大，达89.49%。金山办公、吉林碳谷、招商轮船、隆达股份等11股的解禁比例较小，均不到1%。
下周将要解禁的这50只股票，7月以来股价平均下跌5.56%。深水规院、国联证券、招商轮船、复旦微电月内股价涨幅居前，均超过10%。
深水规院涨幅居首，受益于新型城镇概念热度，该股7月以来股价累计上涨20.56%，公司主营业务是为水务建设工程提供勘测设计规划咨询等专业技术服务。
业绩方面来看，下周面临解禁的股票有8只股票已经发布了上半年业绩预告， 甘源食品、宝立食品、九强生物、佳都科技 上半年业绩预增，晨光新材、天洋新材、宝明科技、瑞斯康达的业绩预告类型分别为预减、预减、续亏、首亏。
