今天A股表现疲软，亚洲盘日股表现强劲，上涨2.52%。相对来说A股看上去就弱不禁风，不过总体情况和我们预测的一样，月底/年底流动性严重不足，存量下，博弈更加激烈，过山车走势的板块不在少数，此时个人的建议，即使转变为顺周期投资，一定要抓经济逻辑。也就是基本面向好。或是因为涨价，或是因为短缺，又或者是因为事件催动，比如国防军工有时候就受到事件驱动。而石油价格有时候也受到中东稳定性的影响。买入一只股票的逻辑，不应该在价格上，趋势不是追逐价格，而是找逻辑。追逐价格的人是把股价和驱动逻辑的因果关系弄混了。
股票应该是有一条主逻辑的，投资人的困扰在于，信息不对称。比如你不知道上海到美国西海岸的运费，不知道运费价格指数在当下是个什么水平？因为你和这个行业距离很远，平时你也不可能无缘无故买个集装箱就往国外发。所以，当你投资海运股，你既不了解这家企业海运的主要航线，也不了解这些航线现下是涨价还是跌价。你只是根据历史上一则新闻做出判断，那么情况就会很糟糕，因为你只是在赌。
也有人看了片面的指数，比如有人就看BDI，实际上BDI指数的确反应整体，但对局部毫无影响，比如如果欧洲的船只因为疫情没有开，而中国的船只却供不应求。比如今年上半年能源运输火爆，而下半年则是制造业供应链的需求。
同样，光伏最近很好，但如果光伏组件下跌，你有没有能力获取相关信息，而且是及时的信息。大多数人做不到，因为你并不了解这个行业，跨行业的难度可想而知。投资人如何通过自己的专注来实现行业的跟进，这是投资人自己的事情。大多数时候，我们只能说出的梗概。因为每个行业细化的话，太复杂了。
所以，建议投资人在投资任何股票的时候，都要观察一段时间，搜集必要的信息，宁可错过一些行情，也要搞清楚原委，然后想办法从可靠的渠道去获得持续性可跟进的信息。信息不对称，是很多投资人输钱的真正原因，而怠于跟进市场信息，则是很多投资人性格上的缺陷。他们只是想要信息送到面前，而没有深入探索这个行业。他们认为新闻媒体中说，企业是什么样子，就是什么样子。这样的投资永远是被动的。
投资海运股的投资人，至少要跟踪各种运价指数。投资医药股的投资人，要关注带量采购和医保谈判，即使这些是负面，捏着鼻子你也要去搞清楚有没有影响。最怕投资人只想听顺耳的话，做顺心的事，别人指出一个行业的问题，就火冒三丈。现阶段舆论环境还是非常和谐的，这些和谐也导致了部分信息传导出现了困难。投资人别无他法，只能以怀疑论和严谨态度去跟进行业。切不可粗枝大叶，凭感觉。11月开启医保谈判和带量采购集中时间点，这也是导致医疗器械调整幅度较大，医保谈判结束，也就进入到了Q4季度的战略建仓时间点。
从估值的角度来看，Q4属于估值切换季节，按照2021年的估值，其实医疗行业估值已经不贵，甚至部分利空行业估值已经很便宜。每年的四季度都是机构的调仓换股战略建仓期，错过了Q4,非常可能也就是错过了一年的时间。
吕长顺（凯恩斯） 证书编号：A0150619070003。【以上内容仅代表个人投资建议，不构成买卖依据，股市有风险，投资需谨慎】