毫无疑问，所有交易者都希望获得赚大钱的交易——那些使您的交易资本翻倍、三倍甚至十倍的交易。 但事实是，这种交易可能非常罕见。

如果您将所有资金投入单笔交易，认为这将是一笔大交易，那么您的风险是非常大的，这就变成了没有退路的交易。

如果你有目标，你需要策略或系统。没有确切的策略，你只是下一个赌徒，从长远来看，这些人是不可能成功的，因为他们所有的成功都是基于没有任何逻辑的随机交易。但你是聪明的投资者，可以做出合乎逻辑的判断。仓位管理就是策略的核心组件之一。

让我们看看到底什么是仓位管理，以及为什么它如此重要，并深入研究您需要熟悉的最佳仓位管理的技术，以改善您的交易体验。

我们先来看看什么是仓位？

在交易中，仓位是交易者持有的股票（或其他金融产品）的数量。当我们谈论未平仓头寸时，交易者可以做多或做空。消除仓位的交易称为“平仓”。

例如，如果您持有1万股阿里巴巴多头仓位，这就是你买了阿里巴巴股票1万股，方向是做多。 如果您持有1.0 Lot 的欧元/美元空头头寸，这意味着您持有100,000欧元/美元空头头寸。

理解仓位

持有多头仓位意味着对某种交易工具的价格上涨进行投机。例如，如果您做多 XAU/USD，您是在推测以美元计价的黄金价格上涨。如果你做多大连铁矿石主力期货合约，那么就是期望在铁矿石上涨中赚钱。股票也是这个道理。

空头是指对某种交易工具的价格下跌进行投机。这里需要强调的最重要的一点是，你可以对一项你实际上并不拥有的资产的价格下跌进行投机。例如，你可以使用CFD合约做空特斯拉，并从价格下跌中获利，尽管你手上没有特斯拉的股票。

我国的股票交易放空操作就是融券，先借入股票再卖出，有一定的成本，期货和外汇市场放空的成本要低的多，也方便的多。

什么是仓位管理？

仓位管理最简单的定义是设置正确的交易规模来购买或出售某种金融产品，这听起来很简单，但实际上可能相当复杂。在进行交易之前，你应该知道你在承担多大的风险以及它将如何影响你的交易账户。

此外，交易者需要不断监控他们的仓位并确保一切都在控制之中。请记住，市场瞬息万变！除此之外，交易者需要考虑到保证金要求和保证金止损水平。

为什么仓位管理很重要？

可以想象，随机仓位大小或基于直觉开仓最终会以灾难告终。

仓位规模控制是为了防止过度亏损。如果您有完善的风险管理计划并遵循它，您很可能不会在单笔交易中损失很大一部分资金。

它还将让您有机会将注意力集中在整个账户和所有未平仓头寸上。特别是对于需要迅速做出反应的短期交易者，很容易失去控制，并忘记他们在开更大的仓位前已经承担了多少风险。

这就是为什么它很重要——一个好的交易者也是一个好的风险管理者。

然而，仓位不仅仅是为了防止过度损失。它还使您有机会最大限度地提高您的业绩。一个只愿意冒险一小部分资本的风险规避交易者永远不会获得显著回报。

如您所见， 仓位官僚是为了找到正确的平衡点——让自己有机会最大化利润，同时防止过度亏损。

利用适当的头寸规模和 获利回吐策略，将帮助交易者制定正确的方法来进入和退出交易。

如何确定您的仓位大小？

1. 固定资金比例

固定资金比例 是最简单的方法。对于刚开始交易或资金有限的人来说，这可能特别有效。它所需要的只是为您进行的每笔交易分配固定的资金额。

例如，如果您有 10万元的交易资金，您可能希望每笔交易分配 1万元。这意味着您可以进行 10 次交易，而不是将全部金额放在一笔交易中。

这会自动限制您每笔交易承担的风险。它也将有助于保护您的资本，以防您进行的前几笔交易结果为亏损。

2. 每笔交易的固定百分比风险

每笔交易的固定百分比风险是交易者最常使用的仓位管理技术。您在每笔交易中冒着总资本的一小部分风险。它是一种反鞅策略，是外汇等金融工具的首选方法。

根据您交易的金融工具——例如股票、黄金——大多数成功的交易者会说每笔交易的风险为 1-2% 是一个很好的经验法则。

以 10万元的交易资本为例，如果您使用每笔交易的固定百分比风险技术，您每笔交易的风险应该仅为 1000 至 2000 元。

这个策略的好处在于它让你专注于百分比风险而不是资金。然后，随着您的资本从 10万元增加到 20万元，每笔交易的 1% 风险从 1000元变为 2000元。同样，如果您的资本减少，您仍然只冒 1% 的风险，但金额会更小。

因此，它是一种反鞅策略。

如果您不这样做，您很快就会发现您在每笔交易中承担的巨大风险很容易耗尽您的交易资金。

3. 杠杆

虽然杠杆是吸引交易者进入市场的主要因素之一，但我们都知道杠杆可能是一把双刃剑。它可以放大胜利也可以放大损失。

我国的股票可以券商融资，这是一种杠杆；期货的保证金也是杠杆，外汇和国际商品则有更大的杠杆。

但是在谈到杠杆时要记住的是，您不必使用最高级别的杠杆。仅仅因为提供它并不意味着您必须使用它。

最好使用较低水平的杠杆来确保您限制风险敞口。

如果您使用过多的杠杆，则在交易对您不利的情况下，您会增加资本损失或追加保证金的风险。

4. 凯利准则

让我们看看凯利准则的公式：

凯利 % = W - [(1-W)/R]

它计算 您应该 承担风险的 账户百分比(K%)。它等于您的交易策略的历史胜率 减去策略 赢率的倒数 除以您的盈亏比。

你从这个等式中得到的百分比就是你应该交给的仓位。例如，如果你得到0.05，这意味着你要用的5％的资本做单笔交易。

仓位管理交易方式

如果你建立了自己的仓位管理系统，你的交易是如何运作的，你可能会达到你的目标(如果它是现实的)。问题是，每个人的行为都和你不一样。这是什么意思?

有些人喜欢安全和投资组合中的小变化，另一些人喜欢刺激和高风险的疯狂交易。所以，必须根据自己的个性来创建自己的策略。

1、预先确定的退出水平

初学者可能会发现在开仓前，设置止损和止盈订单更安心，请坚持下去。不过，如果你一直被止损，你需要重新审视你的策略 ，看看哪里出了问题。

严格遵守预先确定的水平可以帮助你发现策略是否真的有效。你可能有一个很好的策略，但如果你在达到获利了结水平之前就匆匆结束了一笔成功的交易，因为你想落袋利润，这并非成功的方式。

没有预设平仓的交易

有经验的交易者 可能会选择在没有任何预定退出水平的情况下进行 交易，尽管这绝对是风险更大的选择。

然而，一些 交易者可能决定在开仓时只设定止损 ，并随着市场的变化进行仓位利润管理。这种交易管理风格需要纪律和经验。对于在几分钟内进出头寸的短线或 有足够时间弄清楚他们想要如何管理仓位的长期 交易者来说，这可能很有效 。

追踪止损

追踪止损可以在趋势市场中很好地发挥作用。例如，当股票处于强劲上升趋势时，交易者做多可能会随着价格的上涨逐渐上调止损单。有了这个，如果市场突然逆转，交易者就可以保护利润。然而，交易者必须小心不要在盘整市场中使用这种方法，因为他们会经常被止损。

冲动且难以维持纪律的交易者可能会选择预先确定的止损止盈。另一方面，经验丰富的交易者可能会不设置预先止损和止盈，并在市场变动时管理他们的头寸而感到自在。

加仓

仓位管理可以通过不同方式降低风险。 他没必要一下拿出所有的资金来冒险，而是应该不断加仓。

如上图，每次加仓都是递减的规模。最终平仓点也非常明确。

结论

总之，虽然作为交易者，我们都希望获得大笔获利的交易，但最好使用仓位管理技术来确保我们能够保护我们的交易资本。

还记得那个经常重复的市场说不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里吗？这不仅与多元化有关。这句话的核心是风险管理——仓位管理。

正如一位成功的专业交易员曾经说过的那样：“如果你晚上睡不着想着你的未平仓头寸，你就冒了太大的风险。”