双汇发展今天大跌9.45%，几乎跌停，而昨天刚发布了年报。

年报显示，2023年公司实现营业收入598.93亿元，同比下降4.29%；归属于上市公司股东的净利润50.53亿元，同比下降10.11%；基本每股收益1.4584元；拟向全体股东每10股派发现金红利7.00元。

为什么下跌如此剧烈？今天来了解一下。

双汇发展是在河南省注册的一家香港企业，控股股东是罗特克斯有限公司，实际控制人是兴泰集团有限公司。主营：从事屠宰业及肉制品加工业。

双汇发展在食品行业排名第三，总市值896.3亿元，股东总人数19.48万户，其中机构97家，持股占比82.32%，这只股票机构持股比例较多，散户人数较多。

下面用三板斧估值法，从四个方面试着对双汇发展进行估值分析。

用分红估值法估值

双汇发展历年分红

双汇发展23年计划每股分红0.7元，按今天的收盘25.87价元计算，股息率是2.7%，较低，分红较少。

社会利率取一年期*款贷**利率3.45%，0.7除以3.45%得20.29。

即用分红估值法估计，双汇发展的股价可能是在20.29元左右，下面再看看市盈率估值的结果吧。

用市盈率估值法估值

双汇发展23年年报

23年年报中，双汇发展的市盈率是17.74，每股收益是1.4584元，市盈率取14，按利润增长率来说，可能还要低，14乘以1.4584可得20.42。

即用市盈率估值法估计，双汇发展的股价可能是在20.42元左右，今天的收盘价是25.87元，有点差距。

机构对双汇发展以后三年的盈利情况给出了预测。

机构预测双汇发展

按机构预测的进行估计，24、25、26年度的估值分别是25.87、25.88、25.87元左右。

从基本面评估分析

23年年报显示，双汇发展的经营现金流是33.88亿元，净利润是51.02亿元，经营现金流比净利润得0.66，这个值比参考值1小很多，可见双汇发展的盈利质量很差，现金流差，净利润水分很多。

查看资产负债表，存货82.67亿元，资金占比较多。

毛利率是17.05%，较低，利润较少。

净资产收益率是23.83%，很高，盈利能力很强。

负债率是42.34%，较低，负债较少。

归母净利润同比增长-10.11%，很低，成长性很差。

从技术角度来看

日k线图

日k线图中，k线加速下跌，MACD向下趋势加剧。

周k线图

周k线图中，k线加速下跌，MACD死叉。

月k线图

月k线图中，k线回调，MACD向上趋势放缓。

综上所述，双汇发展的股价也许还有小幅下跌的可能，以后走势得看今年一季度以及全年利润的增长情况。

双汇发展的盈利质量很差，盈利能力很强，成长性很差，分红较少。

需要注意的是，双汇发展库存较多，如果后来肉价上涨的话，有增值的可能，对以后的利润可能有所贡献，但前提是要去库存。

以上就是全部内容，因能力有限，不一定正确，望勿参考。股市有风险，买卖需谨慎！看后点赞，财富千万！

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