炒股能赚大钱吗？
要用数据说话，看看新一期的胡润富豪榜就知道了。千万资产的“高净家庭”数量是208万户，比上一年少了2.7万户，减少1.3%。
去年的情况大家都知道，股市走弱，房价下行，富人数量少了 。
再细看分类，千万资产级别的家庭，52%是老板、34%是打工人、8%是职业股民、6%是炒房客；
资产上亿之后，就变成了79%是老板、 14%是职业股民 和7%的炒房客。所以啊，别瞧不起股民， 炒股确实是除了当老板以外，最好的致富路径了 。
再看一下市场。
昨天讲清楚了，没啥事儿：
今天的上涨，再次验证了我的正确判断。
市场在午后震荡回升，三大指数全线翻红。昨天流出了70亿的北向，在午后疯狂买入，全天流入55.68亿，带动午后第一小时两市放量227亿，全天成交量保持在万亿水平。
今天的市场主线，还是在AI应用上，Kimi横空出世 。
很多同学对Kimi有些陌生，在这里做下科普。
Kimi是一帮清华出来的学霸做的，获得阿里投资的，目前是国内大模型第一把交椅。
就在前天，Kimi把文字长文本能力提到高200万， 这个量级的文本，把AI的理解能力，上升到了新的等级 。
做个对比，还没有上线的GPT-4.5 Turbo，能同时处理大约20万个单词，就已经被捧上天了。
Kimi这次升级后，长文本能力是GPT-4.5的10倍，一分钟读完一整本红楼梦、再给你讲解的头头是道，一点问题都没有。
这个水平，让我真正看到了国产大模型的希望。
我之前在各个平台都说过，算力这个东西，如果没有下游的爆款应用，再高也都只是空中楼阁 。
AI长文本能力在下游的应用，正好与我的观点契合。受益于Kimi题材的爆发，AI+应用端也彻底迎来爆发，医疗、传媒、短剧、游戏都有不错的涨幅。
盘中玩的太多小作文，实话实说我不感兴趣：
比起眼花缭乱的小作文，从KIMI看到的是，看到了人们愿意为AI软件去付费的意愿。
那接下来，谁在办公软件领域拥有全中国最多的用户？
当然是金山办公。所以金山办公，就是机构在下游应用里最青睐的标的之一，书院当然也早早就提前埋伏做了布局：
最后谈一谈很多人没想到的英伟达的一个问题。
想要发挥新款芯片、Blackwell的最大潜力，液冷就成了关键 。
我特意看了一下主流的AI服务器厂商，Intel/AMD主流CPU处理器功耗是350W/400W；NVIDIA H100 GPU最大功耗是700W，B100可能达到1,000W， 全部超过了传统的风冷系统的最佳散热范畴 。
以前的硬件功率不高，散热要求低，用风冷就能解决，类似于给发热组件吹电扇。但随着功率越来越大，发热越来越多，吹电扇降温已经不管用了，就索性把设备泡在凉水里，让凉水冲走热量。
从国内的角度看，液冷还是个非常小的市场，渗透率还不足10% 。
而就是这不到10%里，有90%还被低端的冷板式液冷抢走了，高端的浸没式的市场比例非常低。
这也好理解，浸没式这种发热部件和冷却液直接接触的降温方式，虽然效果好，但成本也高，设备要定制，管路有要求，控制难度大、维护起来复杂。
只有AI训练推理服务器机柜、高密度计算机和三大运营商这种级别的才需要，普通的小型数据中心，冷板式就够用了。
液冷，有些地方很像光伏，低端生产的门槛很低，想做大非常困难，尤其是金融、医疗、政务等部门，认证壁垒很高，对数据安全非常看重，一旦定下供应商服务关系，就不会轻易更换，先抢到资源的先发优势非常明显。
英伟达钦定的液冷独家供应商是维谛技术（Vertiv），我也梳理了一些国内相关的概念股：
中熔电气：维谛技术供应商，公司主营熔断器。
雅达股份：维谛技术是雅达股份第三大客户主营产品电力监控产品、电力监控系统集成服务2024年1月8日，公司在维谛技术供应商大会上荣获维谛技术颁发的卓越质量奖。 方盛股份：公司主营产品板翅式换热器和换热系统，在风力发电领域，主要客户为高澜股份、川润股份、维谛技术、金风科技。外销占比44%。 华塑科技：维谛技术是华塑科技第二大客户。主营产品电池BMS，与维谛集团建立了良好的合作关系。公与维谛集团等国内外知名数据中心运营商与设备提供商建立了服务关系。