这个周末利好还不少。
第一个，监管再次喊话
1）将继续研究论证尚未推出的政策举措 成熟一项、推出一项
2）积极推动社保基金等各类中长期资金拓宽资金来源 提高权益资产投资比例
3）引导公募基金将更多资金配置到战略新兴产业 提高公募在A股的持股比例
4）关于券商的两条
支持头部证券公司通过并购重组等方式做优做强 打造一流的投资银行
证监会修订券商风控指标 优化做市、资管等业务风控指标
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第二个，外盘
11月不加息之后，周五，美国10月非农就业人数增加15万人，预估为增加18万人，前值为增加33.6万人；美国10月失业率为3.9%，创2022年1月以来最高水平，市场预期为3.8%。
Fed Watch工具显示，12月FOMC不加息的概率为95.2%。
美股继续大涨，道指+0.66%，纳指+1.38%，标普500+0.94%
同时：已经高位震荡了很久的美元指数、美国长期国债都出现了大跌。
影响体现在两方面。高利率对美股科技/医药/核心资产的估值压制减缓，也会传导到A/H股；高利率是北向资金连续流出的其中一大因素，这也有边际缓和的逻辑。
第三，行业方面，医药有个事情比较重要：放宽创新药上市初期定价
近期，国家医疗保障局医药价格和招标采购司翁副司长公开发表了演讲：
探索创新药不同生命周期下的分阶段价格管理机制，给予创新药合理的价格回报。坚持市场对价格起决定性作用，企业自主定价；药品上市申请受理同时，企业便可以挂网申报，国家医保局集中受理，极大缩短了企业挂网申报的时间。
也就是说，在一个创新药上市初期，医保部门允许其有一个较高的定价，到了中期，医保部门会通过谈判等形式促使企业降价。
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其他消息面
1、工信部：针对重点行业、重点领域制定数字化转型行动方案 突出人工智能这个关键变量
2、马斯克旗下人工智能公司xAI推出首款ai产品
2023年11月4日xAI推出首款人工智能产品Grok。Grok类似于ChatGPT的文本问答系统。Grok能够通过X平台获取实时信息（优势之一）；商业化，xAI的Grok人工智能助手将作为X平台Premium+订阅的一部分，通过网页支付，每月16美元。
3、OpenAI计划发布重大更新
在11月6日的首届开发者大会上，OpenAl计划发布重大更新，为接入ChatGPT大模型的用户提供更优化的运营成本，这批更新的核心锁定在一项名为StatefulAPI
上，其理论上可将大模型应用的开销削减为原来的二十分之一
4、国常会
1）加大高端*土稀**新材料攻关和产业化进程 着力推动*土稀**产业高端化、智能化、绿色化发展
2）通过中华人民共和国专利法实施细则（修正草案）》
5、财政部长：将继续贯彻实施好积极的财政政策 着力在提效上下更大功夫
6、央行：下阶段要保持流动性合理充裕 保持货币信贷总量和社会融资规模合理增长
7、中央气象台发布入秋以来首个暴雪橙色预警
8、深交所：本周对近期涨跌幅异常的“高新发展”进行重点监控
二、上周行情回顾
1.指数周线
两市周线2连阳，还是创业板相对强些，日k上周一延续反弹，连续调整3天后周五继续反弹。全周来看，成交量没有明显放大，周一破了一下万亿后持续缩量，周五反弹也还没有放量。
2.超短氛围
本周连板情绪总体是退潮出清的，失败的连板A杀很多，如龙洲股份，真视通，顺发恒业，宁波高发等等。但分歧里面也走出了天龙股份这样的8连板高度。
3.活跃题材
1、汽车
板块指数看这周是分歧的，上周大涨之后周一大分歧，随后几天，主要是龙头天龙股份不断超预期带动的一些日内跟风。
可以看到涨幅排序里面，涨20%以上也就几个，大多日内跟随的持续性一般。持续性主要在龙头和最前排跟风。
2、消费电子
消费电子周一全板块爆发，消费类芯片、国产消费电子链均爆发。但持续性一般，隔日便大幅分化，后续主要是前排辨识度个股的延续和轮动。
两个抱团属性情况
3、传媒
低位的传媒是这周持续性相对最好的板块，有点指数偏弱且缩量，低位超跌小票多的板块避险的意思。
主要驱动是真人游戏，传媒里面一起联动的还有华为营销、短剧等。
4、医药
上周创业板反弹的核心医药，周初也继续走强，但到了这周权重大票相对滞涨，cxo里面也有大票走弱。板块的延续主要靠内部轮动，以及一些自身有基本面的票走趋势。
*肥药减**，在周四礼来、诺和的要出三季报的预期下，反而走得蛮坑的。
5、半导体
周一，消费类芯片普涨，隔日就没啥持续性，周五小幅普涨。
自主可控线。光刻机，东方嘉盛（叠加出口贸易）连板；周五，先进封装在消息驱动下最活跃。
6、其他
机器人，周五消息驱动涨停潮。
卫星通信，从板块内部反复轮动活跃，到周二周三前排核心股大幅调整，天银机电、上海瀚讯等
出口/关税。少数几个票持续活跃，东方嘉盛、浙江正特、龙头股份等
三、接下来的思路
指数方面：
上周指数走了第一波反弹后，这周二开始连续缩量调整几天，周四高开低走破了5日线，周五比较好的一点是短趋势上收回来了，如果周五延续走弱就有继续往右底去的意思了。
不过成交量上，周五指数反弹也只有8000出头。所以下周一大关注重点，成交量能不能再回到万亿级别，不放量的话，盘面还是会卷。
当下市场主要的板块方向：
没有特别明显的主线，多板块轮动属性。
1.泛科技
华为线主要是汽车和消费电子。
汽车还是目前的两个龙头引领，赛力斯再次到了新高位置、天龙股份的连板抱团，近期试图活跃的新支线是智能驾驶相关。消费电子，周一走强后大部分持续性一般，少数前排票活跃，高位欧菲光反馈要注意，内部相对新支线主要是钛合金3d打印
半导体，两条线。一是消费芯片，国产手机产业链共振消费芯片见底周期，以及涨价线的存储。二是国产替代线，主要就是光刻、国产gpu、先进封装。
AI，周五一些大票开始异动，国内外有些新的产业催化，同时也有些资金在博弈季末机构排名行情（毕竟ai是个机构套牢重地..）
2.医药。
美国加息预期继续降低，美元美债拐头对于核心资产的估值提升以及创新药上市定价放松都是挺大的利好。不过周五医药反馈相对差（比如海特生物的大阴线、*肥药减**的反馈）。
医药这波反弹都是以趋势风格为主，权重滞涨后一些独立基本面票走趋势，板块的情绪端*肥药减**也走不起来。接下来主要看辨识度趋势票的低吸，以及医药内部是否能找到一个情绪类新支线题材。
3.其他。传媒（真人游戏、短剧等），上周在指数调整、主线相对空窗的节点走强，有点点像之前的超导/核废水，小票投机避险属性。主要是作为市场震荡缩量时的轮动方向看待，或是需要ai强 作为ai应用来炒。