期权价格影响因素众多，主要包括标的资产价格、到期时间、波动率、行权价格、利率和股息等六个因素。除行权价格为恒定变量外，其余均为变量。动态变量虽彼此相互独立，但会对期权价格产生协同影响。
1、 标的资产价格对权利金的影响
认购期权，权利方拥有的是"按照行权价，买入标的资产"，希望标的价格越高越好。
根据认购期权价格= max [（标的价格-执行价格），0]+时间价值，
在不考虑时间价值因素，执行价格一定的条件下。标的资产价格越高，内在价值越大，认购期权的权利金就越高。即认购期权的权利金跟标的资产价格正相关。
认沽期权，权利方拥有的是"按照行权价，卖出标的资产"，希望标的价格越低越好。
根据认沽期权价格= max [（执行价格-标的价格），0]+时间价值。
在不考虑时间价值因素，执行价格一定的条件下。标的资产价格越低，内在价值越大，认沽期权的权利金就越高。即认沽期权的权利金跟标的资产价格负相关。
2、行权价对权利金的影响
图为沪深300ETF期权价格与行权价的关系
认购期权，期权价格= max [（标的价格-执行价格），0]+时间价值
在不考虑时间价值因素，标的价格一定的条件下，执行价格越小，内在价值越大，认购期权的权利金就越高。即认购期权的权利金跟执行价负相关。
认沽期权，期权价格= max [（执行价格-标的价格），0]+时间价值
在不考虑时间价值因素，标的价格一定的条件下，执行价格越大，内在价值越大，认沽期权的权利金就越高。即认沽期权的权利金跟执行价正相关。
3、 波动率对权利金的影响
图为认购期权波动率与权利金的关系
认购期权如图，根据通达信期权定价计算结果显示，在其他条件一定的情况下，当波动率为16.16%，期权理论价格为0.0928，当波动率上升到18.16%时，期权理论价格为0.0993。说明当波动率上升时，认购期权价格也跟着上升。
图为认沽期权波动率与权利金的关系
认沽期权如图，根据通达信期权定价计算结果显示，在其他条件一定的情况下，当波动率为16.16%，期权理论价格为0.0323，当波动率上升到16.56%时，期权理论价格为0.0336。说明当波动率上升时，认沽期权价格也跟着上升。
对于波动率，标的资产的波动率越高，说明波动比较剧烈，价格变得非常高、非常低的概率都比较大，这直接导致认购、认沽在到期时变为实值的概率会升高，对应的权利金也越高。即期权权利金跟波动率正相关。
4、到期时间对权利金的影响
图为认沽期权到期时间与权利金的关系
期权合约到期时间反映了期权的剩余时间价值，对期权价格影响的逻辑与波动率类似。在其他变量相同的情况下，剩余时间越长，标的价格就有更充分的时间去变化，在到期是变为实值的概率就越高。从某种程度讲，时间等于获利机会，剩余时间越长，权利方的预期收益就越高，相应的认购、认沽期权的价格就越高。即期权权利金跟到期时间正相关。
5、 无风险利率对权利金的影响
无风险利率对期权价格的影响机制比较复杂，而且影响作用较小，投资者只需了解。无风险利率上升，认购期权权利金升高，认沽期权权利金降低。即认购期权与无风险利率正相关，认沽期权权利金与无风险利率负相关。
6、 股息率
一般来说，如果在期权到期日前，上市公司对标的股票进行了分红，那么在除息日后，股票价格往往会下跌。根据期权价格与标的股票价格的关系原理，认购期权的价值会变小，认沽期权的价值会变大。如果规定标的证券除权、除息时，交易所会对期权合约的行权价格、合约单位作相应调整的话，就可以避免红利给期权价值带来的影响。
小结：
图为影响期权价格的因素