1、半导体、芯片等国产替代受重视。
在《机遇与挑战并存》观点中，我们分析指出，华为遭遇的技术*压打**只是一个缩影，中国企业在坚强面对的同时，也对电子、计算机、通讯等行业提出了历史性期许。近期，A股市场针半导体细分领域的芯片、光刻胶、特种气体、IC设计、制造、封装、检测，以及半导体设备等纷纷活跃，资金对本土企业给予极大关注。在过去一年时间里，这些群体已经率先享受到政策强化和资金推动的红利，近期又在特殊时间段加深了投资者的兴趣。目前，科技部正在组织编制未来15年的科技发展规划和“十四五”科技创新规划。尽管投资者对中国科技领域技术、材料、设备国产化水平有较为清醒的认识（我们有相当的差距），但国家政策支持、资金倾斜、人力培育毫无疑问都是前所未有的，同时也可以借助资本市场，实现企业价值的市场化，让社会资本纷纷参与其中。这个短板因此将成为中长期的机会，也是市场可以大胆挖掘的领域之一。2、资本市场更受重视。
资本市场繁荣程度是一国经济繁荣的重要指标，欧美发达国家的股票市场聚集了大量的全球企业，而这些企业也吸引了全球的资本追逐其中，从而给提供资本平台的国家带来巨大经济效益。中国打造规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场这个宏伟蓝图，最终目的也依然希望有更多的优秀企业登录资本市场，通过资本市场反哺实体经济，也同样希望有诸多世界企业登录中国资本市场，共享全球经济发展成果。从这个角度出发，投资者中长期必然也必须要看好中国资本市场，看好中国的股市、债市等。从中短期角度看，我们一直提示的比如中国货币政策巨大的回旋余地，中国中长期无风险收益率水平也对全球资本形成了巨大吸引，等等。总之，政策层面对于股市赋予了巨大支持，短期内市场不可避免要受到因素干扰，但中长期健康上涨是大趋势，投资者应始终抱有期待。3、持股并优化投资组合。
*会两**前后这段时间，从历史可统计的数据看，权重指数的波动率水平不高，但个股表现的差异性比较大，比如近期科技股的活跃，绩差股的持续弱势就是写照。从短期投资策略看，我们倾向于继续构建或优化投资组合，尽可能聚焦国内产业链公司，并关注各细分龙头公司的表现，根据个股波动周期有序优化持仓结构。个股选择上，金融消费仍是攻守兼备的基础资产配置目标，科技股是短期弹性大最富想象力的目标，更需要重视。
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