新昌在五代以前长期作为剡县（后改名嵊县，今为嵊州市）的一部分而存在。因其位于剡县东部，也俗称剡东。
清代新昌县
唐乾宁二年，威胜军节度使董昌在越州僭越称帝。唐昭宗令镇海军节度使钱镠其讨伐董昌。叛乱平定后，钱镠兼有越州之地。
绍兴府志中的新昌县
天复二年，钱镠进封越王，都于杭州，以越州为东府。后梁开平二年，钱镠以杭州到温州路途遥远，尤其是越州至台州之间的天姥山古道（李白《梦游天姥吟留别》）。剡县以东人物稍繁，又无馆驿。于是割剡东新昌、五山、丰乐等十三乡置新昌县，县以乡名。
新昌县志中的城图
新昌的设县初衷是为了解决“无馆驿”和“人物稍繁”这两个问题，新昌地处吴越国腹地，加上吴越国的国策为休养生息，总体上军事防御需求不大，所以一直没筑城。
到了北宋新昌方才筑起土城，城周十里，高一丈，厚一丈二尺。土城到南宋时期已荒废，至元末时彻底无存。
1932年国民政府陆军部测绘新昌县城
明孝宗弘治十八年，知县姚隆于祥溪庙右筑城门一座，名为应台关。嘉靖三十一年，倭寇祸起，知县万鹏筑城为守。城周一千三百七十四丈，高一丈七尺，阔二丈四尺，周围凡六里，内外皆以石砌。设城门四座：东门应台，西门通会，南门仰山，北门济川。
新昌县城明清城池大致范围示意
新昌城南石城山上的大佛寺始建于东晋时期，石城山与南明山山谷中石弥勒像始凿于南齐永明四年，南梁武帝时终成，前后历时30余年。可以说是先有大佛石像后有新昌县城。因大佛俯瞰，县城也被人形象的称呼为“木鱼”。
清代地图中可见大佛俯瞰新昌县城（古地图上南下北）
万历三十八年，知县李应先又于城东北处开青阳门。清顺治十五年增高了城墙雉堞，重加修葺。康熙五年修建五门谯楼。乾隆三十六年，以南明山石重修内外城垣，坚致壮丽远超于旧。
1947年新昌县图
解放后的60年代起，城墙被陆续拆除改建为环城路，仅存应台门至青阳门一段。
1944年左右美军航空测绘的嵊州、新昌一带
保存下来的新昌城墙