#实话实说#

丰茂股份(301459）

公司本次发行的股票数量不超过70,175,439 股，占发行后总股本的 25.00%。本次发行全部为新股发行，原股东不公开发售股份。发行后公司总共股本为8,000.00 万股。

股票发行价31.90元。

一、主营业务

公司是一家专业从事精密橡胶零部件研发及产业化的国家级专精特新重点 “小巨人”企业，主要产品包括传动系统部件、流体管路系统部件和密封系统部件等，产品广泛应用于汽车、工业机械、家电卫浴等领域。

二、主要经营数据

（一）报告期主要经营业绩情况

（二）2023 年1-9月业绩预计情况

（三）2023 年度经营业绩预计情况

2023 年度，公司预计实现营业收入 80,000 85,000 万元，同比增长 31.57% 39.79%；预计实现净利润为 15,000 17,000 万元，同比增长 46.70% 66.26%； 预计实现扣除非经常性损益后的净利润 13,700 15,700 万元，同比增长 51.75% 73.91%，经营情况良好。

三、募集资金投向

公司本次公开发行新股的募集资金在扣除发行费用后，投资于以下项目：传动带智能工厂建设项目、张紧轮扩产项目、研发中心升级建设项目。

四、股票发行市盈率

公司股票发行价格为格 31.90元/股对应的发行人 2022 年扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润摊薄后市盈率为 28.27 倍，高于中证指数有限公司 2023 年 11 月 28 日（T4 日）发布的“C29 橡胶和塑料制品业”最近一个月平均静态市盈率 25.46 倍，超出幅度为 11.04%；低于同行业可比公司静态市盈率平均水平46.56倍。

同行业可比公司：三力士、中鼎股份、鹏翎股份、川环科技、天普股份等。

五、价值判断

公司所处行业属于橡胶和塑料制品业，传动带领域的龙头企业。公司随汽车零配件市场发展，未来前景广阔，同时由于米其林独家授权，大客户订单量充足，盈利能力持续增强，报告期经营业绩高速增长，但公司收入国外市场占比较高，业绩容易受到国际环境影响。公司股票发行市盈率低于行业可比公司市盈率，破发风险较小。

本人申购。

六、特别申明

（1）以上除价值判断外，其他资料主要来源于公司招股说明书、公司官网及公开发布的信息。

（2）新股有风险，申购须谨慎，以上分析仅供参考，不作为股票推荐，也不构成你的最终申购决策，盈亏结果自行承担。