一、 价值基础
扩大利润靠投机，控制风险靠价值。价值是股价的底线，也是投资者衡量股票到底值多少真金白银的标准，价值在弱势市场更有意义。也是熊市重质，牛市重势说法的来源。
1、 市盈率：衡量股票价值最基础的指标。它反应了股票的合理性投资价格区间，投资者可用这个指标与其他股票盈利回报程度进行对比，确立上市公司的盈利能力。
2、 市净率：衡量股票价值的另外要给基础指标。反应上市公司实业资产的具体价值与市值比。
3、 市梦率：衡量一个股票的股价实际上并不需要以业绩为基础，只需要梦幻般的预期就行了，一般用在题材股上。
4、 隐资率：有个上市公司具有一些无法计价的资产，比如一线城市黄金地段的资产、垄断性经营权、非专利不可复制技术等。
5、 质变率：这是职业投资人专属的重要指标。有的股票在明规则下蕴含了重要的质变的可能性。比如可能暴雷股、壳概念股、ST股等。
二、 交易基础
股市存在的基础就是投机，投机必然产生泡沫，而投机与泡沫又是一把“双刃剑”，既能给市场带来暴利，也能给市场带来巨大的风险，这些都是股市不可避免的现象。经济学学说中的“理性人假定、完全信息假定、基本前提假设”真的实现的话收入等于成本了，那样那来的利润，股市也不存在了不是，纯属书生意气。股市自有其自身的运行规律。
1、 投资性股票：有些股票具有较低的市盈率，也具备较强的分红能力，但是股性相对不活跃，最为典型的是蓝筹股。
2、 投机性股票：有些股票市盈率较高，并且分红能力也不强，但是股价相对活跃，换手率也高于市场平均水平，最为典型的是题材股，庄股等。
3、 成分股票：有些股票有一定的指数成分，这个成份股可能与指数期货，特殊基金、特殊资格有关联。这种成份股具有一种特殊的交易价值。
三、 制度基础
在证券市场中，制度是硬性的，制度会对一些市场行为进行约束。这种约束给了一些投资者思考的时间以及明确的分析点。对于证券市场制度的熟悉是职业股民重要的功课。
1、 收购制度：收购大战的爆发是股市最激动人心的一件事情了。投资者必须对收购制度了然于胸，才能对收购大战中的机会有效的把握。
2、 重组制度：资产重组是全世界股市中的“大黑马”。对于重组制度的熟悉程度是区分股市投机者和股市消费者的重要标志。所有的投资大师都是从重组中获得涅槃的。
3、 融资制度：融资是一把“双刃剑”，既可以对上市公司的发展起到积极作用，也会对股票供求关系的改变起到至关重要的作用。
4、 要约制度：一种特殊的证券交易行为，其标的为上市公司的全部依法发行的股票。职业股民熊市的看家本领。
5、 现金选择权制度：现金选择权的含义是交易过程结束后，需要支付交易标的物的一方可以选择实际支付交易标的物，也可以选择以现金方式履行交割手续。想要股市长期生存不得不学。
四、 信息基础
在证券市场中，信息至关重要，它是股价变动的重要导火索。是不是具备有效的信息渠道，已经能否有效的利用信息，是判断投机者水平的重要标志。
1、 股东信息：上市公司大股东的实力是否强劲，对上市公司的基本面趋势有着极大的影响。股票中有没有投机性很强的*家庄**机构，对股价的活跃性更是影响深远。
2、 题材信息：题材是热点产生的重要导火索。题材的主要分类有：影响市场趋势的大事情；影响板块热点趋势的消息；影响个股供求关系的消息等。
3、 停牌信息：凡事需要停牌的信息都是比较重要的。投机者不但要关注信息本身，还要分析不同阶段的股价波动与消息力度之间的力度反馈。
4、 外盘信息：随着经济一体化的影响，我大A受到外盘影响越来越大，需要仔细统计分析外盘波动对我大A的影响力度和反馈情况。