周三舆情热度：
①设备更新-工信部等七部门联合印发《推动工业领域设备更新实施方案》，加快落后低效设备替代（ 建设机械、宏德股份、华东重机、星光农机、德恩精工 等）；
②低空经济-据中国民航局测算，2030年有望达到2万亿元；安徽省加快培育发展低空经济实施方案（2024—2027年）及若干措施》正式印发（ 宗申动力、莱斯信息、万丰奥威、纵横股份、纳睿雷达 等）；
③资源类-近期国际金价继续大涨创历史新高，花旗将黄金和白银的0-3个月目标价分别上调至2400美元和28美元（ 紫金矿业、中润资源、飞南资源、株冶集团、铜陵有色 等）；
④存储芯片-美光科技计划在第二季度将DRAM和SSD价格提高25%；近日，存储芯片大厂西部数据首次确认HDD和SSD均出现供应短缺（ 睿能科技、佰维存储、通富微电、康强电子、亚威股份 等）；
⑤算力-北京时间4月10日凌晨，Intel Vision 2024会议上，巨头英特尔（Intel）发布性能最强的新一代Gaudi3 AI 加速芯片，以及全新的下一代英特尔至强6处理器等产品（ 云赛智联、浪潮信息、工业富联、中贝通信、迈信林 等）；
⑥无人驾驶-滴滴携手广汽成立合资公司，拟明年量产首款L4级无人驾驶车型；特斯拉计划8月8日推出无人驾驶出租车（ 深城交、华锋股份、阿尔特、中通客车、高鸿股份 等）。
各大股吧热股前十：
淘股吧: 1.高新发展 2.中电电机 3.世嘉科技 4.三祥新材 5.山高环能 6.莱绅通灵 7.东方锆业 8.联明股份 9.平安电工 10.万丰奥威
东财吧: 1.中润资源 2.三祥新材 3.紫金矿业 4.高新发展 5.宗申动力 6.东方锆业 7.紫江企业 8.莱绅通灵 9.天赐材料 10.湖南白银
同花顺: 1.万丰奥威 2.中信海直 3.厦门信达 4.三祥新材 5.建新股份 6.深城交 7.金盾股份 8.华生科技 9.高新发展 10.双一科技
【申万公用事业】天然气：消费高增+降本+价改+特许经营权延期，多重催化利好城燃估值提升！
量增：全国天然气消费延续强劲复苏趋势。2023年1-2月，全国天然气表观消费量725.1亿立方米，同比增长14.8%，在去年低基数情况下宏观经济恢复天然气消费需求大幅增长。
降本：国际气价持续低位运行（美国气价持续低于$2/mmBtu以下区间运行），海气进口经济性持续凸显，尤其4月我国最新进口现货LNG到岸价格再度跌破$9/mmBtu回归低位，成本优势更显著。具备多元气源城燃的采购成本压力减轻，看好此前受制于高价难以推进的“工业煤改气”取得突破，高毛差的工商业用气回暖改善城燃销气结构。
价改：2H23起居民气顺价在全国范围内启动，河北、江苏等省份已基本实现居民气全省调价，天津、深圳等直辖市及一线城市也已启动。考虑到1H23仍为政策空窗期，1H24居民气业绩同比增长确定性强。看好居民顺价机制在全国范围内持续推进，保障城燃企业经营稳定性。
特许经营权有望延长：5月1日《 基础设施和公用事业特许经营管理办法 》实施，特许经营期限延长至不超过40年（此前为30年）。各城燃公司有望通过补充协议等方式延长已签署项目的运营期限，进一步增强在手特许经营权价值！
推荐两条投资主线：
1）港股城燃企业量利回升，推荐华润燃气（坐拥一半省会城市，受益价改旧改弹性最大）、昆仑能源（工业用气占比高，产业转移中西部地区后发优势大）、新奥能源（接驳利润占比较低，综合能源及增值业务打造第二成长曲线）、中国燃气、港华智慧能源。
2）天然气贸易商成本回落利于下游市场开拓，推荐新奥股份(高股息）、新天绿色能源（A+H，H股高股息）及九丰能源。
【国海电新】储能行业更新
#储能排产环比持续提升：据SMM数据，7家样本企业储能4月排产合计6.3GWh，环比+28.5%。
#企业端反馈Q2为国内储能需求提升期：
1）典型温控企业反馈，Q1出货明显好于去年，且Q1新品研制需求旺盛，Q2需求有望进一步放量；
2）典型PCS企业反馈，Q1国内储能需求明显好于去年，Q2继续向好；
3）典型电池箔企业反馈，Q2储能增长比较明显。
#国内大储24年有望保持快速增长：受益于国内新能源24年增速预期上修，预计24年国内储能产业链需求，需求基准场景下35GW/85GWh，乐观场景43GW/107GWh，对应容量增速+74%、+118%。
#海外新兴市场储能需求正在兴起：预计海外大储24年增速在50%左右，美国外的欧洲、澳洲、拉美等地区大储需求都在兴起；光储降本有望推动亚非拉更多分布式储能需求，PCS企业端已有印证。
#投资建议：重点推荐大储标的【阳光、阿特斯、上能、盛弘、南都、科华】，以及格局较优的温控【英维克、同飞】，电池核心企业【宁德】、放量的【亿纬】，看好分布式储能需求释放受益的【德业、固德威、锦浪、艾罗】。
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电力热力1-2月利润大幅增长63%，建议关注水电、核电、火电业绩高确定性板块
公用事业板块收益稳定性高，防御属性突出，经济、市场低迷时，可配置公用事业板块来进行防守；
公用事业板块分红派息水平维持较高水平，截至2024年4月7日，6家披露了2023年分红计划的A股燃气公司的现金分红率平均为51.37%；
A股电力公司有24家披露了2023年分红计划，剔除极值后23家公司的现金分红率平均为33.64%；
A股电力/燃气板块的24/6/25家公司中有3/2家公司现金分红率超过50%。24Q1公用事业板块业绩高增长确定性高。
国家统计局数据显示，2024年1-2月，国内电力、热力、燃气及水生产和供应业实现利润总额1125.1亿元，增长63.1%，实现大幅增长。
煤价持续下降，火电盈利有望进一步增长。截至2024年4月7日，国内秦皇岛港5500大卡动力煤价格为819元/吨，周环比-1.9%，年同比-22.7%；
煤炭行业进入需求淡季，预计煤价有望进一步下降，推动火电盈利增长。
投资建议：建议关注水电、核电现金流资产及盈利进一步改善的火电板块。核电：中国核电、中国广核；水电：长江电力、湖北能源；火电：华电国际、浙能电力。
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【部分船厂一季度交付情况】
【中国船舶旗下】
外高桥造船：一季度，外高桥造船完成年度交船计划的32%。公司先后完工交付了4艘7000TEU中型集装箱船、2艘19万吨双燃料动力散货船和1艘11.4万吨阿芙拉型成品油船。
广船国际：第一季度计划交付船舶6艘，实际完成交船7艘，一季度交船完成率达到118.67%。中船澄西：一季度完工交付5艘新造船，完工出厂修理船舶39艘，成功交付风塔44套；承接新造船项目12艘、修船49艘。
【中国重工旗下】
武昌造船：一季度，武昌造船船海产业全年承接进度73%。
【中国动力】 中船发动机：一季度实现主机交付台份数和马力数分别同比增长41%和18.4%，其中双燃料主机交付台数和马力数同比增长200%。
机床板块大涨点评-0410
#政策催化，强调替换服役10年以上机床 工信部等七部门近日联合印发《推动工业领域设备更新实施方案》，提出到2027年，规上企业数字化研发设计工具普及率、关键工序数控化率分别超过90%、75%。强调加快落后低效设备替代，重点推动工业母机行业更新服役超过10年的机床等；工程机械行业更新油压机、折弯机、工艺陈旧产线和在线检测装备等。4月9日，国家税务总局召开推动大规模设备更新和消费品以旧换新相关行业协会及企业座谈会，主题围绕税务部门如何发挥职能，更好支持大规模设备更新和消费品以旧换新。
#机床展盛大开幕，高端化&国产化趋势明确 4月8日-4月12日上海机床展，多家公司发布/展出五轴新品/高端机型，相关公司反映五轴机床需求&订单感受较好，产业结构持续高端化。此次参展设备中，超130机床配套华中数控系统，核心部件国产化趋势明确。
#看好存量老旧机床更替带来的中高档数控+高端五轴需求 此次政策强调更换10年以上机床，存量市场巨大，同时随着下游客户对加工精度、效率要求不断提高，机床市场数控化率&高端化率有望持续提升，同时将带动数控刀具需求。
建议关注：
【核心零部件】华中数控、秦川机床、贝斯特、豪迈科技；
【高端五轴】豪迈科技、科德数控、拓斯达；
【加工中心&车床】纽威数控、海天精工、秦川机床、创世纪、浙海德曼；
【数控刀具】：华锐精密、欧科亿、中钨高新、沃尔德等。
浙商机械国防 邱世梁|王华君【船舶】行业深度：
量价齐升，盈利改善——行业“十问十答”
⭐推荐中国船舶、中船防务、中国动力、亚星锚链，关注中国重工、中国海防、中科海讯、海兰信、中船科技等。
1、周期景气上行：供给困难或推动船价持续走高，后期油轮、干散有望持续下达大幅订单
⭐周期位置判断：已经底部反弹，多船型接力持续景气上行，船厂盈利能力不断改善；
⭐量：2024年1-2月，我国造船完工量/新接订单量/手持订单量分别为826/1520/14919万载重吨，同比增长95%/64%/31%，全球份额57%/70%/56%，多项指标上涨空间大；
⭐价：克拉克森新船造价指数截至2024年3月报收181点，同比上涨10%，自2021年初累计涨幅43%，处于历史峰值95%分位，船位的紧张与包括劳动力成本在内的普遍通胀压力促船价持续创新高；
⭐运力：箱船2024-2025年运力充足，但油轮仍旧紧缺，后续油轮、干散存在较大需求及下单空间；
⭐供给：船厂运载已近饱和，但活跃船厂数量及交付量显著下降，供需紧张或推动船价持续走高；
⭐趋势判断：我们判断后续船舶新增订单增速可能放缓；但由于供给收缩、扩产困难，供需紧张或驱动船价持续创新高，周期长期有望震荡向上，高景气度持续，龙头公司业绩弹性大。
2、行业发展趋势：向高端化、大型化、双燃料方向发展，环保政策驱动换船周期提前，双燃料船型提升单船价值量，本轮周期峰值或因环保需求驱动加速到来；行业持续向我国集中，我国持续向龙头企业集中，“马太效应”明显，高产能、高技术水平船厂有望优先受益。
3、国资委将上市公司市值管理纳入考核，看好军工央企价值重估；我们认为中国船舶集团旗下上市公司在国企改革、资产整合及市值管理等多个方面有望取得突破性提升发展。
风险提示：新船需求不及预期等风险
电力涨价的可能性确实存在，并且有一定的合理性。
以下几点分析可以支持这一观点：电力市场化改革：随着电力市场化改革的深入，电价机制正在逐步向市场化方向调整。改革的目的是让电价更加灵活地反映供需关系和成本变化，这可能导致电价上涨。
能源供应成本上升：全球能源供应紧张和价格大幅上涨的局面可能导致电力生产成本增加。为了保证电力系统的安全稳定供应，电价上涨可以在一定程度上缓解发电企业的经营压力。
碳中和目标：为了实现碳中和目标，电力行业需要进行低碳转型，这将增加系统的成本。可再生能源的开发利用和技术进步虽然有助于降低长期成本，但短期内可能需要通过电价上涨来疏导增加的成本。
电力需求调整的刚性：电力需求具有一定的刚性，特别是在高耗能行业。电价上涨可能会影响这些行业的生产成本，从而对整体经济产生一定影响。
政策导向：政策制定者可能会通过调整电价结构来鼓励节能减排和绿色发展，例如推广完善分时电价、联动中长期和现货市场、疏导辅助费用等措施。
对通胀的影响：虽然电价上涨可能会对物价水平产生一定影响，但考虑到电价在全社会生产成本中占比较小，以及政策制定者对居民电价的稳定考虑，电价上涨对通胀的直接影响可能有限。
综上所述，电力涨价的可能性较大，这主要是由于电力市场化改革、能源供应成本上升、碳中和目标的推进以及政策导向等因素的共同作用。然而，具体的涨价幅度和时间点还需要根据市场供需状况、政策调整和国际能源价格变动等多重因素综合判断。
今日强趋势股梳理：
固态电池：三祥新材
低空经济：建新股份
化纤（马面裙）：新乡化纤
黄金：中润资源
工程机械：柳 工
注：这个模块罗列的是当天强势上涨且日K是强趋势的个股，他们仅作为一段时间内的观察标的， 仅为复盘用。
今日主要题材梳理：
1）设备更新
恒进感应，华东重机，华东数控，建设机械，中电电机，宏德股份
2）黄金
莱绅通灵，深中华，萃华珠宝，中润资源，紫金矿业
3）低空经济
宗申动力，建新股份，中信海直，莱斯信息，深城交
4）电力
中电电机，百通能源，华银电力，廊坊发展
今日北向资金净买入-41.14 亿
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