香港股市今天小幅走高；恒指今早尽管一度冲高至26359点，但其后持续下滑。恒指今天升62点或0.24%，收报26090点。大市成交金额为1711亿港元。境外疫情加速传播令市场对经济复苏有所担忧，科技股再次获得市场关注。港股科网股在逐步消化互联网监管行业细则消息后开始修复低残的估值。中国8月财新制造业PMI在供求双降下不达预期，交通运输部会议要求完善“十四五”综合交通运输发展规划。电力产业链今天大放异彩，资金涌入导致集体大涨，后市有望延续炒作。惟有恒指表现疲弱，科技指数将延续回升态势。
科网股继续低位修复估值；尽管内地互联网行业监管细则陆续有来，但经历了大半年的大跌之后。投资者对股价低残的科网股兴趣已经有所提升，且经历了反垄断、游戏及互联网的诸多行业规范细则出台，市场已经极大的消化了监管对行业带来的不利影响。恒指科技指数今天续升1.6%至6801点，已经连续上涨四天；新经济股走高；腾讯(00700.HK)、阿里巴巴(09988.HK)、美团点评(03690.HK)、京东(09618.HK)、百度(09888.HK)、哔哩哔哩(09626.HK)、快手(01024.HK)及小米(01810.HK)升1%至5%左右。
电力产业链今天大放异彩；七月底国家发改委出台了《关于进一步完善分时电价机制的通知》，对优化分时电价机制、强化分时政策执行等提出了整体要求。通知下发已一月有余，广东、广西、贵州、宁夏、安徽、山西等地均发布通知完善现行峰谷分时电价政策。南方电网亦公告，落实拉大峰谷电价价差，进一步激励用户削峰填谷。近期电力相关的利好政策密集出台，叠加内地用电量持续上升。促使电力上下游相关行业景气度大幅飙升。叠加政策利好带来的产业机会，电力股在新能源上的布局见效以及盈利大涨跟相对较低的估值，均刺激资金持续涌入电力相关板块。今天华润电力(00836)、中国电力(02380)、华能国际(00902)、大唐发电(00991.HK)及华电国际(01071)飙升涨7%至11%。
光伏股走高，据央视报道，光伏行业迎来政策和需求双重利好，今年以来，硅料价格一路走高，已经从年初的8万元/吨上涨到20万元/吨，涨幅高达150%，价格上涨一路传导至硅片、电池片、组件厂商及终端电站，整条光伏产业链均受影响。业内人士称，硅料建设周期长，叠加年底光伏装机旺季来临，短期硅料价格或将继续高位震荡。此外，政策落地并大面积实施带来巨大利好；昨日河南全省屋顶光伏发电开发行动启动会议暨集中签约活动在郑州举行。全省共有66个县（市、区）开展屋顶光伏整县开发试点建设。全部建成后，可有效开发屋顶面积2.4亿平方米，建设光伏发电约1500万千瓦，直接投资约600亿元。德邦证券称，由于整县推进分布式光伏工作由政府统筹指导，预计需求较为刚性，且在备案、建设、并网方面予以支持，随着试点工作逐步推广，有望带动分布式光伏爆发式发展。光伏股信义能源(03868.HK)、福莱特玻璃(06865.HK)、蓝筹信义光能(00968.HK)、阳光能源(00757.HK)、京能洁能(00579.HK)、北控洁能(01250.HK)及卡姆丹克(00712.HK)顺风洁能(01165.HK)升逾3%至7%。
新特能源(01799.HK)飙升21.7%至25.2港元；滙丰研究发表报告指，新特能源(01799.HK)上半年纯利12.28亿元人民币，按年增长706倍，比之前盈喜预期高出7%。强劲的盈利增长主要是由于销量增长36%和多晶硅平均价格增长89%所驱动，该行对未来的增长前景保持乐观。滙丰研究将2021年至2023年的盈利预测提高约4%至7%，以考虑到更高的多晶硅价格假设。因此，将基于市账率的目标价从24元提高到25元，相等于2022年目标市账率1.2倍。而新特能源目前的交易价格仅相当于2022年市盈率预测4.8倍，是中国太阳能公司中最低之一。因此该行认为在当前强劲的多晶硅周期背景下，其风险回报率理想。
电力设备股今日也集体大涨，在碳中和的大背景下，新能源电力将迎来高速发展，促使电力设备需求激增。今天中国高速传动(00658)大涨22.1%、东方电气(01072)、哈尔滨电气(01133)、上海电气(02727)及东北电气(00042)升8%至18%；金风科技(02208)涨18.7%至16.76港元；近日公司GW 5S平台产品GW165-5.2MW机组首台样机顺利并网，开启金风科技陆上大兆瓦机组新时代。该平台系列产品具有高发电量、高可靠性、智能控制、环境友好、容量可扩展、综合成本效益优等诸多优势，为客户提供度电成本更优、开发质量更高的风电项目解决方案。
煤炭股亦走高；煤炭期货主力合约今天飙升，焦煤、焦炭主力合约触及涨停。中泰证券研报指，当前时点来看，多省供电形势严峻，限电措施出台，旺季动力煤价格易涨难跌，价格风险小;焦煤产地供应受限，进口恢复缓慢，焦企补库存意愿强，但煤源紧张，采购困难，供需继续紧俏，继续看好焦煤价格表现。中长期来看，煤炭行业进入供应短缺时代，需求依然能保持小幅正增长，供需错配可能是“十四五”期间经常发生的事情，动力煤价有望维持在高位，行业盈利有望保持高水平，持续看好煤炭行业投资机会。神华(01088.HK)、中煤(01898.HK)及兖煤(01171.HK)升逾1%至7%。
中资基建板块亦受惠政策大幅走高；交通运输部会议要求，进一步优化完善“十四五”综合交通运输发展规划，加快推动专项规划编制工作，推动民族地区各运输方式加快成网、有效衔接，更好服务民族地区经济社会高质量发展。要以重大工程为牵引，以推进“世纪工程”川藏铁路建设为龙头，统筹西部陆海新通道东、中、西三条通道建设，积极支持民族地区省份建设交通强国试点，畅通民族地区对外运输通道。摩根大通称，虽然面对上半年融资收紧及成本等风险，但整体内地基建股上半年业绩表现正面，中国铁建、中国交通建设盈利胜预期，而中国中铁和中国建筑国际符合预期。该行表示，因应前景和成本改善，均有助基建股改善盈利能力及现金流。故将相关股份盈利增长预期上调最多10%，较看好中国建筑国际，其他依次为中铁、中国铁建及中交建。中国中车(01766.HK)、中铁(00390.HK)、中交(01800.HK)及中铁建(01186.HK)升4%至8%左右。