我们曾经说过，上证指数会创今年反弹新高，没有想到是今年的最后一个交易日才实现。虽然沪指触碰了新高后回落，但一旦突破新高 ，则1月继续惯性上涨概率很大。今天市场也体现出一定的普涨格局，预期普涨将延续，持续多久不明，但应该不会是短期来回。
今天好现象是A股板块也出现了多点开花，不仅仅是新能源汽车了，连人工智能，军工，芯片等板块大干快上，赶上了市场节奏。市场的热点将依然集中于行业头部的头部企业。2020年的趋势至少在2021年1季度上会得以延续。全球市场不是没有风险，但全球风险相比于新冠疫情，相对于疫苗来说，其他风险都不太明显。2021年普遍被认为先扬后抑的市场格局，根据一点“刻舟求剑”并不准确的经验，市场在2021年6月之前应该会持续维持火爆。市场可能还会出现轮动炒作。并不是集中在个别板块，而是多个板块轮动。
今天最大的好消息是中欧投资协定，谈了7年开花结果，也为中美之间的摩擦胜负画上句号，基本上，中美之争，中国大获全胜，特朗普这一届政府，是真正使美帝衰落的政府。预计拜登为了缓解疫情，再加上之前其表态是征询盟友意见来制约中国和中国竞争。如今盟友纷纷倒戈加入我方阵营，那么拜登上台没咒念了，首先还是治病救人，而治病救人需要物资，需要供应链，而这些都来自中国。
预测A股一季度，流动性将十分充沛，多次牛市开端，就是1月份的充沛流动性吹响的号角，这次也是有可能的。所以券商表现良好，若干年前的1月，曾今出现过券商涨停潮。而此次A股向上趋势性突破，券商可能依然十分关键。其实券商的利好并非只有周期性一点，还有储蓄向A股搬家的政策基调。而大家都知道，银行和保险对应的都是固定收益，只有证券对应的是权益性产品。
2021年顺周期行情会很像2007年和2015年，换句话说，今年的行情仅仅是一*大轮**行情的前站，牛市的提前预演，这是当下的判断，但市场扩容和金融开放双向影响，并不确定整年都能维持行情火爆。那么如果在2021年出现美联储加息紧缩，或者中国央行紧缩政策，投资人就可以从周期退回消费和医疗等防御板块。通胀之下，一般什么股票都能够涨，但是我们的策略建议还是热门板块的龙头股票。牛市并非什么股票都上涨，而是部分热门股票连续表现，几个板块轮动的景象。在2007年和2015年都是这样。当年2007也出现了中国船舶股价突破300的现象。2015年则是很多创业板企业。看清周期的本质，实际上周期并不是价值投资者的天堂，他们会在短期内脱离理性基本面。而这种脱离，如果你在过去没有成为一个价值投资者，那么当下进入股市，则更加应该倾向于一点趋势。
看大趋势对不对，不要争论，资本市场唯结果论，如我们去年10月讲的比亚迪和宁德时代翻了很多倍，特斯拉翻了很多倍，对于股市，翻倍才是真理。同样的蔚来汽车去年资金紧张，今年合肥政府入股之后，资金就不紧张了，市值就超过福特了，如果不出意外，未来超过丰田也是有可能的。
所以，2020年和2021年上半年，绝对是科技板块的投资风起，如果你不服，市场就让股价涨到你服气。就好像最近蹭蹭蹭的*币特比**。就价值和价格的争论，在当下很难被人接受。我们也不可能说：嘿，休息1年，等到价格下跌到合理估值再动手！在通胀上升，利率走低的当下，这同样是害人的。我们只是让投资人清楚，在趋势顺畅的情况下，合理安排自己的理财资金，风险投资比重不宜过高，但也不能没有。别想着一个牛市就翻身，但可以在牛市中，小有斩获改善生活。
总体来看， A股春季躁动行情已经开始，2021年依然是医疗和网络科技主导的投资机遇，我国正处在一场人工智能、新能源汽车和5G网络科技革命浪潮之中，新事物新业态的出现比过去任何时间都要更快，所以投资人要主动适应科技的律动，去寻找成长股的科技风口。从近期市场走势来看，医疗，新能源汽车，云游戏，网络科技都有望引领开年春季躁动行情。明年一季度核心资产+景气赛道个股还是有望率先走出独立行情！
吕长顺（凯恩斯） 证书编号：A0150619070003。【以上内容仅代表个人投资建议，不构成买卖依据，股市有风险，投资需谨慎】