小故事大道理

有三个人要被关进监狱三年，监狱长满足他们三个一人一个要求。美国人爱抽雪茄，要了三箱雪茄。法国人最浪漫，要一个美丽的女子相伴。而犹太说，他要一部与外界沟通的电话。 三年过后，第一个冲出来的是美国人，嘴里鼻里塞满了雪茄，大喊道：“给我火，给我火！”原来他忘了要火了。

接着出来的是法国人，只见他手里抱着一个小孩子，美丽女子手里牵着一个小孩子，肚子里还怀着第三个。

最后出来的是犹太人，他紧紧握住监狱长的手说：“这三年来我每天与外界联系，我的生意不但没有停顿，反而增长了200％，为了表示感谢，我送你一辆劳施莱斯。”

故事告诫我们：什么样的选择决定什么样的生活，什么样的投资理念决定什么样的投资收获，今天的生活是由三年前我们的选择决定的，而今天我们的抉择将决定我们三年后的生活。投资市场上，近期炒股被套属于正常范围，被限制自由的时候可以做很多事情，如果不去努力改变，提早部署，当有朝一日解套后，还是老样子，走旧路。因此，如果被套，就有更多的时间去学习，只有学习才是出路。安心休息，静心学习，培养出新的投资习惯。

三年前学的技术三年后则同样有效。

有个问题值得我们思考，为什么世界上只有一个股神巴菲特？他的哪些投资圣经值得借鉴。

保持赚钱的欲望

世界上最有钱的人是比尔·盖茨，但最会赚钱的人却是股神巴菲特。他是第一个把比尔·盖茨拉下首富宝座的人。

在过去的50多时间里，他的投资收益接近7600倍，且只有11年跑输美国大盘，胜率接近80%。

财富从来不会从天而降，除非你出生家世好，否则想富甲一方，必须付出超乎常人的努力。

很小的时候，巴菲特赚钱的欲望就特别强烈，10岁的时候他就许下心愿：要在35岁时成为百万富翁，那么，心怀赚钱梦想的巴菲特是如何赚钱的呢？

据巴菲特本人说，他是从11岁就开始“作资金分配工作”，一直到现在的88岁。

巴菲特的父亲是美国国会议员，从小家庭环境很好。但他从6岁起就开始卖口香糖、汽水、花生、做球童。读大学期间他还在坚持送报纸，大二时放假时还开始卖男装。所以，只要想到赚钱的点子，他就会立马行动，绝不纸上谈兵。

所以，想要成为股神的第一步就是：要拥有超强的赚钱欲望，前提是：赚钱的方法必须是合法的。

当然，他也坦承早起对科技股有迟疑，即使有世界首富比尔.盖茨的建议，他还是错过了谷歌。

不要沦为金钱的奴隶

钱生钱才是最好的赚钱方法，用劳动力来换取报酬，永远没法实现财富的几何式增长。

巴菲特关于钱的名言非常多，他也是用这样的方法成了全世界最富有的人。他说：“一生能够积累多少财富，不取决于你能够赚多少钱，而取决于你如何投资理财。钱找人永远胜过人找钱，要懂得钱为你工作，而不是你为钱工作。”

这是股神教给我们的重要一课：问问自己，有多少人能够做到在睡觉的时候也能挣钱？还是只能工作到死，榨干自己的劳动力去赚钱？

投资是一门终身课程

股神对于投资理财和赚钱的态度是什么？即使已经是世界上最富有的人之一，巴菲特每天也至少要花12个小时，用于阅读和学习。

他还要关注成百上千家他没有买的公司的报告，一方面是兴趣，一方面以后也可能用得上。在研究韩国股票市场的时候，他甚至会去学习关于韩国会计准则的书。

他自认为：未知的世界是无限的，他的学识依然远远不够。

另一位华人首富：李嘉诚。他从12岁开始工作，到90岁退休，占据华人首富之位高达20多年之久。即使在战乱时期，他都没有放弃学习，除了白天干活养家，晚上就在别人用来生火的废书堆中找书看。

毕竟在这个世界上，没有谁的成功是随随便便可以获得的。

如何理解投资与投机？两者的本质区别是什么？

投资是一种购买财产以获得合理预期收入、股息、利息或租金的方法，它以长期增值的形式获利。区别投资与投机的关键在于投资具有时间和收益的可预测性。投资依据的理论就是稳固基础理论。稳固基础理论认为：每一种投资对象，都有某种称为内在价值的稳固基点，可以通过仔细分析现状和预测未来而确定。当市场价格低于（或高于）这一内在价值时，就会出现买进（或卖出）的机会。因为这一波动最终会被纠正。这个理论在很多人当中被广泛的认知，因为它的逻辑如此之强：先找到不变的价值，再把变动的价格和其比较。

而投机理论，又称“空中楼阁理论”。它的鼻祖应追溯到30年代著名的经济学家和成功的投资家凯恩斯。他的观点是，专业的投资者并不愿把精力都花在估算内在价值上，而愿意分析大众投资者未来可能的投资行为，以及在景气时他们如何在空中楼阁上寄托希望。成功的投资者估计何种投资形式适宜公众建筑空中楼阁，并抢先买进选中的股票成交。凯恩斯不仅是这一理论的创作者，也是忠实实践者。当伦敦的金融专家在拥挤的办公室面对繁杂的数据夜以继日地工作时，凯恩斯却每天在床上躺着，手执电话进行着买卖，而这一悠闲的操作方式却为他个人账户带来了数百万英镑，令那些整天捧着各种金融理论和数据的学究们望尘莫及。也有人把这一理论毫不客气地称为“较大笨蛋理论”，俗称“博傻”。

在当今世界上，每分钟都在产生着聪明人和笨蛋，你可以对某物支付3倍于它的价格，只要你能够最终找到某一笨蛋愿意支付5倍于它的价格就行。换句话讲，傻没关系，只要找到更傻的。是不是很形象地在说中国市场，呵呵。凯恩斯的理论在金融界和学术界有许多拥护者，应用这一理论，产生了许多暴发的富豪，但更多人没有深刻理解这一理论的表象和实质，最后倾家荡产的有之，跳楼自杀的有之。这些失败者肯定是接了“最后一棒”。世界上会有许多大喜大悲的事不约而同地展现这个理论的魅力。

17世纪的荷兰，曾发生过郁金香球茎的狂潮，英国也发生过南海气泡的*局骗**，各国股市都曾有过暴跌的历史，也都因此而大伤元气，一蹶不振。我们在分析历史以后，会发现这样一个规律：当一项资产的价格远远低于它的价值的时候，人们的心理是最悲观的，就像黄金埋在土中很难发现，他的发展是极其难以预料的，一些有胆识的人最先发现了它，也会有很多人在开始的阶段受历史的局限、认识的局限和一些运气的问题而惨遭失败。当然很多事回头看已经很清楚，只是当时很困难，比如本轮行情在2013年底及2014年初来看。

总之，开始阶段的幸运儿很少，逐渐产生轰动效应，这时候价格开始从低于价值转向高于价值。在这个过程中，由于不断成功的巨大宣传作用，使这个过程出现自我强化，投机的行列开始全力加速，冲向疯狂的顶峰，顶峰的背后自然是悬崖峭壁，可惜很少有人能躲得开。历史的经验都在显示这样的过程和循环：投机过度的失败导致投资机会的到来，投资成功的轰动效应又逐渐导致投机的盛行及至最终的失败。投资和投机在不断变化的环境下也不断在发生着转化，带来机遇，也带来疯狂。我们最先需要做的，就是判断市场目前的状态正处于这个投资、投机循环的哪个阶段。处于投资阶段，就要耐心等候，大利在很远的未来；若在投机阶段初期，就要忍住震荡，静待最后的疯狂。若是最后的疯狂降临，千万别为最后一点利益冒险。大到一个市场，小到一个交易品种，都要有这样的思路，这是最重要的。

一个成熟的交易者不会认为交易有独到的秘诀，即使最赚钱的交易策略也早就是公开的，烂大街的，能抵御无时不在的诱惑而恪守自己的信仰，是赢家和输家的唯一区别，其它的没有任何秘诀。

盈 利不是靠你预测行情的胜率来获取的，而是依赖“你做错的时候你尽可能少亏，你做对的时候你尽可能多赚”，这就是实战家和分析师的最大差别。你买入的目的不 是为了亏钱，而是为了获利且尽可能的获利更多：当走势对你有利的时候，必须贪婪、让利润奔跑;当走势对你不利的时候，停止幻想、要截断亏损。什么时候大盘 方向明朗?任何时候都不明朗!任何时候的行情都是拿自己的筹码赌出来的，尽管很多朋友从来不认为自己在赌，那也只是认为概率大，算不上赌而已。事实上，谁 也不知道明天会怎么走，交易就是下赌注，用确定的代价赌不确定的利润，只不过当致命的风险来临时远离;当风险可控的时候，未来值得一睹。

这 个世界上最白痴的人，就是那种自以为发现了别人不能发现的真相的人，我从来不奢望买在最低点、卖在最高点。很多人之所以在整体上无法实现资金的增加，其中 一个关键就在于他无法承受浮盈的回撤，其实浮盈根本不是你的利润，也没有人希望利润回撤。因为回撤而损失一些利润，但也会因为回撤而把握到更大的利润，这 是走势中不可或缺的一部分，我的交易中已经很习惯它了。亏损额度是自己可以控制的，盈利则需要行情的支持。我的买进或卖出不是自己的想当然，而是让实际走 势决定买入还是卖出，任何时候我都不会让自己陷入被动，我也从来不会追求完美的交易。

股市交易中，赢家和输家的分界点

一个优秀的证券交易高手应该是，能够连续多年获得稳定的复利回报，经年累月地赚钱而不是一朝暴富，常赚而不是大赚。投资资本市场的高额利润应来源于长期累积低风险下的持续利润的结果。职业高手只追求最可靠的，只有业余低手才只关注利润最大化和满足于短暂的辉煌中。这也是多数人易现短暂辉煌，难有长期成就的根本原因。重仓和频繁交易导致成绩巨幅震荡是业余低手的表现，且两者相互作用，互为因果。

坚忍，耐心，信心并顽强执着地积累成功才是职业的交易态度。是否能明确、定量、系统地从计划、制度和纪律上限制住你的单次和总的操作风险，是区分赢家和输家的分界点，随后才是天赋，勤奋，运气得到尽可能大的成绩。而成绩如何，其中相当大地取决于市场，即“成事在天”。

至于输家再怎么辉煌都只是震荡而已，最终是逃不脱输光的命运。从主观情绪型交易者质变到客观系统型交易者是长期积累沉淀升华的结果：无意识→意识到→做到→做好→坚持→习惯→融会贯通→忘记→大成。

赚钱靠技术（聪明），赚大钱靠意志（智慧）。长线（智慧）判方向，短线（聪明）找时机。智慧成大业，聪明只果腹。聪明过了头就会丧失智慧（为自作聪明），所以我要智慧过人而放弃小聪明（为大智若愚）。这里的意志应理解成为坚持自己的正确理念和有效的方法不动摇。

止损是以小损失避免大的致命的损失。它不一定是对行情的“否”判断，而只是超过了自己的风险承受能力，所以限定资金最大损失原则必须严格遵守。至于可能止损太频繁的损失需要从仓位，止损位的设置合理性及耐心等待和必要的放弃上去改进。

大行情更应对仓位慎重（因行情大震荡也大，由于贪心盲目加码，不仅会在震荡中丧失利润，更会因心理承重失去方向从而破坏节奏彻底失败）。 仅就单笔和局部而言，正确的方法不一定会有最好的结果，错误的方法也会有偶然的胜利甚至辉煌。但就长远和全部来看，成功必然来自于坚持正确的习惯方法和不断完善的性格修炼。 事物都具有规律性和随机性（即必然性和偶然性）。任何想完全、彻底、精确地把握事物的想法，都是狂妄、无知和愚蠢的表现。追求完美就是其表现形式之一。“谋事在人，成事在天。”于人我们讲是缘分而非最好，于事我们讲究适应，能改变的是自己而非寄予外界提供。

利润是风险的产物而非欲望的产物。风险永远是第一位的，是可以自身控制和规避但不是逃避。因为任何利润的获得都是承担一定风险才能获取的回报，只要交易思想正确，对于应该承担的风险我们要从容不迫。

正确分析预测只是成功投资的第一步。成功投资的基础更需要严格的风险管理（仓位管理和止损管理），和严谨的自我心理和情绪控制（宠辱不惊，处惊不变）。 心理控制第一，风险管理第二，分析技能的重要性再次之。 必须在交易中克服对帐户资产总额的过度关注或个人贪婪与恐惧的主观情绪，从而造成战术混乱，战略走样，最终将本该能做好的事搞得彻底失败。操作在无欲的状态下才能有更多收获，做好（按计划、制度和纪律规定）该做的，而不是做（按个人情绪）最想做的。市场不是你寻求刺激的场所。任何事物，对其定义越严格，它的内涵越少，实际的操作性才越强。在我们的操作规则和操作计划的构成和制定中，也必须如此。这样才能保证投资的长期成功率。 按计划、制度和纪律的规定去做，是自己能控制的（谋事在人）；用正确的操作理念交易而不要过度关注利润大小，因为利润是由市场行情大小决定的（成事在天），方法正确了，利润就会随之而来，利润是正确操作的附加产物！

手中有股心中无股，为而不争，总而言之，就是要有好的心态，平和的心态，波澜不惊的的心态，孔子：不怨天，不尤人，可以入仕矣。

我说：不怨天，不尤人，可以炒股矣。

不管任何的外部因素，只要股市在我判断的底部，不管什么价格我都买，只要股市在我判断的顶部，不管赚多少甚至赔多少我都卖，从不刻意追求什么结果。

人们会说这太难了，怎么样才能够作到如此的淡定呢?其实也不太难，从以下几个方面着手训练自己会逐渐接近甚至达到这个水平。

1、进入股市以前要有这样的想法：我当然要挣钱，可是我也认识到这个世界上没有经常巧合赚钱的事情，要赚钱就要付出自己的努力，付出比别人多的努力，如果想一夜爆发，就不如买彩票，有在股市里爆发的人，可是我没有那样的运气，我要进行的是投资而不是投机，如果能获得稳定的投资收益我就很满足了，要知道，世界大师级的股神巴菲特每年平均也只使自己的财产增长30％啊。

2、进入股市经历过挫折的而又没有或者不愿意撤出来的人不要经常埋怨我国股市的监管环境太差了。我国的策市，我国的监管层的朝令夕改没有诚信，令出多门不统一，水平太差很无能，黑暗腐败暗箱操作等等等等，这些事情不是在你赔钱的时候才出现的-----所以不要一赔钱就乱骂娘，乱了方寸，自从我国有股市以来就存在，到现在还是如此，可以预见的未来也将如此。

这是个非常残酷的现实，要不你就撤出来，如果不你就要接受这些事实-----这当然不是要我们对这些事实逆来顺受，我们还是要大声的呼吁强烈的渴望解决这些事实。 研究股市不但要研究股市本身，还要研究它的中国特色：策市和很差劲的监管层，甚至利用这一点来操作来赚钱。

3、炒股票要竭力避免短线操作，天天忙进忙出，紧张兮兮，心理怎么也平和不起来，也会从根本上失去对大趋势的判断。可能短时间内会赚一点小钱，但是长远来看得不偿失。尽量研究大的趋势，顺应趋势进行中线长线操作才可以使我们更从容平和。

要在行情不好的时候空仓，也要在赚了一把的时候空仓一段时间，使自己离开股市，全身放松，培养自己的雍容气度。

成功是一种习惯：进行长线中线趋势投资一定会赚钱，赚了钱以后会更热衷于这种投资方式，钱会越赚越多也会越来越从容平和。

失败也是一种习惯：短线投机赚一点显示自己的高明，会更频繁的短线投机，使自己紧张的心理越来越紧张。短线投机赔了会急于翻本，同样会进行更频繁的短线投机，越赔越紧张越紧张越赔，陷入恶性循环。 要想好的心态所以要有好的投资习惯，进行长线中线趋势投资就不会计较短时间内的涨跌，心态怎么好不起来呢?

投机市场的游戏就是一个管理和控制风险的游戏， 再是追求利润的游戏

估计很多人不同意这样的看法， 但这是我的理解，这使我很安全！ 盯住止损，止损是自己控制的； 不考虑利润，因为利润是由市场控制的！ 其实资本市场的实质就是资本再分配， 最高的境界就是心态的较量。

大 多数人都要过战胜自己这一关， 能尽快意识到自己的弱点才有可能少走弯路! 股票就是“赌博”，玩的就是心态， 赢时要放胆，输时要舍得放弃。 对行情赚到钱没啥了不起， 看对行情亏了钱还能不受影响接着下单才厉害。 自己不是输在盈利能力, 而是死在亏损大了舍不得砍，老是幻想能挺回来。 允许自己犯错并能控制自己的亏损应该是最终的目标。

战胜自己很难的， 我觉得能明白自己的毛病想法去避开比较现实。 只做自己有把握的行情， 做单不用想的那么复杂，简单有效就行。 根据自身特点找到合适的方法， 就能在市场活得长久，纪律和心态控制比技术提高更重要。

男儿在世，一诺掷地，自当溅血赴约， 然投机市场，比拼的是放弃的技巧，似不宜过分执著为好。 任何时候忘记了去尊重市场，都会铸下大错。 在不同的市场环境下采取什么样的战略战术才是长期成功的关键。 思考创造了人，多想想，想透澈点，盲从会死人的。

任何一种方法固定下来都能最终赢利，只是科学控制仓量的学问。 久错必对，久对必错，取长去短，少取长活，不战则已，战则必胜。 在有成绩后可以放弃，而在受到挫折后绝对不可放弃。 因为成功是最后一分钟来访的客人。（对做大趋势者犹为重要）

金 融交易的全部---- 就是要有一套有效的价格趋势策略, 加上良好的资金管理和风险控制机制。 用“分散”而“持久”的手段， 在投机市场上长期地占有概率优势，而不是孤注一掷。 既然是做趋势就不应该经常换短线来做， 因为趋势和短线考虑的角度是不同的，手法也不一样。 操作方法到一定程度要继续改善也是很难的， 因为无论如何都有出错的概率存在。

永远不要把自己置于危险境地，永远不要承担过度的风险。 只要你在入场前确定了自己能够承受得起的风险， 从原则上来说那就是个好交易。 “计划你的交易，交易你的计划”， 说起来很容易的一句话， 但是你是否能够“交易你的计划”，却是最关键的一点，也是最难执行的。

何时买股票

1、选择股票的步骤

在选择股票之前，你需要首先选择股票的类别，如地产股，金融股、电子股等。让我将这个过程简化成以下三个步骤：

第一、什么是大市的走向？如果大市不好，你最好什么都别买，安坐不动。我知道对新手而言，让钱闲着是件极其难受的事，但你必须学习忍耐。就算你看到很吸引人的临界入场点，也不要轻易有所动作。大环境不适合的时候，你的胜算降低了。

第二、哪些类别的股票“牛劲”最足？需要指出，如果两只股票的技术图形相似，比方说同时在充分的成交量之下进入爬坡阶段，其中一只股票属“牛劲”很足的类别，另一只属“牛劲”不足的类别，你会发现属“牛劲”足类别的股票很容易就升了100%，而“牛劲”不足类别的股票要很辛苦地才能升20%。

第三、当你判定股票大市属于“牛市”，选好“牛劲”最足的类别股后，余下的工作就是“牛劲”最足的股类中选择一两只“龙头”股。

如果你做到了以上三步骤，你就会发现你的资金在胜算最大的时刻投入到了胜算最高的股票之中。

在“牛劲”最足的类别股中，怎样找最有潜力的股票？

A、B 图分别代表两只股票的走势图，这两只股票都属于“牛劲”足的类别股中，你现在选一只股票，你会选哪只？假设阻力线的价格同是20元。

很多人靠直觉会选B，因为它从高价跌下来，是“偏宜货”。答案是：错了，你应该选择A 图的股票。为什么呢？先看B图。很多原先在20元的阻力线之上入市的股民已被套牢很久，他们终于等到了不亏或稍赚解套的机会，你认为他们现在会怎样做？他们会赶快跑，快快让噩梦结束。一般人就是这么想的，也是这样做的。

再看A图。每位在阻力线之下入市的股民都已有了利润，他们已不存在套牢的问题。你会发现A 图股票上升的阻力会较B 图来得小。

再看看下面两个图：

C图在突破阻力线之前的蓄劲期是三个月，D 图是半年，你要买C 或D其中之一，你会选哪种？答案如果是D，你就对了。被套牢是极其不愉快的经历，晚上睡觉时想到这只股票都睡不好！很多人撑不住就割肉算了。蓄劲期越久，那些被套牢还未割肉的投资者就越少，它上升时的阻力也就越小。

2、升势时的操作

假如这是一个正常的升势，A、B 点分别是波峰和波谷。一旦股价超过A 点，便是好的买入点。假设A=15 元，B=13 元，则好的买入点是15.10元或15.50元。因为你可以断定这是新一波的开始。假如股价升到16.5 元，你便可将卖出价定在15.50元。记住保本。如果继续上升，你便应忘掉入场价，专注于股票的运动是否正常。止损点应怎么定呢？有两种方法：第一，A=15元，把止损点定在14 元；第二，B=13 元，把止损点定在13 元。这看你对风险的承受力。但无论如何，股价跌穿B 点必须走人。记得升势的定义吗？正常的升势应该一浪高过一浪，如果股价高过A 但随即击穿B，表示升势已被暂时否定。你必须在场外观望，重新寻找机会。

3、阻力线和支撑线的操作

A 图是阻力线上的买点及止损点的标示。假设阻力线是15 元，一旦股价突破15元，即可考虑入场。把止损点定在14.50元或14 元。永远记住只能亏小钱。股票一旦穿越阻力线，正常运动是继续上升，如果又跌穿回头，表示股票运动不正常，早先的穿越是假信号，可能是大户搞鬼。

有时股票跌到你的止损点又马上回头，这也不要紧，你可以再入场，再入场的点以上一波的高点所示。这类场合常常碰到，但这是惟一正确的做法。亏的钱等于买了保险，防止了亏大钱的可能。

B 图是支撑线的买点及止损点的标示。如果股价一碰到支撑线就反弹，你有理由相信此时股价接近谷底。但如果买入的话，你必须在支撑线之下定个止损点。因为股票价格跌穿支撑线，继续下跌的概率就大过上升的概率。

4、双肩图和头肩图的操作

这里只标出正双肩和倒头肩图两种。正双肩图不提供买的机会，它标明卖点何在。倒头肩图的操作法和阻力线上的操作法相同。

一般的股票波动就是这几种图颠来倒去。头肩底中的头和肩如果平行的话就变成三肩图。把升势时的波峰连接，再把波谷连接，你就看到隧道（即通道）。

最有用的概念是阻力线和支撑线，从心理上它们最容易解释，在实际中它们也最为有效。

人人都知道股价突破阻力线时是好的买入点，大户也知道。你如果是大户，你会怎么做？你会在低点吸纳，再人为地创造出公众们认为好的买入点，引起公众的兴趣，这时再把股票抛掉。这就是我们常常看到股票突破阻力线后常常回调的原因。但有一点可以确定，短线操作的资金都是热钱，它不会长久留在某只股票上，除非大户真的认为该股有潜力。

如图中的A、B 两点，A：好的买入点 ； B：更好的买入点

如果股票突破阻力线，A 点便是好的买入点。在稍微回调后，股票若能突破上回波浪的高点达到B 点，则B 点是更好的买入点。因为你基本可以确定热钱已经离场，市场真正看好这只股票。在操作时，你可以分两段进行。如果你准备买1000股，可以在A 点先进200-300股，将其余的部分在B 点买入。

为何不将1000股全在B 点买入？因为这样可以防备有些强势的股票，根本就不给反调的机会，一过阻力线便一飞冲天，你如果看好这只股票，却失去这样一飞冲天的机会，心里会很懊恼的。这样做也符合下注的原则：即对胜利的把握越大，下的注就越大。这里要再次强调成交量的重要性。如果成交量没有增加，突破阻力线的现象并没有很大意义，请读者自己思考一下其中的原由。只有在成交量增加的前提下，突破阻力线才可以认为股票的运动进入新的阶段。让我们再看一个例子，见下图：

这个例子中，股价跌穿支撑线即刻反弹，A 点便是极好的买点。想像一下你是有钱的大户，握有一批该公司的股票，且你已得到一定的内幕消息，公司很快有一好消息会公布，你会怎么做？你会首先抛售手中的股票，让股价跌破支撑线，因为你知道股价一旦跌破支撑线，会引发市场恐慌性抛售，这时你开始大量吸纳。

如果股价跌穿支撑线，成交量大增且股价很快弹回支撑线之上，这是极佳的买入机会。这样的机会十次中有九次赚钱。

大户们操纵股票其实就是那么几招，你只要专心，观察股票的运动和成交量的变化，想像你是大户的话会怎么调动公众的心理，大户的花招其实明显的很。讲白了，他们想买进的时候要么静悄悄地，要么想法引起大众的恐慌性抛售，前者你会看到成交量增加，但不明显，股价慢慢地升高。要么先买进，造成股价狂升，引发股民的贪念去抢搭轿子，要么就搞一些公众们共认的好买点。由于他们通常手握巨资，要做到这些并不困难。他们的动作必须会从股价的变动及成交量的变动中露出尾巴，只要你有足够的经验，你就明白怎样跟着玩。

你如果是位较长期的投资者，不要注重大户的操纵，他们的操纵只能影响股票的短期波动，不能影响大势。但就老话所言：好的开端是成功的一半，一个正确的入场点会使你少伤很多脑筋。

我们可以把买入的要点归纳一下：

第一、在买入之前，一定要参照一下股票的走势图，因为它是大众投资心理的反映。

第二、在买入之前，先定好止损点，搞清楚你最多愿亏多少钱。切记照办。

第三、选择临界点，记住你不可能每次正确，所以入场点的获胜概率应大过失败概率。

第四、最好在升势或突破阻力线，准备开始升势的时候买入。

第五、绝不要在跌势时入市。

第六、不要把“股票已跌了很低了”作为买入的理由，你不知道它还会跌多少！

第七、不要把“好消息”或“专家推荐”作为买的理由，特别在这些好消息公布之前，股票已升了一大截的情况下。

股票卖出的信号

一、乌云盖顶

K线组合之二：“乌云盖顶”正好是见顶回落的参考信号，本节就将继续学习这一K组合。

❖ 基本概念

乌云盖顶形态又称乌云线形态，是K线图较为常见顶部转势形态之一，一般出现在上涨行情中，是一个看跌反转信号。这种形态由一阳一阴两根K线组成，第一根K线是中阳线或大阳线，第二根阴线跳空高开，并没有高走，反而收盘时收了一根中阴线或大阴线，并且阴线的实体深入到第一根阳线实体二分之一以下的位置。

❖ 图形要点

1、阴线的实体部分愈长，越有可能确认形态。

2、阴线的实体部分应下探阳线实体部分一半以上才有意义，阴线实体深入阳线实体的部分越多，则见顶转跌的信号越强。

3、第二根阴线的成交量越大，一般情况下表明前期在此位置被套的投资者越多，抛盘就越重，市场转势的机会就越大。

❖ 实例简析

1、万东医疗，在经过一段时间上涨后，于2010年11月24日、25日两个交易日出现“乌云盖顶”的K线形态，之后股价有一轮跌幅较大的下行行情。

2、德豪润达，在2015年6月2日、15日两个交易日出现了“乌云盖顶”的K线组合，在这之前股价已有一轮明显上涨的行情，并且在高位伴有成交量的放大，说明在此位置抛盘较重，此时股价见顶的概率较大，在乌云盖顶之后股价开始急速下跌。

3、光华科技，在2016年6月28日、29日出现了乌云盖顶的K线组合，该位置是前期高点27.74元附近，但从高点回调再反弹的过程中，成交量一直没有放大，再加上出现了典型的见顶K线图形，此时见顶回落的可能非常大，在乌云盖顶之后，该股股价开始下跌。

二、吊颈线

会买的是徒弟，会卖的是师傅。浮盈只是数字游戏，当你卖出后才算把利润拿到手里。那么怎么卖，怎么卖在“顶部”。

在技术中卖出的方法多种多样，究其根本就是经典技术形态中的“颈线位”，颈线位是需要大家画出来的，但是我有一种方法可以不用划线，也能判断“颈线位”，一旦确认成功率极高。这个信号就是“吊颈线”，吊颈线的名字就可以看出，似乎和颈线有脱不开的关系。

那么我们举几个例子看看这个吊颈线管不管用。

吊颈线要点

1、吊颈线出现在上升趋势的末端，左面有较长时间的上涨，而且收盘价创出阶段新高。

2、吊颈线出现后看看确认情况，如果收盘价不跌破吊颈线的最低价，则上升趋势依旧。

3、吊颈线的本质就是小级别的颈线位。例如日线出现吊颈线则60分钟的颈线位就是吊颈线的最低价。

注意：此图中的吊颈线是假吊颈线。因为不满足上升趋势，此图是回调阶段出现的吊颈线，而且收盘价不能创出新高。

操作

使用吊颈线为什么可以逃顶，其核心就是次级别的颈线位。当次级别的颈线位跌破时，此时又是大级别的上升末期（背离等条件），此时小级别的走坏就会有小转大，从小级别的趋势反转带动大级别的趋势反转，如以此来大级别的趋势变反转。

我们操作时一定要注意满足条件：

1、上升趋势末期。

2、收盘价跌破吊颈线的最低价。当这两个条件满足时就是卖出的机会。

黄昏星对于入门的投资者应该都了解，是一种经典的转折K线组合。但是出现黄昏星后可能会下跌，也可能不会下跌。那么在实战中我们应该如何运用黄昏星呢？

说到实战运用是一种综合的运用技巧，不能单纯的机械性操作，见到黄昏星就认为是见顶形态。黄昏星的操作要结合形态、量价、趋势三个方面来综合考虑。

凡是进入股市的人都渴望赚钱，但每个股民对赚钱的理解却不尽相同。

短线爱好者，频繁交易，希望通过累积每次交易的微利，积少成多，积沙成塔；长线投资者，并不在意股价的短期波动，只关注大趋势，因此交易的频率比短线客低，但每次的收益率却比短线客高。其实，短线交易也好，长线投资也罢，哪种交易方式更好，并无定论，只要能长期稳定持续盈利，都是成功的投资者，只是各自的交易系统不同而已。

成功，简而言之，就是设定目标并达成目标。股市投资的成功也是以能否稳定、持续、长期获利并完成收益目标为检验标准。不管是老股民的成与败，还是新股民的是与非，一旦成为过去，统统称之为历史。关键是能否从这股票投资的经历中吸取经验教训，不断得到启发，积累经验，逐步走向成熟，成为荣辱不惊的理性投资者。

何谓理性投资者？就是有一套收益期望值为正的交易系统，能够不折不扣地长期执行，并且可以长期稳定持续盈利。

巴菲特之所以伟大，并不在于他拥有股神的称号和在股市中获取的巨大财富，而在于他建立了“价值投资”的交易系统后，用他一生的岁月坚守，从而创造了股市投资的奇迹。

这个奇迹的启示是道法自然，一切都在规律之中。

道即是规律，证券交易之道，大道至简。上升趋势中不买股票就不会赚钱，下跌趋势中不卖股票就会亏损。运用正确的方法，建立并严格执行自己的交易系统，财富就会像滚雪球越来越多；反之，股票账户就如炉膛之冰、决堤之水。谁能够在股市中掌握交易之道并持之以恒地进行系统化操作，谁就有可能成为股神！

制胜三把斧：技术、原则、人性

交易的真谛是什么呢？我想这是每一个参与市场的交易员都需要做出明确回答的问题。我个人认为交易的真谛是：以小博大。我这里所提到的“以小博大”，不是指平常我们所谈的保证金的杠杆作用，而是在交易中“如何用较小的亏损去搏击较大的利润”的问题。

以小博大的代名词便是投机，投机有广义与狭义之分。广义的投机贯彻在我们生活中的方方面面，不仅期市中有投机，现货市场也有投机，甚至一个生命的生存过程，便是一个投机的过程。单从金钱占有的角度来给投机下一个定义，便是：抓住机会，进行投资，以期获得几倍于投资的回报。投机的目的非常明确，便是赚钱。想归想，努力归努力，但事实是有的人赚了钱，有的却倒赔了本。仔细分析一下，其实道理很简单：大多数赔钱的人没有学会以小博大。

“以小”就是要“付出小的”，可即便是“小的”，很多人仍不愿付出，不付出便想博大。而少数人之所以成功，博到了大，最关键的一点便是学会了“以小博大”，于是从这个意义上讲，生活中便产生了两类人。一类人，称之为“大智若愚”型。这种人豁然大度，眼光远大，不计小利。一类人，称之为“大愚若智”型。这种人小肚鸡肠，目光短浅，斤斤计较。

以小博大的交易的过程，本身便是一个人性修炼的过程。

技术、原则、人性三者之间的关系，在交易中到底是怎样的呢？我以为，技术所解决的是：“怎么做”的问题；原则所解决的是万一做错“怎么办”的问题；而人性所解决的是原则能否真正执行的问题！

所以，人性是交易成败的关键，是根本所在。一个交易员水平再高，预测市场的准确度亦不可能达到百分之百，怎么办？靠原则去弥补技术之不足，但一个交易员的原则制定的再完备，如果在交易中不严格执行，也形同虚设，毫无意义。为什么会出现有些原则不能执行的情况呢？这便是人性的问题了。从事过期货交易实践的人都有一个共同的体验，那就是“纸上谈兵”与“真刀实枪”是两回事。不交易时看市场往往准确率较高，自我感觉良好，心态不错，为什么？因为输赢都与自己无关嘛。而到真正交易的时刻，人性的另一面便露了出来，即“想赢怕输”的思想充斥著人的头脑。于是事先制定的计划，事先制定的原则早已抛到九霄云外，结果往往赚小钱、赔大钱，最终导致失败。

由此可以看出，人性在决定交易成败上起到了关键性的作用。如果把交易看作一场战争的话，技术是战术，原则是战略，人性则负责把原则融化贯穿到战术中，从而夺取整个战争的胜利。

如果把技术看成水，原则便是容器，人性负责把水装在容器中，使之不致于泛滥无形，而是有规有矩。

如果把技术看成一种宗教信仰，原则便是无情的法律，人性是法律的执行者，当宗教信仰出现危机时，用法律来无情规范人类的行为。

如果把技术看成一把宝剑，它应该是把双刃剑，使用得当能杀敌，使用不当时则有可能自残。而原则是铠甲、是防护衣，在做好防守的基础上去进攻，才能战无不胜，且无后顾之忧。所以人性负责在宝刀出鞘之前，穿好铠甲，然后披挂上阵。三国时期的曹操手下有员工大将许楮杀得性起，赤搏上阵，结果挨了一箭，正如鲁迅先生所讲的“活该”。

由此可见，一个成功的交易员所具备的三个充分必要条件，便是技术、原则与人性三结合，三者缺一不可，密不可分。没有技术的原则是空洞的原则，没有原则的技术是盲目的技术，人性修炼不够的交易将会是失败的交易，失败交易归根到底是人性出了问题，所以成熟的人性、完备的原则、严密的技术，三者成功凝聚，才能实现真正意义的以小博大！

炒股的最高境界，做到一定能赚大钱

做人有境界，做学问有境界。炒股也有境界，笔者总结了以下几点境界：

1.犯错并不可怕，可怕的是不知自己犯了错，知错却不肯认错就更加不可救药。

2.“我年轻时人们称我是投机客，赚了些钱后人们称我是投资专家，再后敬我是银行家，今天我被称为慈善家。但这几十年来，我从头到尾做的是同样的事。

3.在股市偶尔赚点钱很容易，困难在于怎样不断地从股市赚到钱。

4.炒股这行的特点是入行极其困难。有些一入股市便捞了几个钱的人会认为炒股很容易，我要说这是错觉。说白了这只是初始者的运气，这些钱是股市暂时“借”给你的，迟早会收回去。

5.小偷的本事不在偷，而在于危急的时候怎么逃。

6.挣钱只有三个方法：用手，用脑，用钱。

7.“股票市场是有经验的人获得很多金钱，有金钱的人获得很多经验的地方。”

8.学股的过程就是克服“贪”等与生俱来的人性，养成“不贪”等后天的经验的过程。

9.炒股的最重要的原则就是止损。

10.在股市这恒久的赌局中，你每时每刻都面对着这些决定。更重要的是，在股市上的这些选择，并不仅仅是脑子一转，而是必须采取一定的行动才能控制你所投资金的命运。不采取行动，你的赌注永远都在台面上。

11.股市还有一致命的特点：它能使你亏掉较预期多得多的钱。因为你什么都不做，也可能使亏损不断增加。

12.要用较出场价更高的价位重新入场是多么困难。股价一天比一天高，你只能做旁观者。

13.一旦买进的股票跌了，股民便死皮赖脸不肯止损，想像出各种各样的理由说服自己下跌只是暂的。其真正的原因只不过为了搏那25%可能全身而退的机会！

14.纽约有位叫夏皮诺的心理医生，他请了一批人来做两个实验。实验一选择：第一，75%的机会得到 1000美元，但有25%的机会什么都得不到；第二，确定得到 700美元。虽然一再向参加实验者解释，从概率上来说，第一选择能得到 750美元，可结果还是有 80%的人选择了第二选择。大多数人宁愿少些，也要确定的利润。实验二选择：第一，75%的机会付出 1000美元，但有 25%的机会什么都不付；第二，确定付出 700美元。结果是 75%的选择了第一选择。他们为了搏 25%什么都不付的机会，从数字上讲多失去了 50美元。

15.股市没有击败你，你自己击败了自己