明年的1月1号起，银行理财不能保本了，你的钱放在银行还安全吗？今天内容有点长，但是关系到你钱袋子的安全问题，我建议你，还是找个安静的地方耐心地看完，当下没有时间的，可以先点赞收藏，空了再慢慢消化。
随着大家手里的钱越来越多，以及投资意识的逐渐增强，相信很多人都买过银行理财。说实话，银行理财确实挺好的，收益比存款要高，关键还旱涝保收，不用担心亏钱，所以，银行理财逐渐火热起来了，特别是前几年。但是，金融管理部门在2018 年4月，发布了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》对商业银行在资产投资、产品净值化方面提出了监管要求，这就是震动业界的所谓的“资管新规”。
考虑到我们国家购买银行理财产品的人群特点，风险认知和风险承担能力都比较有限，资管新规设定了过渡期，2020年新冠肺炎疫情爆发后，监管部门又决定将过渡期延长至2021年年底，也就是说，还有20天，过渡期就要结束了，保本型的理财产品将要彻底的与我们说永别了。那么，“资管新规”到底对银行理财市场带来了哪些影响呢？今后银行理财不保本了，还有没有替代产品呢？投资人，特别是那些喜欢稳健产品、对风险比较敏感的投资人该如何应对呢？保德全今天就来给大家讲一讲银行理财的前世今生。
以前银行理财为什么火？为什么国家又一定要打破刚性兑付？
我国的第一只银行理财产品诞生于2004 年，17年里，银行理财产品快速发展，特别是2013年到2017 年，根据有关数据显示，我国银行理财市场曾经有过5年的高速扩张。
为什么银行理财业务这么火呢？
第一个原因，那就是中国老百姓的钱越来越多了，大家的钱需要有个出处，不惧风险、追求高收益的人，把钱投资到股市、外汇市场甚至期货市场了，厌恶风险、追求稳定收益的稳健投资者，由于银行理财产品的利率比银行存款高，所以就都去买银行理财产品了。而且，这段时间，中国的房地产市场经历了严格的限购，没有房票，有钱也不能买房，所以很多钱都流向了银行理财市场。
第二个原因，就是银行理财产品具有“刚性兑付”的优势，基本上都能做到还本付息，最次的也可以保本，这相对于股票等高风险产品来说是具有很大的吸引力的，稳赚不赔，一直以来比较受到风险厌恶型投资人的喜欢。
说起这个“刚性兑付”，是一个非常有中国特色的概念。我们中国人可能觉得习以为常，因为中国人观念上就有刚性兑付的共识，以前所有的银行都是国有的，是中国金融市场客观历史条件下的产物，我们都相信政府，相信国有企业，银行背后是国家、是政府，所以就相信国家、政府会兜底。同时，老百姓也觉得国家不会允许金融风险蔓延，因此久而久之，就形成了一种普遍共识，就是在银行买的产品出现问题，银行不敢不赔，最终国家也会兜底。虽然这些年，成立了很多民营银行，国有独资银行也改为国家控股了，但是刚性兑付的观念一直没有完全打破，实际上，也体现出了投资群体的不成熟。
除了观念上的认识之外，刚性兑付最初也有维护银行业稳定的意图，在中国，金融是万万不能乱套的。此外，也有银行机构同业竞争等因素。
刚性兑付客观上带来了银行理财业务的迅速发展，但同时也带来了很多弊端。归纳下来，刚性兑付大致有三大弊端。
第一个弊端是累计风险。你购买银行理财产品的资金，实际上是交给银行去运作的，约定刚性兑付后，一旦出现投资损失，因为理财购买人要保本，那背后肯定是银行承担了收益浮动的风险，金融机构往往通过展期、关联交易购买、发行新资产管理产品置换等方式来保本保收益，这些措施实际上根本无法解决危机，也不会将风险及时化解在最初阶段，只是将风险期限延后而已，反而会不断积累金融风险，使风险从小变大，但银行的抗风险能力不是无穷大的，最终一旦银行扛不住了，风险就会一发而不可收拾。这就好比堰塞湖，洪水来了一味地堵，下游看似毫无危险，上游却早已波涛汹涌了，一旦堵不住、决堤了，下游就有可能全军覆没。
第二个弊端是转移风险。转移给谁？当然是后面的投资者。一些银行机构通过资金池滚动操作，将风险转移给新加入的投资者，这就相当于击鼓传花的游戏，最后一个接棒的人，成为了牺牲品，实际上侵害了整个投资者的合法权益，不利于真正的保护投资者，因为谁也保证不了自己不是那个最后接棒的人。
第三个弊端是破坏金融市场规则。“刚性兑付”不符合市场经济发展的规律，市场经济讲的就是风险自担，每个人都应该成为一个理性的市场主体，都要为自己的投资行为负责。但是，我们都知道，刚性兑付的情况下，投资人是不太需要考虑风险的，只需要考虑收益能否达到自己的心理预期就行，这样下去，诱使了投资者对风险形成了漠视，不利于成熟投资者的培养，也损害了金融市场健康运行的基本规则。
正是由于“刚性兑付”这三大弊端，去除刚性兑付早就成为学界与立法层、监管层的长期共识了。这几年，随着市场经济观念的深入，以及理财业务爆发式增长，最终监管部门出手了，祭出了“资管新规”。
那么资管新规会带来哪些影响呢？
自从国家金融监管部门颁布“资管新规”以来，银行理财市场发生了非常大的变化。主要体现在以下四个方面。
首先，净值型理财产品增速提升，市场占比已经超过70%。净值产品存续量逐月增长，截至2021年4月末，产品达到30910款，同比增加12546款；净值转型指数达到24.4点，同比上升10.74点。由此可见，净值产品已经成为当前理财市场的主力，占比为73.03%，同比上升23.88个百分点。过渡期结束后，所有的理财产品都将是净值型产品，不再存在保本理财，刚性兑付将被彻底打破。
其次，理财产品的收益率整体上持续下行，屡创新低。银行理财净值化转型以来，产品收益率持续下滑，目前收益率早已跌破4%的关口，部分产品的预期收益率甚至一度跌至近年来的新低。例如，2020年1月的时候，我国整体银行理财收益水平还能达到3.77%，但今年4月份就降到了3.43%，创下2020年以来的最低水平。
再次，盈利模式重塑，整体上费率也持续走低。资管新规出台前，银行理财的盈利模式主要以利差模式为主；资管新规出台后，盈利模式转向管理费模式。盈利模式重塑、市场资金利率下行等多重因素作用下，银行理财产品各项费率也将逐渐走低，具体原因：一是市场流动性环境相对宽松，资金利率下行带动收益率下行，对费率产生挤压效应；二是理财子公司纷纷入局，加剧竞争的同时，也产生了规模效应；三是银行采取费率优惠措施，来吸引投资者和抢夺市场份额。
最后，理财子公司的产品显著增长。资管新规要求银行成立理财子公司。相关数据显示，三年过渡期内，截至2021年5月末，监管部门已批准筹建了26家理财子公司，加速了银行存续理财产品向理财子公司转移的步伐。近期理财子公司产品发行量也是显著提升，2021年一季度发行1742款产品，同比增加1275 款，翻了2.7倍，其中3月份发行数量达到近半年的最高点。
明年起投资者该怎么办呢？银行理财产品还值得买吗？
说实话，从普通百姓，或者投资人的角度来讲，刚性兑付挺好的，谁都希望刚兑，大家都不愿意承担风险，更不愿意自己的钱亏了。但是从市场经济发展趋势而言，刚性兑付是不现实的，也是不可持续的。到明年1月1日，全中国所有的银行，你想再买到保本刚兑的理财产品已经不可能了，实际上，这两年买过理财的人也都感受到了，现在市面上的银行理财产品里面，多数都已经不保本了。作为普通人，我们只能尽快调整自己，去适应新的政策，适应市场的变化。
首先，要调整认知，加强学习，树立理性的投资理念。虽然说“你不理财，财不理你”，但“理财有风险，投资需谨慎”绝对是真理。第一，大家要调整认知，正确看待投资理财中所存在的风险。要认清发展趋势，过去那种保本的理财不可能再出现了，就算是银行存款，按照存款保险制度，一个银行也只能保证你50万元。所以，继续沉迷于保本理财之中是不现实的。
第二，大家要加强学习。要多看经济金融方面的书籍，多浏览理财方面的文章，多看理财方面的视频讲解，日积月累，自然就能够丰富自身的理财知识。特别是有些人还没有关注我的，我真的不知道你是咋想的。
第三，大家要保持一个好的心态。以后收益浮动了，不能一看亏了点钱，立马就受不了了，心脏病犯了，这不行。当然也不能一看赚到钱了，立马砸锅卖铁全部家当都投进去。我们要做的是投资，而不是投机。投资是一件细水长流的事情，树立良好的投资心态是非常重要的。投资之前，就要随时做好没有收益或者亏损的心理准备。
首先，要分散投资。现实中随时都可以做分散投资，比如可以将资产投资到理财、股票、基金、保险、外汇、期货等上面，在理财这一个类型的产品里面，也可以分散投资到不同理财公司、不同期限、不同产品上。
其次，要进行选择，选择好公司、选择好产品。以前理财产品都是刚兑，闭上眼睛选都可以，现在不同了。收益浮动后，不同理财公司的不同理财产品，由于投资方向和运作能力，收益会千差万别，有点类似于基金产品了，选择有实力的理财公司，选一个好的理财产品，收益会有很大的提升。所以，不能随便买了，买之前要认真做好功课，选择好公司、好产品。
另外，这里再提醒一下，大家以后要慢慢习惯于低利率。收益浮动后，银行理财产品的利率，理论上存在上涨的可能，但按照目前的市场环境，以后下降的概率较大，目前整体银行理财收益水平降到了3.43%，已经较资管新规发布前有所下降了。对此，大家要正确认识，这不完全是资管新规的影响，这几年，不光理财产品，很多金融产品的收益都是下降的，包括存*款贷**，整个社会的金融环境都是利率走低的趋势。
不只是中国，整个世界范围内，这几年都是低利率的资金环境，甚至有些发达国家已经实行零利率、负利率了，比如，瑞士、丹麦、日本、德国、法国、意大利、西班牙、荷兰、比利时、奥地利、爱尔兰、芬兰等等，我们国家目前的利率跟这些国家比起来，算是高的，我们应该庆幸中国还没有掉入零利率、负利率的资金窘境。
那么，有的朋友说了，我就喜欢风险低的产品，目前银行存款利率又太低了，无法接受，非要银行存款以外能保本、收益又相对不错的产品，目前有没有这样的产品呢？还真有，一些中小银行的智能存款，以前很多，现在国家也不让了，很多银行都下架了，大家仔细找找也许还能赶上最后一批，有些银行对白名单上的客户除了利息外，会有额外的收益补贴，或者给积分，积分可以兑换商品，综合下来，一年期存款利率可以达到4.5%左右，但是监管部门可能随时叫停。这种产品，据银行自己说底层资产是存款，受存款保险制度保障，但国家有没有认可就不知道了，不过风险肯定是相对较低的，对于极度厌恶风险的投资者，或许可以一试。
对于打算做长期规划的朋友，比方说我手里有点积蓄，短期内也用不到，我想为将来的养老，做个长期的规划，这笔钱我也不追求有过高的收益，关键是要安全稳健就行，毕竟是为将来准备的棺材本，绝对不能有风险，针对于这群朋友，保德全建议可以考虑年金险和增额终身寿。
总之，让我们以积极的心态，拥抱明年1月1日大限的到来。好了，今天的内容就分享到这里，觉得有用的，点赞加关注，下期更加精彩。#理财##理财产品#