什么是MACD？

MACD 又叫指数平滑异同移动平均线，是在1979年杰拉德·阿佩尔和福雷德·海期尔合著的《股市交易系统》一书中提出。阿佩尔提出的MACD指标仅包含两条线和一个0轴，并没有MACD柱状线。柱状线是在1986年由美国人托马斯·埃利普利引入的改进部分。MACD指标是一种研判股票买卖时机、跟踪股价运行趋势的技术分析工具。

MACD指标被称为“指标之王”。其中的“MA”代表着移动平均线（Moving Average），而“CD”代表着收敛（Convergence）和发散（Divergence）。

MACD指标是基于均线构造原理的技术分析指标，运用快速和慢速移动平均线以及它们的聚合与分离的征兆来对股票价格的收盘价进行平滑处理。MACD的计算涉及快速移动平均线EMA1和慢速移动平均线EMA2，两者是用来衡量快慢速线之间的差距DIFF，以及计算DIFF的N周期平滑移动平均线DEA。MACD的指标形态有四种，分别是金叉、死叉、顶背离以及底背离。投资者可利用指标形态判断市场趋势的强弱，并做出相应的交易策略。

MACD指标在中线和长线趋势中发挥着非常重要的作用。相对于其他指标，MACD指标具有更强的时效性，且在在高斜率的上升趋势和下降趋势中，进行交易的准确性非常高。但MACD对股价变动的灵敏度不高，在暴涨或者暴跌的市场指标表现迟缓、横盘整理运行失真，此时投资者应结合其他指标如均线、压力位、支撑位等进行综合分析。

MACD指标包含四个主要部分，分别是 DIFF快线、DEA慢线、MACD柱状线以及0轴。

特点：

• DIFF线具有较高的灵敏度，快速平滑移动平均线，而DEA线相对平缓，属于慢速平滑移动平均线。这两条线都在0轴上下波动。
• MACD指标的两条曲线并非市场价格的移动平均线，而是描述两条移动平均线差距的平滑移动平均线。这种设计既能避免移动平均线频繁产生虚假信号的缺点，又能保留移动平均线的许多优点。
• MACD柱状线，也称为BAR线，表示DIFF线与DEA线之间的偏离程度。如果BAR线越长，说明DIFF线与DEA线之间的距离越大。柱状线为正值时，显示为红色，表示DIFF线位于DEA线之上；柱状线为负值时，显示为绿色，表示DIFF线位于DEA线之下。
• 当MACD柱状线从负值变为正值（或从绿色变为红色）时，DIFF线必定向上突破DEA线，形成金叉信号；当MACD柱状线从正值变为负值（或从红色变为绿色）时，DIFF线必定向下跌破DEA线，形成死叉信号。
• 柱状线的正负值之间有一条分界线，即0轴（或0线）。
• 通过MACD指标，能够判断指数或个股在一波行情开始后*家庄**的洗盘和*压打**情况。
• 当股价处于横盘整理或是小幅频繁振荡走势时，MACD会出现钝化，参考作用会弱化。

接下来给大家讲一下MACD指标在实际中怎么来应用：

基本用法

1.当MACD指标中的DIFF从下面突破DEA时，被认为是一个买入信号。

2.当MACD指标中的DIFF从上面突破DEA时，被认为是一个卖出信号。

3.MACD指标中的数值由负值转变为正值，意味着市场由空头市场转变为多头市场。

4.MACD指标中的数值由正值转变为负值，意味着市场由多头市场转变为空头市场。

5.当DIFF和DEA指标都为正值时，即它们都在0轴线以上时，市场处于多头市场。在这种情况下，如果DIFF从下面突破DEA，可以视为买入信号。

6. 当DIFF和DEA指标都为负值时，即它们都在0轴线以下时，市场处于空头市场。在这种情况下，如果DIFF从上面突破DEA，可以视为卖出信号。

7. 当DEA线和K线趋势相反时，被认为是一个反转信号。

8.在盘整市场中，DEA指标的准确性较低，但是如果结合均线等指标，可以在一定程度上弥补其不足之处。

MACD指标对0轴的突破

0轴是MACD指标中多空力量强弱的分界线。当MACD指标运行在0轴上方时，意味着多头力量占据主导地位；而当MACD指标运行在0轴下方时，意味着空头力量占据主导地位。DIFF线每次穿越0轴都标志着多空力量的转变。

向上突破0轴

当MACD指标从下方穿越0轴向上时，这意味着市场多空力量发生了逆转，并由空头主导转变为多头主导。此情况下，如果MACD指标线在0轴下方长期运行，并在某一时刻突破0轴向上，则更强烈地表明市场看涨的交易趋势。

向下跌破0轴

当MACD指标从上方穿过0轴，表示多头力量减弱，空头力量增强，市场情绪由买盘转为卖盘。而如果MACD指标线长期在0轴上方运行，突然跌破0轴，则意味着市场可能迎来更大的看跌压力。

MACD指标交叉

MACD指标金叉形态

金叉指的是MACD指标中DIFF线自下而上与DEA线交叉的情况，通常被认为是股价上涨的典型信号。DIFF线相当于股价，而DEA线则可被看作是股价的均线。如果股价自下而上突破均线，那么未来股价继续上涨的概率将大大增加。

• 金叉在0轴上方是一个强烈的买入信号，提示着股价可能会继续上涨。
• 金叉在0轴附近表示上涨趋势刚开始，未来股价可能还有很大的上升空间，同时买入的风险相对较小。
• 金叉在0轴下方说明多头开始占据市场优势，但上涨行情尚未确定。此时买入将有较高的回报潜力，但也伴随着较高的风险。

MACD指标死叉形态

当MACD指标出现死叉时，这意味着股价正在下跌，并且DIFF线从上方向下穿越DEA线，这通常是一种典型的看跌形态。将DIFF线视为股价，DEA线就可以看作是均线。当股价自上而下穿越均线时，未来股价继续下跌的概率无疑会增加许多。这是因为股价突破了均线的支撑位，显示出卖出压力比买入压力更强，市场情绪持续偏向看跌态势。

• 低位死叉通常出现在下跌行情的反弹阶段，预示着反弹行情即将结束。
• 当MACD出现在0轴附近的死叉时，意味着下跌动能正在积聚，预示着行情可能迎来新一轮下跌，是一个卖出的信号。
• 高位死叉是指MACD出现在0轴上方的死叉，在大幅上涨行情末期出现时，表明行情已经达到顶部，后市很可能会反转向下。

MACD指标背离

MACD指标与股价的背离包括顶背离与底背离两种。

MACD指标顶背离

当股价触及新高，而MACD指标的DIFF线和DEA线没有同时达到新高，就形成了顶背离的情况。这种情况表明股价上涨的势头可能无法持续。

顶背离的操作要点如下：

• 当股价出现顶背离时，这可能意味着股价有可能出现反转，但并不意味着股价会立即下跌。投资者需要留意其他卖出信号，以做出正确的投资决策。
• 部分股票在出现一次顶背离后，股价确实会立即开始下降趋势。但还有部分股票可能会出现两三次顶背离后才真正开始下降趋势。投资者需要综合考虑其他因素，才能更准确地判断股价的走势。
• 当MACD指标与股价出现顶背离时，投资者可以考虑进行减仓操作，尤其是在股价已经开始下降趋势时。如果股价继续下跌，并且下降趋势得到确认和加强，投资者可以考虑清仓操作，以避免进一步的损失。

MACD指标底背离

当股价创出新低时，如果MACD指标中的DIFF线和DEA线没有同时创出新低，就会出现底背离现象。这种情况表明尽管股价K线呈现下降趋势，但下跌势头可能很难持续。

底背离的操作要点如下：

• 底背离出现时，意味着股价可能在未来反弹上涨，但并不表示股价会立即上涨。投资者在底背离出现时需要留意其他买入信号，以确保投资决策准确无误。
• 部分股票在底背离出现一次后，下跌趋势可能会结束，并开始上涨。而其他股票可能需要经历两三次底背离后才能结束下跌趋势。
• 投资者可以选择在MACD指标与股价出现底背离后，等到股价已经明显反弹迹象出现时才进行建仓操作。这些迹象可以包括股价突破重要阻力位，或者K线形成底部形态等。

MACD指标的价值

MACD指标是投资者最常用的指标之一，经过长时间的历史检验，被证明是非常有效和实用的。它在判断市场趋势和震荡行情方面具有出色的应用效果。但是指标只是辅助工具，不能完全替代投资者自身的判断能力，投资者在运用MACD指标的同时，也应该关注市场的实际情况和波动性，将其放在市场走势的背景下进行运用。同时结合其他指标如均线、压力位、支撑位等。

MACD指标作为股票行情软件中的副图指标，被广泛运用且被认为是经典指标之一。它通常是投资者学习技术分析的起点，也是许多人在接触了其他指标后又回归使用的指标，其广泛应用的原因在于它的简单易懂以及对市场趋势的有效判断能力，尽管MACD指标较为简单，但它却有着广泛的适用性，能够应用于不同的市场以及不同的股票。

MACD是一种稳定且广泛适用的趋势指标，被认为是众多指标中最丰富和实用的。熟练运用MACD指标可以帮助投资者准确判断和把握市场的趋势和震荡行情，不论是长线还是短线操作，都能提供有价值的指导建议。

内容仅供参考和学习使用，不作为买卖依据，投资者应当根据自身情况自主做出投资决策并自行承担投资风险。股市有风险，投资需谨慎！