周五强势股的上涨逻辑分析在这里
1、 捷顺科技：国内城市级智慧停车龙头，榜上了华为，还有望深度受益于城中村改造契机。
2、国联水产：水产巨头的新路数，聚焦预制菜进行商业模式升级。
3、 广电：广电行业规范整合势在必行，牌照方价值得到放大。
本文相关概念和股票： 捷顺科技（002609.SZ）、国联水产（300094.SZ）、中广天择（603721.SS）
本文是对当日大涨公司进行研报深度复盘，相关个股信息仅供参考，不构成投资建议。
1、捷顺科技：无人驾驶最后100米
（1）大涨题材智慧停车+华为鸿蒙
24日，华为发布了一段智界S7演示无人代客泊车功能的视频。视频中，智界S7展示出极高的智能化程度。在无人驾驶的状态下，熟练完成礼让行人、倒车避让、极限会车、自动泊车、自动接驾等一系列操作。
捷顺科技主营智慧停车，此前HarmonyOS智能座舱作为新款问界M7的重大亮点，搭载捷顺科技旗下智慧停车一体化服务平台捷停车的“找车位”功能。
行情上，公司尾盘涨停。
（2）研报解读（财通证券）：城中村改造+华为鸿蒙，路子有点野
①公司作为国内城市级智慧停车龙头，网络覆盖全国，有望深度受益于城中村改造契机。
第一，公司是国内智慧停车龙头：公司面向全国推动智慧停车模式的改造 升级已有 30 余年，在全国建立了 50+分公司共200 多个经销机构，已陆续推进 十万多个停车场项目改造升级；公司深耕大城市智慧停车市场，超大特大城市也 有望成为公司改造城中村的“主战场”，在国内多个超大特大城市，公司已建立分公司近30 年。
第二，公司拥有完整的解决方案，切实解决城中村改造相关问题：公司主推的无人值守云托管停车场方案、充电桩投建方案、智慧社区解决方案， 以及和政府单位联合推进的国有停车资产数字化盘活方案等，以降低老旧小区停 车管理成本、提升停车服务质量为特点，在北上广深、重庆等超大特大城市的诸 多城中村、保障房中成功落地应用。
②捷停车元服务赋能鸿蒙智能座舱，打通流量接口或将激活全链条业务。华为 HarmonyOS 智能座舱作为新款问界 M7 的重大亮点，搭载捷顺科 技旗下智慧停车一体化服务平台捷停车的“找车位”功能，可为 AITO 车主提供 便捷智慧停车服务:AITO 车主可以通过智能化语音唤醒，让小艺帮忙“找车位”， 提供收费标准、剩余车位数等信息;提供跨楼层导航到位、车厢内临停缴费等服 务。随着越来越多的车主朋友在鸿蒙生态中享受服务，其赋予的流量+分成或将 成为捷顺业绩新的增长点：随着捷停车流量增加，公司有望进一步激活充电、线 上运营等前中后端全链条服务。
③ 创新业务加速发展，打开公司第二增长曲线。根据公司半年报，上半年公 司创新业务:
1)停车场云托管业务收入 0.55 亿元，同比增长 71%，托管运营 收费车道总数突破 1 万条;
2)捷停车收入 0.48 亿元，同比增长 29%，触达车主规模超 1.1 亿;
3)停车时长和停车收费业务收入 0.97 亿元，同比增长 372%， 业务规模加速扩大。
创新业务占公司总体收入的比例进一步提升到 34%，为 公司打开第二增长曲线。此外，公司软件及云服务业务上半年毛利率为 68%， 同比提升 16pct，印证了公司在软件云服务上具有规模效应，财通证券认为，伴随公司存量客户进一步增长，其毛利率有望继续提升。
2、预制菜：马家菜
（1）大涨题材预制菜
天眼查显示，杭州大井头贰拾贰号文化艺术有限公司22日成立全资子公司杭州马家厨房食品有限公司，出资额为1000万元。其中，马家厨房经营范围包括食品销售（仅销售预包装食品）、食品互联网销售等。
川财证券等分析称，在行业政策扶持、冷链基础设施逐步完善、B端和C端消费需求提升等因素的共同推动下，我国预制菜行业有望成为下一个万亿市场。
行情上，惠发食品等涨停，国联水产大涨。
（2）研报解读（国联证券）：水产巨头的新路数
①预制菜产品是 B 端餐饮企业在降本增效需求下实现标准化供应的重要 发展方向，也是 C 端消费者平衡烹饪效率、饮食健康以及口味的较优选 择，随着未来预制菜认可度和渗透率持续提升，预制菜行业有望在疫后 加速发展。
②我国预制菜行业仍处于发展初级阶段，行业竞争激烈且呈现较为明显的区域性、小规模特征。一方面，伴随餐饮连锁化进程加快以及外卖、冷 链运输产业的快速发展，预制菜产品在 B 端客户降本增效需求下渗透率 先行提升;另一方面，在疫情影响下 C 端消费者居家消费需求增加，预 制菜快捷、安全的优势逐步显现，新消费习惯的形成有望带动预制菜产 业加速发展。根据艾媒咨询数据，2019-2022 年我国预制菜行业由 2445 亿元增长至 4196 亿元，年复合增长率达 19.7%，预计 2023 年预制菜 行业仍将保持较快增长，市场规模有望突破 5000亿元。
③国联水产以水产食品为主业，聚焦预制菜进行商业模式升级。2015-2021 年公司营业收入从 20.70 亿元增长至 44.74 亿元，年复合增长率 13.7%， 其中 2019-2021 年公司业绩出现持续亏损，主要系中美贸易摩擦叠加新 冠疫情影响所致，面对业绩压力，公司积极调整经营战略，一方面重点 拓展国内市场和非美市场，淡化贸易摩擦影响;另一方面关停上游养殖 业务，及时止损，深度聚焦预制菜业务，公司经营持续向好。
3、广电：你有牌子吗
（1）大涨题材广电+短剧
11月20日，电视家互联网电视直播App出现了无法收看电视直播情况，华创证券表示此前存在较多违规通过开放公共互联网渠道开展“互联网电视直播”等业务以及“套娃”收费的现象。此外，国家广播电视总局近期还刊文，加快制定微短剧细则。
综合来看，券商认为牌照方价值更加凸显。
行情上，长沙广电旗下中广天择4天3板，公司为广电系MCN。
（2）研报解读（华创证券）：广电行业规范整合势在必行，牌照方价值得到放大
① 我国电视收视渠道主要分为有线电视、IPTV(交互式网络电视)和互联网电 视(OTT)三种主要形态，其中有线电视与 IPTV核心差异点在于是否联网， IPTV 与 OTT 主要分别基于三大运营商和公共互联网开展业务，且分别对应电 视直播和点播两种状态(OTT 不能收看电视直播频道，只可进行电视点播)。根据国家广播电视总局 2016 年发布的《互联网电视服务许可持证机构名单》， 总共颁发 7 张 OTT 牌照，其中百视通、华数传媒、芒果 TV 和南方新媒体 4 张地方牌照运营机构上市，而央视国际(CNTV)、中国国际广播电台(CRI) 以及中央人民广播电台(CNR)等 3 家中央牌照尚未上市。
② 此前存在较多违规通过开放公共互联网 渠道开展“互联网电视直播”等业务以及“套娃”收费的现象。预计多部门将进一步规范电视直播以及整改 OTT 运营权， 广电行业规范整合势在必行，牌照商价值得到放大，类比 IPTV，利润分成比例有望提升，利好拥有 IPTV、OTT 牌照的相关公司以及地方广电有线公司。
③短剧监管趋于常态化，牌照方价值更加凸显。11 月 20 日，抖音巨量广告发布 通知，对投放短剧广告的新增客户主体资质要求做出更新，将于 11 月23 日开 始生效。抖音要求广告主必须有三种证件:一是《广播电视节目制作经营许可 证》，二是《增值电信业务经营许可证》，三是《信息网络传播视听许可证》或 《网络文化经营许可证》。我们认为，牌照价值亦得到凸显。
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