后疫情时代，经济并没有预期变好，反而越来越不乐观，真让人揪心。
身处制造大市——佛山，由于工作性质，经常拜访很多企业主。说实话，这两年很多中小企业主过得很不好：
熬不过的，纷纷关闭；熬着的，订单萎缩、供过于求；有订单的，也发愁，货款迟迟收不到，无现金流，或者只能*款贷**苦苦支撑，压力山大。
普通老百姓，钱包攥得紧紧，纷纷消费降级，眼看“双11”“双12”到来，没有任何剁手的欲望。
虽然节流很重要，但开源更重要，总这样下去不是办法呀。经常见面互相问得最多的是“最近生意怎样？”“有没有好的项目介绍？”
其实，这感觉相当于以前“吃饭没？”的另一种寒暄方式，即使有项目也不敢贸然投资，怕会被割韭菜。
这是一种新的经济周期。在这个新的经济形势下，股票没有出路，房产只有退路，银行存款利率跌跌不休，普通人还能投资什么？
著名金融学者、香帅数字经济实验室创始人香帅，今天公众号发文《新经济周期下，还要投资吗？》，非常值得一看。没时间的，我整理了一些精华供大家学习交流。
我曾参加过香帅老师的讲座，她是一位非常有见解的学者。
本次，她采访了经济学家、如是金融研究院院长管清友。
管清友表示，目前资产配置的背景从“和平与发展”过渡到了“斗争与脱钩”，因为我们目前处于一个中、美欧、日等发达经济体之间的经济货币金融周期错位的空间。
比如中美，过去一个国家在生产，另一个在消费，它们之间的配合非常默契，现在这种互利互惠的关系结束了。
美国寻找更多其他国家来代替中国生产，而我们也需要寻找新的进口来源，这是一个很大的周期变化。
同时，资产配置周期也已经发生了变化，因为经济的快速增长已经结束，现在是中低速增长，而且还在减速。
当整个背景都在变，我们的很多行为和决策都会随之发生变化。
那么，在新周期底下，股票、基金、地产、黄金、外汇这些大类资产会呈现哪些新特征？
普通人能触及的工具和方法大概就是这五大类，且听管清友院长分析。
一、股票
“股票市场今年非常艰难，很多人亏损严重，赚钱的是少数。大部分人都不是交易型的，有些人从产业投资的角度看待二级市场投资。
我在资本市场工作过几年，不仅仅是了解这个领域，还有很多深刻的体验。
这也是为什么我在离开券商后曾公开表示，我不建议普通人炒股票，因为大部分人真的挣不到钱。
但是如果你想尝试，我也不反对，只是希望大家不要让投资影响到正常生活。
买基金是一种方式，但许多人都在买高卖低。股票基金在好的市场环境中会频繁发行，但现在发行困难。
我认为，股票基金投资并不适合大部分人，市场也存在许多问题。”
二、房地产
“关于房地产市场，我相信大家都认为大周期已经过去，现在进入了新的周期。
但我们一定不要低估这次房地产泡沫消化周期的长度和深度。
房地产作为极好的投资品的时代已经结束了，现在真正值得买的城市和区块已经不多了。”
三、汇率
“汇率预测非常困难，但最近一到两年的时间尺度的汇率预测相对容易一些。
因为美联储和欧央行都在维持高利率，并且应该会维持很长时间，应该不会在一两年内结束，所以结论是我们应该习惯当前7左右的汇率。”
四、黄金
“我认为，对于大部分人来说，黄金可买可不买。
对于普通人来说，买黄金意义并不大，并且当前的黄金价格也不算低，所以，买不买黄金还是取决于每个人自己的看法。”
所以 ，综上所述，管清友院长提出建议：
1、我们都是普通人，所以不要试图将像巴菲特那样的逻辑和工具套用在自己身上，因为对于我们普通人来说，那套方法可能并不适用。
2、投资关键是找到一套适合自己的方法和风格。
3、谈到投资，我们需要有更宽泛的视角。投资不仅仅是买房、基金、股票或黄金，更重要的是对大势、周期和节奏的判断。
4、投资不仅仅涉及买卖某个东西，实际上，它还涉及家庭规划、人生规划、时间节奏的把握以及资产品类选择。
5、宁可错过也不要做错。对于大多数中产，尤其是在中国，实际上资产负债表是很脆弱的。所以，我们应该首先降低杠杆，然后进行多币种投资，另外可以适当的投资一些黄金作为保底。但这里要千万注意，我说的这些并不构成任何投资建议，只是我的研究心得，仅供参考。
最后，管清友院长还重点讲了养老保险。
“现在的养老金体系确实被称为三支柱，其中包括体制内的养老金、企业年金以及个人储蓄或保险。
其中，一些国企、央企为员工提供了年金，但是，大部分人并没有享受到这些福利。
对于有条件的人，通过商业养老保险为自己的养老构建基础是一个不错的选择。
我们这一代人有一个缺憾，那就是对养老、对保险的认识太晚。尽管我们现在都已经中年，但我们对保险的认知仍然远远不够。
早些年，我们享受了房地产的红利，但对养老保险的了解迟缓了。实际上，越早参与保险，用更少的钱就能得到更长周期的保障。
这不仅仅是为了个人的养老，更关乎整个家庭的未来，包括子女和老人。现在的养老金体系虽然存在三支柱，但在实际操作中仍然捉襟见肘。
我们当然希望能够像一些发达国家那样，拥有完善的社会保障体系，但这在中国可能还需要一些时间。
很多人追求公务员或国企工作，不仅因为它们的稳定性，还因为这些岗位能提供更好的养老保障。
但对于大部分普通人，我们可能只能努力工作、努力赚钱来为自己的养老做准备。我曾参观过一个大型保险机构的养老地产项目，非常出色。
看完后，同行的朋友就和我感慨，如果我们不努力工作，老了就没办法享受这样的养老条件。
其实商业保险就是为我们提供了一个口子，允许我们提前做好养老布局，通过年轻时的努力，为未来养老创造条件。
在当前的经济背景下，大家都知道国内过去几十年其实是一个经济上行周期，但这并不是真正的周期。
真正的周期应该有上有下。过去我们可能经历了很多经济波动，但这些波动都很短暂，导致我们对未来可能的风险认知不足。
但是和我接触的一些保险公司员工告诉我，现在的年轻人其实对保险的认识要比我们这一代更为深入。甚至一些20岁左右的年轻人，刚参加工作就开始购买保险。
他们的父母也开始为子女准备养老保险，这是我们这代人无法比拟的。
所以，对于养老金的问题，每一代人都会有自己的策略和选择，每个人情况不同，也可以选择不同的策略。”
我非常认可管清友院长的看法，尤其谈到商业保险这块，因为这是我的专业，我也来聊两句。
确实，这两三年高净值人群这块越来越关注保险行业，大单频频，几百万、上千万、甚至上亿的保单一点也不意外。
因为，没有比保险更安全了，宁愿收益少点，起码要保证本金安全。
当然，投大额保单的客户，也不是看中保险的收益，更多的是保险的功能，比如教育金、养老金、隔离风险、财富传承等。
比如像管清友院长说，为自己养老构建基础：一方面可以增加未来养老金收入；另一方面可以享受优质的康养服务。
现在保险公司非常卷，不仅打磨产品，还把服务做到极致。
像我目前所在公司，买健康险，还有配备全国乃至全球医疗资源；
买教育金，有一站式“致成长”留学规划与服务；
买养老金，有康养管家服务，覆盖居家养老、机构养老、医养结合、旅居养老等多个板块的解决方案。
那么，现在市场上有哪些主流理财产品呢？
1、年金险：稳定收益、细水长流
在我们的人生中，有些花钱的地方是免不掉的，比如：孩子的学费、自己的养老金。
如果想为这种“刚性支出”攒一笔钱，那年金险会非常合适。它的收益写进合同，在约定的年份就会每年返钱。
2、万能险：保底收益、资金灵活
万能险是兼具保障和理财功能的一类保险，一般是“年金险+万能账户”的保障形式。
万能险除了保单有现金价值外，还有稳定的保底利率，在此基础中还可以享受保险公司增值收益。
3、增额终身寿：收益确定、终身增长
增额终身寿险是一种保额可以不断增加的终身寿险，它不仅有身故保障，并且随着人年龄的增长，保额和现金价值每年也会有一定幅度的增长。既能实现财富传承，又能实现财富保值增值。
4、投连险：保险界的“基金”
投连险是保险界的“基金”。客户把钱交给保险公司，由专业团队打理，可能回报丰厚，也可能严重亏损。适合追求高收益，能承担高风险的朋友。
这里需要说明一下，其实也有保本的投连险，像我所在公司目前的投连险，一直都很受客户欢迎。在泰国，这个险种占据第一的份额，香港则占据第二。
在于，它保本的基础上，可以拥有更高收益的可能。今年开门红还有个创新，鉴于国内投资市场的低迷，开通了“全球投资账户”，相信会给到不少客户朋友惊喜。
这 4 种保险，用途各有不同。大家可以根据自己的需求选择。
今年开门红还推出个人养老金，这个是养老金的第三支柱，即除了基本养老保险、企业年金之后自愿购买的个人养老金，不但可以享受国家税收优惠，还可以为年老的自己储备多一笔养老金。
这是惠民一大政策。政府，金融机构包括银行、保险公司目前都在大力推广，值得投资。