指数化投资时代已经到来,未来十年将是ETF发展的“黄金时间”。ETF基金不仅受大型机构青睐,而且也受普通个人投资者的追捧。

十五年来发展,国内ETF目前已经超过300只,规模从最初的54亿元发展到超过8000亿元,品种从最初的一个单市场ETF发展到覆盖沪深两市股票、商品、债券、货币、黄金等不同资产类别,所跟踪指数类别包含了宽基、主题、行业、策略、风格等各大类别,ETF投资市场覆盖了中国大陆、中国香港、日本、美国、德国等不同时区的国家和地区,ETF持有人从最初的5万人发展到今天超过260万人。
今天我们先来全局认识下目前主流ETF基金——港股通综(513990):

上证港股通指数总体反映内地与香港互联互通机制下的港股通股票的整体表现。一方面,该指数囊括了港股主板将近60%左右的市值,另一方面,指数主要的行业分布为金融、信息技术和可选消费,与港股全部上市公司的行业分布相似度较高,代表性更强。而恒生指数和恒生国企指数等指数的行业分布与港股全部上市公司的行业分布差异较大。
自基日2014年11月14日以来,上证港股通指数的长期业绩表现好于同期恒生指数与恒生中国企业指数,分年度来看,上证港股通指数的表现亦相对有优势。

截至2019年12月30日,统计上证港股通成分股过去12个月平均股息率达到3.4%,其中分红超过5%的上市公司高达61家,占比高达19.18%。同期A股市场的沪深300指数股息率为2.26%,分红超过5%的上市公司占比约为5%。因此,上证港股通指数分红率相对较高。

正是由于上证港股通指数质地优良,投资者布局热情高涨。2020年08月18日,国内首只且唯一一只跟踪上证港股通指数的ETF——招商上证港股通ETF(场内简称:港股通综,交易代码:513990)正式在上证交易所挂牌上市交易,意味着投资者可以开始以百元左右的成本参与交易,分享港股通投资机遇。值得一提的是招商上证港股通ETF募集规模2.32亿份,规模不是很大,权且当个指数赛道了解下,投资标的都是港股,故而是T+0模式。
资料显示:招商上证港股通ETF跟踪的是上证港股通指数,该指数选取港股通范围内的普通股作为指数样本,以反映沪港通机制下港股通范围内股票的整体表现。
上证港股通指数:

上证港股通指数
上证港股通指数的样本股按照以下方法选择:
一、上证港股通指数的样本空间由港股通范围内的普通股组成。
二、选取样本空间内所有股票作为上证港股通指数样本股。
适时调整:当港股通范围发生变化时,上证港股通指数样本股进行相应调整。当样本股暂停上市或退市时,将其从指数样本中剔除。样本股公司发生收购、合并、分拆、停牌等情形的处理,参照计算与维护细则处理。
港股通综(513990)319只成分股:(它会随上证港股通指数变化而变化)
上证港股通指数主要的行业分布为金融(31.2%)、信息技术(24.5%)和可选消费(11.6%),与港股全部上市公司的行业分布相似度较高。而恒生指数和恒生国企指数的行业分布与港股全部上市公司的行业分布差异较大,其中恒生指数和恒生国企指数的金融行业占比均超过40%,而信息技术的占比仅为13%左右。


港股通综(513990)前十大权重股:

港股通综(513990)前十大权重股
从图中不难看出:其十大权重股具有龙头效应,互联网龙头腾讯控股,保险龙头中国平安,外卖龙头美团等等,其行业权重方面主要有金融地产、信息技术、可选消费、电信业务、占比51.39%对指数走势起决定性作用。
港股通综(513990)日线图:

投资者如果看好港股通行情,就可以买入港股通综(513990),相当于你在市场一键买入上证港股通所有概念股,省心省力,不比买股票收益差,甚至还会更高,何乐不为呢!
ETF基金如何买卖?一级市场一般申购额太大,一般投资者无法参与,二级市场也就是股票市场,你拥有股票账户就可以买卖ETF基金,跟股票一样T+1,佣金在万分之二点五左右,无印花税,具体可以咨询相关券商。
ETF基金如何场外定投?很多小白有时候连股票账户都没有,他习惯在支付宝定投基金,基金公司也想到了懒人经济,他推出了ETF基金联接A基金,适合长线持有,如果你短线买入,你可以买ETF基金联接C基金。
很多基金都会有A、C份额。其实,它们是同一只基金,只是费率不同。A份额收取申购费和赎回费,不收取销售服务费;C份额收取销售服务费,不收取申购费,且持有期限≥7日免赎回费。ETF基金和与之对应的ETF联接基金。它们是两只不同的基金,当然成立日期和规模不同了。ETF是被动跟踪指数,买的是一篮子股票;ETF联接基金至少90%的资金投资于目标ETF!

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