P2P全名是PeertoPeer，点对点的借贷。但在实操上很难真正实现点对点直接对接，因为通常一个投资者满足不了一个融资者的要求，如果多个投资者对应一个融资者，资金如果直接汇到融资人账户，到达时间总是有先有后，有可能一部分资金到了，另一部分资金迟迟不到导致流标，那这笔已经到达的资金就会出现风险了。
所以实际操作上一定会有一个独立于借款人的中间账户存在，资金汇聚完成后才放款，这是完成借贷交易绕不过去的一环。但问题是，如果不是借款人，谁应该控制这个账户呢？其实网贷平台最应该做这件事，这是交易的一部分，作为交易的撮合方应该把资金流也管起来。但现在网贷暂时还是非监管行业，从业者良莠不齐，不排除有人有作恶的动机，手握资金池，干坏事也就有了资本。为避免瓜田李下，合规的P2P平台还是应该放弃对资金池的控制，请第三方机构比如支付公司管资金流，从而避免了道德风险和监管风险。
投资人判断一个平台是否触碰了资金并不难，要看资金流动是否先于信息流动。首先，投资人投资时是否有清晰的投资目的，一些平台先募集资金，资金到手之后号称要去匹配项目，但这一步投资者无法控制，这是明显的建资金池行为；其次，在有些平台上投资，虽然有明确的投资项目，但他们使用的第三方支付是纯粹的通道功能，这种功能和一般电商平台的流程是一样的（商家可以自由提现），资金通过第三方支付先进入平台的银行账户，然后平台宣称会放款给借款人，但同一个问题又来了，平台收款时资金进入得有先有后，平台必须要等待资金募集齐才会放款，在这期间资金全部沉淀在平台账户中，这也是标准的资金池行为。参照近期央行的态度，所有建立资金池的行为都是违法的。
积木盒子使用的是第三方支付的资金账户托管功能（P2P托管账户-行业解决方案），这种功能的精髓就是P2P平台无法提现不属于自己的资金，资金要么在投资人的第三方支付账户里，要么在融资人的第三方支付账户里，永远不会出现在平台的账户里。现在市场上只有汇付天下等极少数第三方支付公司有这种功能，其余支付公司都在用普通通道类产品连接P2P，更有甚者甚至有的P2P在用直连银行卡的快捷支付功能，这都是在加剧行业的风险，为一些平台恶意卷款潜逃提供技术手段。
投资人要了解一个平台在资金流动上是否合规，不能只听平台的一面之词，要看他们使用的是第三方支付的哪种服务。
道德约束只是一个口号，行业自律标准、模式设计、法律框架、日常运营都是切实落实不触红线的手段，积木盒子毫无疑问在这一点上在全行业是做得最好的。
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