市场是怎样打败散户的

在股市里呆的越久，看得越清，就越不愿跟人谈股票，就越会告诫身边的人，珍惜生活，远离股市。散户从一开始就注定了亏损是大概率事件。把所有该犯的错误犯了，从亏损中反思和领悟，才能学会不亏钱。至于赚钱，需要何等的努力和投入，要经历几次涅磐。对于大多数散户，要想在股市里赚钱，最好的办法是及早离去。

无论采用什么操作方法，你都有弱点。有弱点，市场就有机会对付你。只有真正的价值投资者，能够忽略波动，将自身置于市场博弈之外，其余所有的人，都逃不脱博弈。

1、抄底派

1.1、伪价值投资者

这部分人多见于知识层次比较高的新股民，容易偏执，认为自己是对的，别人的方法都是旁门左道，因为他们的老师是正统的股神。他们一入市就做了大量的功课，学习了格雷厄姆巴菲特彼得林奇等。这部分人喜欢看PE、PB和PEG，喜欢研究财务报表算现金流，奉行越跌越买，长期持有。如果有幸在牛市初期入市，会有一个稳定盈利的过程，但是能否将盈利从熊市中带出来，就难说了。如果碰巧在牛市中后期投资，那后果是不堪设想的。银粉和酒粉中的大部分人就属于此类。即使要到达此层次，也要有个一年左右的潜心研读。

2013年3月是市场绞杀酒粉的日子。买入的理由是酒类有宽广的护城河，低PE，价格已经腰斩。不知道有几个酒粉把茅台持有到现在。还清楚的记得当时雪球上有个人在泸州老窖25的时候满仓了几百万后出去旅游，幻想着两个月后怎么怎么样，而泸州老窖最低的时候是15，即使现在也才25左右。也许那哥们早斩仓出局了。

这类人中最杰出的大v不用说大家都能对的上号。很多散户可能认为自己比她强。我要说的是，股市里你采取这种笨方法，以强大的毅力坚持下来，都比墙头草要好。

1.2、抄底派

这类人一般性格保守，胆小，小富即安，小打小闹，也可能是曾经亏怕了的缘故。如果在熊市末期抄底，需要时间来换取利润，甚至大部分时间是无法盈利的。如果在上升趋势中抄底，貌似不错的选择，但抄底派又觉得价格高接受不了。如果在熊市中后期抄底，结果是不堪想象的。

以好想你为例，在底部盘整了两年多的时间，直到最近才开始涨。这中间的过山车，有几个散户能熬的住，有几个散户能持有两年而收益寥寥还能淡定从容。再看中国西电，在底部盘整了两年，你持有它，翻过一座又一座山坡，没等到涨，说不定早跑了。

抄底派过分追求绝对的低价，市场对付这类人最好的办法就是磨和破位。再仔细看看好想你的两波上涨，是不是都是先破位再上涨的。不知道又有多少散户坚持了几个月甚至一年，在破位的时候把手里的筹码交了出来。

抄底派中最杰出的大V非小小辛巴莫属。一底胜千牛，爱在最深处。

1.3、突破买入派

此派大多从抄底派中演化而来。受不了抄底的折磨，从而在价格突破底部箱体时买入，以快速获得收益。突破买入派看起来比抄底派聪明多了，还发明了强势突破买入、突破回调确认再突破买入等。不过人类一思考，上帝就发笑。

贵研铂业，2015.3.2那天涨停突破箱体上沿。当天追进去的人还能吃几个点的利润，但是等突破回调确认再突破的人可就没这么幸运了，会在2015.4.1买入，等待他们的时长时间的套牢。一边是市场的火热，一边是持股的亏损，再加上你急切赚钱的心情，大部分散户不割肉才怪。红星发展也是如此。

突破买入派至今还没有发现哪位杰出代表。如果有球友知道，告诉我，我添上。至于什么底部平台法，均线粘合法，三角法，划线法，都跟这种方法基本一个档次。世荣兆业（底部平台），好想你（底部均线粘合）。

2、追涨派

许多散户在底部买入后，发现承受不了煎熬或无法快速盈利，也有可能渐渐领悟到价格的波动是一个强者恒强弱者恒弱的规律。于是就开始转入追涨派。散户再一次的变聪明了，上帝又一次的笑了。

追涨派分为很多种，平台追涨，回调追涨，涨停*击狙**。这是短线或超短的天下。他们认为控制好仓位，严格遵守止损就能快速盈利。

2.1平台追涨

日上集团前三次都是平台追涨的买点，只有最后一次才是真正的买点。你要错三次才能对一次。判断错误的结果就是要么亏损割肉要么煎熬着。

2.2回调追涨

龙力生物前两次是回调追涨的买点，只有第一次是不错的买点。但是，第一次的买点你如何能能看出未来的上涨趋势呢？

2.3*击狙**涨停板

再来看看众多快速致富的超短高手是怎么被市场修理的。雷柏科技的形态摆在那里，懂的人自懂。在这些涨停后的一天买入，盈利极少或亏损。也许超短高手会说这种形态不够强势。那就看看新宁物流。能追到的就是在阶段高点，接下来就是30%的回撤。再看看最近的大智慧，多少涨停板*击狙**队吃了俩跌停才能出来。涨停板*击狙**法又分为首阴法、揉搓法、强势回调法等。

追涨派有许多快速致富的大师级人物，受到众多散户的追捧。的确，他们有过人之处，个个身经百战，每日盘中紧盯，连上厕所的时间都没有，晚上则要细细复盘。他们大多是职业股民，所投入的精力和时间是许多散户无法比拟的。

3.后记

写这么多失败的案例，只想告诉大家，你在市场里再聪明，都会被算计。如果大多数散户都赚钱，这个市场就开不下去了。即使用最笨的方法，辛巴和云蒙都能挣到钱。技术对于投资收益来讲，不是决定性的。

也许有很多所谓的高手不服气，说有很多方法完善自己的系统，还有众多的指标帮助判断。对此，还是那句话，你一思考，上帝就发笑。没有领悟到价格波动的本质规律，你的方法都是皮毛，甚至连入门都谈不上。

所以我想从证券市场的本质，来谈一谈散户的生存之道，注意，是生存之道，而不是发财之道，是散户的生存之道，而不是机构的生存之道。我们来到证券市场，不管是股票，还是债券，本质上都是你把钱交给企业，分享企业经营成果的一个行为。区别仅仅是在于，有没有归还的期限，有没有约定收益率而已，所以@释*毛老**说，股票就是一种没有期限，没有约定利率的永继债而已，这就是证券市场的本质。长期来看，你投资股市的一切收益的来源，最终只能是来自企业创造的价值，市场无非是提供一个交易的场所和平台而已，交易本身并不创造价值，而交易税费是在不断毁灭价值的。其实很多朋友，只将股票做为一个赌博的筹码而已，我想向朋友介绍中国平安的投资价值，而朋友要的只是那6位数的代码，对于他来说，这个代码和别的代码并没有什么不同，他在意的不是这个代码背后代表的企业，代表的资产、收益，他在意的只是这个代码的股价，买入后能不能马上涨，如果不能，那么再有价值的企业都没用，如果能，管他这个企业是个空壳还是个毒资产。我觉得，从很长的时间来看，所有股市参与者赚到的钱，实际上是所有上市企业的ROE，这个ROE包含着企业创造的价值和通货膨胀，据统计一年合计大约是10%。这10%的蛋糕，是如何分配呢？交易费用和税收是必须扣除的，另外，一部分人是肯定赚钱的，比如有内幕消息的人，做无风险套利的人，各种各样的从业人员，包括老鼠仓，原始股东、一级市场打新的人，还有各种各样高价注入的，重组套利的，剩下的没一点点，大家都在抢，你如何确定你一定能够胜出呢？在信息上、在资金上、在聪明才智上，你有什么把握成为721里面的1呢？

证券市场的本质决定了，从股市里面赚钱是非常难的，散户如何在证券市场中生存下去呢？哈哈，现在大家考虑的根本不是生存，而是想一夜暴富。一年赚10%，谁要啊，大家都想赚快钱，最好今天买入明天就涨10%。假如你有100万，已经算非常牛了，年化15%的收益，一年才15万，何时才能财务自由？你想要的是每年赚100万。而相对于有1000万的人来说，每年只要10%轻松赚100万，完全可以选择低风险、高确定性的品种。所以，大部分人觉得资金小，就是必须赌大的，赚快的，等不起，等到雪球滚大了，钱赚到五百一千万了，再来追求稳健的收益。这其实是一种错觉，没有任何研究表明，小资金相对于大资金更容易取得高收益。如果你有了赚快钱的心态，你的策略，你的方向，就会偏离证券投资的本质，偏离了分享企业经营成果的初衷，因为企业一年总的才创造10%的新价值。每天都有很多股票涨停，并不是代表着这个企业昨天和今天价值增长了10%，而是冥冥中是有着某种因素？如果你要赚快钱，那么自然而然就会开始抓热点和看技术指标，说白了就是炒作，想从其它投资者身上赚钱，而不是从企业赚钱。这是每个刚来到市场的人都难免经历的，我也不例外，长期来看，失败是大概率的，原因前面已经说过了。（我相信也有人短炒成功的，不要拿这个喷我，彩票的*率赔**不利但仍然有人一夜暴富）。

额，我发现很多人计算复利，都是从2006年开始计算的，因为如果从2001年的2000点开始算，估计复利都得掉一大截。但即使从2006年的1000点开始算到今天，年化能达到30%的人，我还是非常非常的佩服，因为都远远跑赢了指数，跑赢了企业创造的价值。实际上大卫今天的这个帖子，也就是道出了散户，在这个残酷的市场中的生存之道。大家来到市场，就必须有一点点常识性的思维，我们是来分享这10%的。而牛市一来，大神遍地，一年没赚个100%或翻个三五倍都不好意思和别人打招呼了，所以，有人3年500倍的收益，粉丝自然是趋之若鹜，似乎也隐诲地表达了这种担心。有些人确实是从股市里面赚到大钱了，这个我不否认。比如我说到的@GT周和瑞仙。好吧，我简单举个例子，买彩票的人，全体一定是亏钱的，买彩票是个负和游戏，但不能否认有人确实中了大奖。比如张三长期研究彩票，这次他投中了500万。如果他建立一个彩票的培训群，只要88元，你是否会参加呢？如果他真的知道如何买中500万秘诀，他会告诉你吗？好吧，他相信他会教你，关键是，每个人都要大奖，那彩票公司肯定倒闭的。所以说，要有这个常识，别人一年几倍的收益，那也是别人的，你无法复制，我觉得，其实连他自己都无法复制，你还去学习研究干嘛？如果真的有那一种方法，那么每个人都来赚，谁要来亏？前面说了，一年总的就那么点油水啊？即使真有那一种方法，那么大神早就自己留着闷声发大财，而绝对不会告诉你。

那么，股市中散户可以分为哪几种呢？

第一种，隐身牛散，牛散不用多说，人家到现在说实话真不容易，付出很多代价，都是惨痛教训过来的，开始都是看教科书K线，看资金，看业绩炒股伤痕累累，最后都是自我修炼，修炼成自己的赚钱秘籍。

只听自己的意见，能做到这样的水平除了努力，还真得有天分。不是看你股龄决定的。具体方法不一，但是心态大致一样，这些牛散资金不是机构的，但是思维已经是机构思维。这些牛散已经独来独往了，性格孤僻。

第二种，初出牛犊的散户，大部分散户都是在行情贪婪的时候开户，什么也不懂，但确实这个时候容易赚钱。这个时候什么都不懂的最赚钱，只是等到越来越觉得自己懂的时候，就套进去了。

第三种，铁打不动持久战的散户，3年5年10年持股真不在话下，这样的人至少少亏，但是需要惊人的忍耐力，人家手不痒痒，不天天议论大盘涨还是跌，要是散户真都八年抗战做股票，机构也就真麻烦了，但这样的操作对很多人，对人性来说做不到。因为大家都是要赚钱的，还都想赚快钱。

有句话很合适，我可以死但至少让我死的明白。对于散户可怕的不是亏，可怕的是一直亏不明白，亏钱的方法重蹈覆辙，翻来覆去。想想一年365天，做了多少年，基本都是老一套的方法。

第五种，就是一刀两断与股隔绝的散户，有部分散户不得不佩服毅力，开始做不好股票，就会下定决心再不入市。这样的人很少，但是敬佩这样的人，这样的人做任何行业都会成功。

成功，等于小的亏损，加上大大小小的利润，多次累积。做到不出现大亏损很简单。以生存为第一原则，当出现妨碍这一原则的危险时，抛弃其他一切原则。因为，无论你过去曾经，有过多少个100%的优秀业绩，现在只要损失一个100%你就一无所有了。

逆势操作是失败的开始。

不应该对抗市场，或尝试击败他。没有必要比市场精明。趋势来时，应之，随之。无趋势时，观之，静之。等待趋势最终明朗后，再动手也不迟。这样会失去少量的机会，但却赢得了资金的安全。你的目标必须与市场保持一致，顺应市场的趋势。如果你与市场保持一致，利润自会滚滚而来。如果你看错了趋势，就得使用古老而可靠的保护伞止蚀单。这就是趋势和利润的关系。

交易之道，守不败之地，攻可赢之敌。100万亏损50%就成了50万，50万增值到100万却要盈利100%才行。每一次的成功，只会使你迈出一小步。但每一次失败，却会使你向后*退倒**一大步。从帝国大厦的第一层走到顶楼，要一个小时。但是从楼顶纵身跳下，只要30秒，就可以回到楼底。

在交易中，永远有你想不到的事情，会让你发生亏损。需不需要止损的最简单方法，就是问自己一个问题：假设现在还没有建立仓位，是否还愿意在此价位买进。答案如果是否定，马上卖出，毫不犹豫。

快速认赔，是空头市场交易中的一个重要原则。

当头寸遭受损失时，切忌加码再搏。在空头市场中，不输甚至少输就是赢。多做多错，少做少错，不做不错。在一个明显的空头市场，如果因为害怕遭受小损失而拒绝出局，迟早会遭受大损失

操盘成功的两项最基本规则就是：停损和持长。

一方面，截断亏损，控制被动。另一方面，盈利趋势未走完，就不轻易出场，要让利润充分增长。多头市场上，大多数股票可以不怕暂时被套。因为下一波上升会很快让人解套，甚至获利。这时候，买对了还要懂得安坐不动，不管风吹浪打，胜似闲庭信步。交易之道的关键，就是持续掌握优势。

希望在底部或头部一次搞定的人，总会拿到烫手山芋。

熊市下跌途中，钱多也不能赢。机构常常比散户死的难看。小资金没有战略建仓的必要，不需要为来年未知行情提前做准备。不需要和主力患难到底。明显下跌趋势中，20-30点的小反弹，根本不值得兴奋和参与。有所不为才能有所为。行动多并不一定就效果好。有时什么也不做，就是一种最好的选择。

对股价的涨跌，应辩证地看待。上涨蕴含着的是风险，下跌孕育着的是机会。涨虽然是机会，但如果涨得不真实或涨的基础不牢靠或者上涨的幅度过大、过急，则 上涨就蕴含着风险，并且伴随着上涨，下跌是迟早的事情，而下跌的机会则更大。首先，只涨不跌就积累了巨大的风险，涨幅越大则风险越大，而下跌可以化解风 险。其次，经过下跌以后，上涨基础反倒是坚实的，并且下跌为上涨积累了能量。最后，股市是逐利的场所，下跌幅度越大，机会就明显越大（以不是熊市前提）， 追逐利润最大化的新多*家庄**就会入场，赚钱的机会也就来了。

一只在中长期下降趋势里挣扎的股票，任何时候卖出都是对的。

哪怕是卖在了最低价上。被动持有等待它的底部，这种观点很危险，因为它可能根本没有底。

学会让资金分批入场。

一旦首次入场头寸发生亏损，第一原则就是不能加码。最初的损失往往就是最小的损失，正确的做法就是应该直接出场。如果行情持续不利于首次进场头寸，就是差劲的交易，不管成本多高，立即认赔。

投机的核心就是尽量回避不确定走势，只在明显的涨势中下注。

并且在有相当把握的行动之前，再给自己买一份保险(止损位摆脱出局)，以防自己的主观错误。

要知道，底部和顶部，都是最容易赔大钱的区域。

当你感到困惑时，不要作出任何交易决定。不需要勉强进行交易，如果没有适当的行情。没有胜算较高的机会，不要勉强进场。股市如战场，资金就是你的士兵。在大方向正确的情况下，才能从容地投入战斗。要先胜而后求战，不能先战而后求胜。

不要担心错失机会，善猎者必善等待。

看过狮子是怎样捕猎的吗？它耐心地等待猎物，只有在时机及取胜机会都适合的时候，它才从草丛中跳出来。成功的炒手具有同样的特点，他决不为炒股而炒股，他等等合适的时机，然后采取行动。

等 待时机也如种植花草。大家都知道春天是播种的时候，无论你多么喜欢花，在冬天把种子播入土的结果将是什么是很清楚的。你不能太早，也不能太迟，在正确的时 间和环境做正确的事才有可能得到预想的效果。不幸的是，对业余炒手而言，往往不是没有耐心，也不是不知道危险，他们也知道春天是播种的时机，但问题是他们 没有足够的知识和经验判定何时是春天！

任何一个交易，都有买方和卖方。你买的股票都是某人卖给你的。交易所提供了一个交易的场合。只要两位股票参与者在特定的价格上，一位愿买，一位愿卖，他们的 交易就完成了。价格也就这样确定了。无论按你的想像，他们是多么无知，多么愚蠢，他们在某个价位交易是事实，你不能和事实争辨。你或许认为股票不值这个 钱，但事实是有人以这个价钱买了股票。除非你有足够的资金，压倒股市中所有和你意见不合的人，你可以按自己的意志确定股票的交易价格。否则，你的想像，你 的判断，你的分析，都不能移动股价一分一毫。

无论你对价值的判断是多么基于科学的分析，如果股市的大多数参与者不认同你的看法，股价将随大多数人的意志而动。

从操作阶段的目的和作用与散户阶段的心理过程对比可以看出,模型走势图是一样的,也就是波浪图,其说炒股不如说是炒心,要明白散户的心理过程,进行反向操作就是对的,对于散户自己就问自己的感觉,如果想卖就买,如果怀疑上涨,就持有,如果看看赚钱容易,就出手,如果持有,就空仓,如果想空仓就分批买入,要有主动买套的精神,当急燥时,就放下心下有耐心！当存侥幸心理想着上涨买不到时,就让自己静下来,问下跌了,不套上了吗？如果想看盘口和分时数据,关上电脑什么也不看,只要你看我们在盘口表演,只要你看上证指数,你就会被控制！不论你有多大意志力！你都会被操制！

对于私募对手是散户,对于散户说对手是主力,不如说对手是散户和自己,只要你看清散户和自己,进行反向操作,在观念和策略与信息与主力同步,一样情况下,如果你操作对手当作主力的话,那么一样还是赔钱,主力的对手是大众,大众以为能战胜主力,天生的本能与无知,决定了失败！

在股市实战过程中,成功者凭着自身资金、技术、信息等方面的优势,根据股市内外环境的变化,操控某只股票或对场外跟风资金进行心理引导,使得博弈的对手(散户或机构)产生错误的分析和判断,从而实现获取巨额利润的目的。大机构操作的高明之处在于善于引导大众投资投机的取向,形成所谓的长线投资与短线投机等片面和错误的操作理念。在股市实战中,如何根据各种技术信息正确地研判主流资金具体的操盘意图,对于投资者来说是在股市中获利避险的重要且根本的生存技能。

股市交易实际上是多空双方博弈竞技的体现,在竞技过程中,为了实现利益最大化,博弈各方会因各自的利益权衡暂时形成相对稳定的同盟,此时便形成了相对个股而言的主力和非主力机构及松散性投资者,当主力准备拉升或*压打**某只个股时,会向市场中的其他博弈对手发出信号,寻求某种形式的联盟需求,这时只有对信号的内容及真伪有相对判断能力并能对博弈的游戏方式有深刻体会的博弈方才能及时地加入。当这种博弈变得更有可辨别性时,松散性投资者便会蜂拥而至,在这个时刻,由于账面利润的飙升,导致大部分投资人对美好的前景充满幻想而忽视了博弈规律正在改变或消失,这时主力的博弈目的便达到了,财富会合法地转移。 其实,能对这个市场产生影响的因素很多很多,投资者只有明白了这都是在玩博弈心理,就能坦然处之。

股市有句谚语：“7亏2平1赚”，确实是当下散户在股市的真实写照。散户一没消息，二没技术，三没资金，四没心态，在股市里想赚钱能不难吗？

那么，是否散户就不适合股市，真的是如别人所说中国股市就是要去散户化吗？我希望和大家探讨一下。

一没消息，二没技术，三没资金，四没心态。这四个没有，怎么看上去这么熟悉，难道仅仅适用股市吗？我看也适用于创业。创业的人多，失败的多，成功的少。我们可以分析一下这些成功人的经验。可能又有人说，创业成功的人要么就是富二代，要么就是有关系。我想这未免偏激了，创业成功人中也有一开始没消息，没技术，没资金的，他们的成功我想主要是具备以下几点特质：专注，努力，借势，深耕。简而言之就是认准一个方向，一个行业，专注持续努力的钻研下去，把精力都集中在一个领域，做到极致。当然，很多人都具备了这些，唯一欠缺的恐怕就是借势，可以理解为对行业的把控，对市场风向的洞悉。这是需要很长时间的经验积累才能获得的，这个有先天的个人因素，也有后天的个人自身的学习和培养。

因此，应用到股市上，我觉得散户尽管生存很难，但也是可以生存下来的。至于，值不值得为此付出这是仁者见仁，智者见智的问题了。

股市的生存之道是什么?

借势

借势的基础是识势。股票很多，每年都会形成几个以板块为效应的群体炒作。再放大到牛熊，牛市证券，熊市医药。借势就是判断股市现在的势在哪，跟随市场。比如今年下半年，市场的势在主板，在沪深300，尤其以金融证券，建筑建材，铁路基建。那么看清了这个势操作起来就容易了。现在说是马后炮，这个势其实不是那么容易判断的。很多散户也许修炼研习了很久，始终看不清这个势。这个有先天的原因，也有后天的原因。有些人天生对经济，对国家政策不敏感，也不去关注去了解。就像有些人天生数学差，对数字很讨厌，你非要让他去研究数学，这显然不合适。如果散户在股市里摸爬滚打了好些年，对势的把握还不是太清楚，也不有意识的去培养自己对这方面的理解，要想赚钱就比较难了。

深耕

专注一个领域，一个板块。股市50多个行业板块，还不包括各种题材板块。事实证明，追逐各种题材的散户到后面的盈利其实并不多的，大部分转了一圈发现时间花了，钱没赚。静下心来，专注一个领域，一个板块，甚至一个龙头股。长久下来，熟悉了企业的方方面面，熟悉了股价的波动，赚钱还是难事吗？但为什么很多人做不到呢，就是坚持和忍耐。坚持和忍耐很多人做不下去的原因是因为很多人都想通过少的本金获取较大的收益，在被市场打击以后更多的是找市场的原因而不找自身的原因。长此以往最后只是把股市当成了娱乐和虚假的场所，从本质上不认可。既然不认可了，再何来花时间坚持和忍耐呢？

谦虚

股市你说投资也好，投机也好，归根结底是为了赚钱。有些人对一家企业了解很深，持有的时间长，也许获得的利润也多。有些人只能了解一部分，获取的利润就少。实际上没有优劣之分，赚多赚少跟人的认知水平，本金多少都有关系。我想最重要的是有一颗谦虚的心态。股市投资无论各种流派，各种认知，只要长期稳定赚钱的都是优秀的。多了解一下自身以外的投资模式，参考借鉴，完善自己的投资模式才是最重要的。