一个成功的交易系统，到底应该包括哪些要素呢？
我认为，交易系统的要素应该分为两类：
即结构要素和策略要素。
结构要素 ，指的是交易系统的基本构成部分，用来描述交易系统的基本框架。
这是任何一个交易系统都必备的内容。
只要具备这些要素，就可以构建一个基础的、简化的、完整的交易系统。
结构要素通常描述的是一个交易系统的结果，是对交易系统静态的描述。
你可以根据这个结果对交易系统进行分析、评价。
策略要素 ，指的是在交易系统执行的过程中涉及的要素。
你可以根据自己的要求进行选择，用或者不用，以及用什么样的方式。
这类要素通常跟技术分析相关，往往需要通过技术的手段来不断地测试、修改、完善。
策略要素是对交易系统动态的描述，是通过交易进行的过程来描述交易系统。
它所要揭示的是交易系统出现静态结果的原因。
结构要素和策略要素二者是相互依存的关系。
1.结构要素
结构要素至少应该包括以下四个方面的内容：
(1) 资本规模；
(2) 期望值；
(3) 交易频率；
(4) 交易成本。
我们分别将以上内容展开讨论。
(1) 资本规模就是你可以操作的总资金，
就股票而言，你的规模达到2万元就可以操作。2万分为4份，每份5000元，足以进行基本的操作。
如果规模超过5亿，就会遇到不便。可能会被迫增加持股的数量。这样就需要寻找更多的机会，同时很容易每只股票持仓过大，进出不方便以及止损会变得困难。
我个人觉得，一个合理的规模应该是3亿以内比较合适。
(2) 期望值为正值是一个交易系统必须要达到的目标，否则这个系统就失去了基本的意义。
期望值由两部分决定：胜率和回报风险比。
(3) 交易频率就是指系统要能够提供足够的交易机会，使得系统能够达到实现期望值所必须的规模要求。
一个好的交易系统，必须要有一个较高的正期望值。
我们比较下面两个交易系统：
A系统的期望值是0. 5R, B系统的期望值是1R。R这里等于总资金的1%。
B系统比A系统好吗？
假设A系统每个月能交易20次，而B系统每个月却只能找到符合条件的5次交易机会。.
计算一下两个系统在一个月内的总回报：
A 系统：0.5RX20=10R； B 系统：1RX5=5R
A系统优于B系统。
因此，考察一个交易系统优劣的很重要的因素，就是系统能够提供的交易机会。次数越多，越容易达到系统实现预期收益所必须的规模，从而提高系统的稳定性。提供很少交易机会的系统，不是好的系统。
当然，如果很少的交易机会不是由于系统本身的缺陷造成，而是由于你追求高胜算的机会而刻意减少操作的话，不在此列。
实际上，真正高回报的系统，往往是对交易机会千挑万选的系统。因为，大量的胜算不是很高的交易机会，必然带来大量的止损，从而大幅降低交易系统的总收益水平。
而精选高胜算的机会，能够大幅避免止损的岀现，从而大幅提高总收益水平。
挑能跳过的栏杆跳，是交易的大智慧。
能够找到真正的高胜算机会，并舍弃那些貌似较高胜算的机会，已经超越了交易系统和技术分析的范畴。
它属于终极运行轨迹的一部分。
交易系统能够提供交易机会的多少，显然受到交易系统设定要素的影响。
比如，硬性设定回报风险比不得低于3：1,就会比回报风险比2：1的机会少很多。
同样的，对于机械交易系统而言，如果你设定的信号过于苛刻，则必然导致交易机会的大量减少。
但有一点要清楚，信号的苛刻，未必跟胜算的提高成正比。
这里还要强调一点，所谓更多的交易机会，不等于频繁操作，这是大忌。
更多的交易机会，是建立在交易系统的框架下，是建立在期望值为正的基础上。
如果你的操作从开始就无法确定期望值,或者期望值为负，就一味地频繁操作，那么最终的结局只有亏损。
但是如果你的交易系统已经证明了正的期望值，在这个基础上，适当地增加交易频率，那么就会起到增加系统整体收益及增强系统稳定性的作用。
这里的细微之处，希望你能够细细体会。
（4）交易成本会减少收益。交易成本越低，对系统越有利。这一点也要适当考虑。
具备了以上四个要素，就拥有了一个初步完整的交易系统。
2.策略要素
策略要素是动态要素，是静态交易系统形成的原因，能够影响到交易系统最终的结果。而且策略要素并非全部都是必须的，你可以有针对性地选择采用或者不采用，及采用什么样的具体方式。
交易系统最终的效果如何，就是对这些策略要素不断测试、修改的过程。
策略要素主要包括以下10个要素：
(1) 确定初始R值，也就是确定单笔交易的初始风险占总资金的比例；
(2) 总仓位策略；
(3) 选股策略；
(4) 多空方向
(5) 止损策略；
(6) 买入信号；
(7) 买入数量；
(8) 止盈退出策略；
(9) 加码减码策略；
(10) 分批操作策略。
策略要素中，基本都跟技术分析有关。
在第二篇，我们会对技术分析进行详细地探讨。
交易系统的结构要素很容易理解，但策略要素却具备一定的难度。而且，对于策略要素的理解和实践，不同的交易者有不同的偏好和习惯。没有哪种方法是最好的，只要你真正理解了交易系统的原理，那就试着设计自己适合或者喜欢的交易系统吧。