实不相瞒，很多保险经纪人在给客户规划教育金、养老金时，都会拿90年代的老保单来举例。（包括我）
亲，那批保单的预定利率高达8.8%，二十多年过去，它还在按照8%的复利在滚哟。
你爸妈错过了20年前的好产品，20年后的你不要再错过了啊！
但是我发现，客户大大们并不这样认为。
20年前花了半个月工资买了份保险，20年后拿回的钱可能还不到半个月工资，保险买得太不值了——你说我妈当年买这保单，是不是被骗了？
1这批保单让保险公司背上了沉重的包袱
哎，保险这玩意，你要从排斥，到接受，到买，到认可，这是需要过程的，正说反说都有理。
很多买过这批保单的人已经深刻意识到自己当年捡到宝了，后悔当年买少了。但也有很多人依然没有感受这批保单的魅力，“买亏了”！
比如业内被传言的，某安代理人会去劝说客户去退了家里97年买的保单，竟然真的有客户被说动了。（哎，保险行业名声太臭了……）
当年这批保单最为厉害的是平安的少儿360、国寿的99鸿福。
拜托，这批保单使平安、国寿饱受“利差损”毒丸。
什么是利差损？？说人话：
当年银行存款利息有10.98%，保险公司承诺给你8%的利息，是可以实现的。但十几年过去了，保险公司能找到几个8%以上的投资收益？
再简单粗暴的话就是：你看现在的平安福、国寿福那么贵，就是因为当年卖的这批保单回报率太高了，不从现在的产品里多盈利一些，去哪里填补漏洞？
在《迷失的盛宴》这本记录保险行业发展史的书籍中，这样描述“利差损””——
中国保险行业的三大不良资产，首先是20世纪80年代的“长尾保单”，第二是20世纪90年代初期的“乱投资”，但是负面影响最大的却是最晚产生的“利差损”。
1999年以后，保持不变的预订利率，导致香港等地的灰色保单涌入内地市场。（199年以后，长达13年的预定利率上限2.5%的监管，导致保费很贵，很多人去香港买保险。）
在2009年的某天，有消息称，在保监的一次内部会议上，平安的掌门人马明哲大吐苦水，称平安利差损高达800亿元。当天平安股价应声下跌，同期跌幅远超大盘。
当时的新闻报道
据报道，平安当时高利率保单占寿险责任准备金32%左右，即便已经到了2009年，平安每年仍然要计提数十亿元作为责任准备金。
后来又有人出来辟谣说是“虚惊一场”，一时间众说纷纭，谁知道呢？
可以肯定的是，高预定利率这个历史包袱当真不小。
2下面，让我们来见识一下90年代的保单有多厉害！
我也是真的有幸，让我见识到了25年前的保单，也费劲千辛万苦在网上找到了计划书。
1、99鸿福
99鸿福其实是一个两全险。
什么叫两全险？
保的是死亡，生也拿钱，死也拿钱。
说到保死，很多人激动了，当年我是当医疗保险买的、当年我是当养老金买的……（这我没辙）
如今，算一算这份保障：
年轻的时候，20岁，每年交1万交20年，每三年返一笔钱，到很老了才能拿回这笔本金。
差不多要过个五六十年才能把交的钱拿回来。
（苍天啊，那时候我几岁……）
但你这么理解，你就错了：
它的本质是身故保障。经济支柱的突然倒下，会给家庭带来沉重的打击。就跟现在的我们会去买“高保额、低保费”的定期寿一样，留爱不留债。
在你交完第一年保费，身故杠杆立马放大十几倍，并且每年按照5%的单利递增。
你看看现在的两全险，到期返的仅仅是你的已交保费。并不会随着时间的推移，越来越多。
但99鸿福，还每3年给你返一笔钱。
只要你一直活着，保险公司就必须每3年就得给你返一笔钱。活多久、返多久，伴随你的一生。
2、少儿360
比起99鸿福，我会更加喜欢少儿360的产品形态。因为活着的时候，就能拿一大笔钱。类似于现在很火的养老年金。
（但我找不到计划书了）
这里插个题外话（老的保险业务员告诉我的）：
很多年前，大家也是不相信平安，平安的保险也不敢买。因为平安是民营企业，怕倒闭，而国寿是“国字号”，政府担保。所以，平安只好拿产品打天下。
“少儿360”这么交钱：
0岁的宝宝，刚出生，妈妈给他投保了这个产品。每年交360元，一共交15年。
交完钱，就开始返钱了：
到他15岁时，返2250元；
16岁到21岁，每年返650元；
22岁，一次性返3000元。
这还没完，等到了60岁时，每个月返750元，折合每年9000元，直到去世。
实际收益率是多少？直接公布答案：
到23岁，平均年化复利是4.49%；
到70岁，平均年化复利是7.39%。
到80岁，平均年化复利是7.81%。
什么感受？
干过P2P啊！
3
年化8%左右的复利对任何人来说，吸引力都是足够的。那问题来了，为啥还是有人觉得不好呢？
我总结了一下，主要是三点：
第一，需要锁定的时间太长。
保险动辄10年、20年、甚至终身，很多人又是当做短期理财来买的，过了几年去银行一退，发现本金损失了，认为这是个坑货。
前方高能请注意：
1.10年内要用的钱，不要放在年金里。
2.短期理财，找银行。
第二，通货膨胀的锅。
过去的二三十年，是我国经济发展最厉害的阶段，物价在飞速上涨，人们口袋里的钱也在飞速增长。
无论你存或者不存，时代带来的印记是没有办法改变的。
也许，现在的两千，购买力不如20年前的两百。可是，现在的两千如何安全、保本的增值成两万？
25前的保单可以。
第三，投入少
你说，每年花几百块买保险，未来增值了10倍，你觉得少。
大概就算10倍，也就是几千块。（貌似现在谁都能拿得出来）
那如果是10万，增值10倍，变成100万，是不是觉得很厉害？
PS：
每次和客户提到教育金、养老金，客户总会少不了疑问：
“为什么把钱留给以后花？”、“保险的收益太低了？”
也许你的投资能力很强，看不上3.5%的预定利率，也许你现在、或不久的将来，就要用这笔钱买房、买车……
但，克制即时享乐、损失部分收益，每年存下少部分的钱，保证了：无论未来发生什么，我都有一笔确定的钱，有信心保证过好这一生。
这句话也是我刚入行时，最打动我的话，也不知道有多少小伙伴理解。