从《2020年北银金融租赁有限公司金融债券（第一期）发行公告》获悉，北银金融租赁有限公司拟于2020年6月8日在全国银行间债券市场公开发行2020年北银金融租赁有限公司金融债券（第一期）。
本期债券发行总额为人民币12亿元，为固定利率品种，期限为3年，经中诚信国际信用评级有限公司综合评定，本期债券信用级别为AAA，发行人主体信用级别为AAA。
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首家由城商行设立金租，注册资本达31亿元
北银金融租赁有限公司（以下简称“北银金租”）于2014年1月21日正式挂牌开业，由北京银行发起设立，是国内首家由城商行发起设立的金融租赁公司，成立时注册资本为20亿元， 北京银行持股比例为100%。
2016 年，为了优化股权治理结构，北银金租引入两家新股东，力勤投资有限公司和北京新月联合汽车有限公司分别以5.5亿元人民币对公司进行增资。截至目前，北银金租注册资本为31亿元，其中北京银行持有公司64.52%的股份，为公司实际控制人。
北银金租股权结构图
图片来源：天眼查
北银金租始终扎根实体，以客户为中心，立足首都，服务全国，积极运用租赁产品特色，深度服务实体经济。截至2019年末，已累计服务客户500余家，累计投放超900亿元，融资租赁资产规模超450亿，总资产规模超500亿元，客户范围29个省、自治区、直辖市。
业务领域涵盖市政民生工程、绿色能源、节能环保、医疗卫生、文化旅游、通用航空、车辆交通、仓储物流等领域。
北银金租发展历程
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组织结构图
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回租业务占比超90%，承租人多为国企，大型租赁业务为主
截至2019年末，北银金租总资产为505.70亿元，净资产为45.24亿元，2019年实现营业收入13.95亿元，净利润4.22亿元。2019年末，北银金租租赁资产本金余额为441.02亿元。
1、投放客户结构
北银金租融资的承租人包括国有企业、民营和外商独资等类型，其中国有企业占比最大（2020年3月末，国有企业占比为72.79%），多为所处行业中的领军企业，且均为信用等级良好企业。
最近三年及一期北银金租融资租赁业务投放客户情况
单位：万元、%
2、投放规模结构
最近三年及一期北银金租融资租赁业务规模情况
单位：万元、%
注：大型为合同金额1亿元以上，含1亿元；中型合同金额1,000万元-1亿元，含1,000万元；小型为合同金额1,000万元以下。
北银金租融资租赁业务投放规模公司以大型租赁业务（合同金额1亿元以上，含1亿元）为主。2020年3月末，大型租赁业务占比达89.17%，中型租赁业务占比为10.82%。
3、投放行业结构
近三年及一期北银金租融资租赁业务投放行业情况
单位：万元、%
北银金租融资租赁业务投放方向主要分布于电力、热力、 燃气及水生产和供应业，交通运输、仓储和邮政业，制造业等行业领域，截至目前累计投放十余个行业。
据悉，2020年3月，电力、热力、 燃气及水生产和供应业在业务投放本金余额占比32.25%，交通运输、仓储和邮政业占比23.95%，制造业占比17.02%，。
4、投放类型结构
最近三年及一期北银金租融资租赁业务投放业务类型情况
单位：万元、%
北银金租已开展的租赁业务类型以回租业务为主，2020年3月末，回租业务占比为90.66%。但值得注意的是，直租业务占比从2017 年末的5.83%增加到2019年末的9.26%，直租占比不断提高。
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获多家银行共944.55亿元授信额度
截至2020 年3月末，北银金租共获得股东-北京银行160亿元授信额度，未使用额度为86.81 亿元。北京银行的授信主要用于应急的流动性备用，提高了公司资金管理的安全性。
融资结构方面，北银金租的融资来源主要为银行借款、发行债券以及拆入资金。银行借款方面，截至2020 年3月末，公司已与六大国有商业银行、 主要股份制银行、部分城商行与农商行在内的多家银行及金融机构建立授信合作关系，获得多家银行共944.55亿元人民币的授信额度，其中已使用授信额度为367.23亿元，尚未使用的授信额度为577.32 亿元。直接融资方面，2018年12月，北银金租成功发行27亿元3年期金融债券，融资渠道进一步丰富。
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小结
北银金租建立了以北京银行、国家开发银行为代表的优良营销渠道，业务涉及的区域、行业、客户类型不断扩大和丰富。同时，北银金租形成较强的产品设计能力，能够灵活组合运用期限、业务品种、增信结构等为客户提供个性化服务方案。北银金租品牌优势与差异化定位相结合，定位于“服务实体，服务特色”，坚持走差异化的发展道路。
作为北京银行的控股公司，北银金租强大的股东实力为公司在流动性支持、项目拓展和业务联动上提供了有力的支持。在此背景下，尽管北银金租成立时间相对较晚，但经过近几年的运营，规模得到了迅速发展，经营业绩迅速提高，在金融租赁行业内保持着较好的发展水平。
来源 | 2020年北银金租金融债券募集说明书 中诚信国际金融债券信用评级报告 北银金租官网
整理 | 前海融资租赁俱乐部、融易学金融学院研究员King
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