《证券公司交易信息系统外部接入管理暂行规定（征求意见稿）》第十三条 证券公司向投资者提供交易信息系统外部接入服务前，应当建立与生产环境一致的仿真测试环境，确认投资者交易系统能够稳定运行、交易关键要素符合预期。发现问题的证券公司，应当及时要求投资者说明原因并作出相应改进。

01券商需要提供哪些服务？

机构投资者外部接入系统上线需要一段时间连续验证，才具备接入资格。机构投资者程序化交易，算法交易的验证，外部系统接入验证只能找证券公司。

显而易见，这是证券公司新的一轮对机构客户的跑马圈地，抢占市场的机会。谁能提供更好的服务谁就能更赢得客户，在此轮竞争中立于不败之地。那证券公司在仿真系统上要提供哪些服务？

✪ 交易仿真：按上交所、深交所、北交所公开的接口实现交易仿真，接入行情服务，支持机构投资者接入验证交易稳定性、业务逻辑。

✪ 结算模拟：模拟中登上海、中登深圳、中登北京生成日终结算文件，提供机构投资者连续性验证，确保普通交易、非交易，T+N业务的正常验证，或机构投资者普通交易、套利交易的验证。

✪ 程序化交易验证、算法交易验证。

✪ 策略验证、边界异常验证等。各机构投资者的验证策略不尽相同，证券公司需要提供提开放性的机构投资者交易策略的自定义，支持机构投资者五花八门的策略验证，以提升证券公司与投资者之间交互的效率。

✪ 机构个性验证要求。

02 we are the one

恒生在证券测试领域早已深耕多年，2017年兴业证券率先使用了恒生模拟测试平台。平台对接上海、深圳、股转三家交易所，支持开放式基金及场外理财产品的对接，支持普通交易、两融交易、各类T+N业务（诸如IPO业务、回购业务、ETF、LOF、要约收购、股票质押……）、非交易（股票拆分、配股、分红、股票转换……）的验证。

还支持交易所竞价平台、综合业务平台、固定收益平台、衍生品平台、国际互联平台等对接，恒生模拟测试平台是目前市场上对接交易市场最完整、模拟业务最完整的模拟测试产品。

恒生模拟测试平台是市场上唯一能提供模拟中登日终结算的系统。平台日终结算模拟除了包括中登结算——上海结算公司、深圳结算公司、北京结算公司等的日终模拟及结算文件生成；还有上海交易所、深圳交易所、北京交易所的日终批量文件生成；银行对账文件生成；开户日终费用相关文件生成；基金TA的日终文件生成；中证资本、转融通等结算文件生成。

恒生模拟测试平台支持投资者自行设置撮合策略，满足各类投资者个性化需求，支持行情接入验证等，最大限度的支持投资者的撮合策略验证，支持程序化交易验证或算法交易验证。

在开放第三方接入的政策引导下，众多机构投资者需要都需要仿真系统的测试环境，传统模式下证券公司需要准备多套环境以提供必要的服务，但是恒生模拟测试平台提供先进的多会员并行测试的功能，一个环境多个会员，会员间的测试数据完全隔离。极大方便机构投资者同时接入测试，也将大大降低仿真环境建设投入的成本。

平台模拟交易所、中登、银行、基金公司等相关机构，均用标准接口或文件，恒生模拟测试平台的接入与交易柜台供应商无关。任何供应商的交易柜台都适合接入恒生模拟测试平台。

平台除了上述这些“独步江湖”的功能外，也是最完整、最专业全业务验证的模拟测试平台。综上所述，采用恒生模拟测试平台作仿真测试系统将事半功倍。

目前已有部分头部证券公司抢先建设了模拟测试平台提供给特殊客户群体进行仿真测试，也有在PB上线前建设专门仿真系统进行上线前的仿真测试。截止目前，恒生模拟测试平台已有包括异构柜台的头部证券公司在内的10家客户案例。

三军未动，粮草先行；三方接入，仿真先行。