股市投资

《投资交易系统进阶之路》，作者：王韬，机械工业出版社；本书将与读者深入探讨资本市场“变”与“不变”的关系。市场永远处于变化之中，唯一不变的内容就是基本分析和技术分析的研究框架，比如研究国际游资的动向、四象限行情定位分析法等。唯有研究框架是不变的。本书运用了大量案例和图表，从国际游资的动向和角度，详细、清晰地分析了A股的行情，并用四象限行情定位分析法对市场和个股进行了定位判断分析。这些内容是分析研究行情非常重要的框架，框架是不可能发生变化的。除此之外，本书还对这个框架下的投资策略、投资方法、投资品种、投资经验等进行了具体阐述。本书传授的全部方法就是为了启迪读者，在不变的框架下，沿着这种思路，去开发更多的盲利，去创新更多的内容。这才算是走上了高手的正道。

王韬，资深投资人。毕业于中南财经政法大学投资学专业，2000年接触A股市场，2002年开始在全球多个市场进行交易。

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股票投资之道，博大精深，涉及范围之广是社会其他所有行业不能够比肩的。炒股技术涉及数学、统计学、社会科学、心理学、物理学、军事理论等诸多领域的知识，不是单一学好其中某一学科就能够成功的，炒股者不但要有广博的知识，而且要有融会贯通、随机应变的能力，才能将所学的技巧行之有效地投入炒股实践中去并取得成功。

投资股市，一定要抱着成为高手的心态：冷眼看风云，静心观世界。

尽快成为高手，因为股票市场，包括一切投资市场，均是零和游戏。何为零和，即不是你死就是我亡，赚钱的永远只有一方。所以，炒股就好比逆水行舟，不进则退。如果你不能成为顶尖高手，彻底搞懂股市奥秘、运作规律和投资策略，那么就算在此时无意之中赚了一大笔钱，但如果你不知彻底退出，仍然希望以此方法获利更多，则彼时也一定会翻船。

你必须理解，市场永远处于变化之中。唯一不变的内容就是基本分析和技术分析的研究框架，比如研究国际游资的动向、四象限定位分析法等。唯有这种研究框架是不变的，比如我们要从国际游资的动向和角度来分析A股的行情，要用四象限行情定位分析法来对市场和个股进行定位判断，这些内容就是分析研究行情非常重要的框架，它是不可能发生变化的。除此之外，所有的投资策略、投资方法、投资品种、投资经验都是这个框架下的内容，这些内容在不停地变化，包括本书讲授的大多数内容也都会发生变化。

想在股市长久生存下来并活得很好，就必须成为高手，不然必定亏损出局，非龙即虫。

“神仙本事凡人做，只怕烦人心不坚”，我们一定要坚定成为高手的信念，来具体分析九段水平高手的定义。

投资A股，一定要多关注全球主力资金的动向。作为高手的第一个要求：高手必须对主力资金的动向了如指掌。

一年只交易几次，一单交易的时间很长。作为高手的第二个要求：多数的时间都在观察，甄别最好的投资机会，利用基本分析和技术分析的方法，确定每个象限最好的投资机会，要么不出手，出手必重拳。

低调慎行，一心专注于自己的视野，做好自己的功课。在这里要记住高手从来不与人分享投资的快乐，也从不公开责备市场。

股市驰骋

典型个股的四象限行情定位分析法

第一种形态（第一象限）：底部横盘阶段，这个时候的股价K线随着MA30（周线）上下波动。（适合短线方法进行操作）

第二种形态（第二象限）：底部横盘之后，K线正式突破MA30（周线），K线会随着MA30进入活跃期，突破原有的阻力区，开始是小步攀升，逐步开始加速上涨。（适合中长线操作，耐心持有，持股待涨，不要轻易出局，捂牢手中的股票，上涨几倍没问题）这一阶段，连猪都会飞，市场上几乎找不到没有上涨的股票，

第三种形态（第三象限）：这一象限的K线有时会在高位徘徊，价格摇摇欲坠，上下剧烈波动，有时则直接暴跌。一旦K线跌破MA30，就开始进入暴跌之旅。（及时平仓出局，作壁上观，等待下一波时机的出现）

第四种形态（第四象限）：股市开始加速下跌，这时候要平仓出局，不可抱有任何幻想的心态，反弹已经没有什么希望。（适合做空）此时市场上能够抗跌的股票少之又少，因为大多数个股的走势与市场类似。

作为散户，我们要重点关注要操作的时段就是第二象限大胆加仓介入，耐心持有，在第三象限末期，周K线跌破MA30时果断平仓出局。90%以上的个股会与市场的趋势相符，只有10%左右的个股会走出独立行情，这部分实在是少之又少。

“天时、地利、人和”，“地利”解决如何选股的问题，“人和”解决投资者的情绪问题，而“天时”最重要，是我们投资的时间窗口问题。实事求是，没有好的时间窗口，有好的股票也没用。

耐心等待市场的时间窗口进入第二想象再来操作个股。

投资

投资系统的建立

如何进阶成高手，实现自身盈利的重复性和可控性，“不谋全局者，不足谋一城”，使用系统化的投资决策，建立一套行之有效的动作来配合，建立自己的投资系统，才是成为投资高手的王道。

如何建立一套有效实用的投资系统呢？

第一步：行情分析，由林而木以及从市场行情分析深入个股的行情分析，借助全球要素基本分析法和“四象限行情定位分析法”。这里，我们要知道，大众的盲点是超额利润的来源，是盲利，盲利才是盈利的王道。什么是盲利，就是别人不重视的，你要格外重视；别人重视的，你要有所了解。这才是我们获胜的法宝。

第二步：资金管理，根据第一步行情分析的结论，按照自己资金的状况，对仓位进行有效管理。具体就是资金的入场点、加仓点、减仓点和最终的出场点。对仓位进行有效管理，也是众多投资者的盲点。要建立系统化的思维方式和“先人一着，快人百步”的思想，“猪是天天吃，而狼则耐心等待”，等待什么？一是等待行情趋势，二是等待入场点，然后果断加仓，在高点及时撤离方能成功。

一笔交易的完整流程：入场-加仓-减仓-出场。

如果你能够完整地做到上述两步，认真做好行情分析和资金的管理，基本上已经胜过机构投资者和散户了。

第三步：有效执行，这里强调知行合一，然而知易行难，这一步骤里，最难做到的就是对上述两步的坚守，对纪律的遵守。多数投资者，在具体投资的执行过程中，往往依靠自己的直觉对投资决策进行纠正，导致无法一以贯之。

第四步：投资总结（复盘），通过复盘来不断完善投资系统。完善的地方在哪里，不在于修正行情分析和资金管理，而在于树立信心。有时候，我们通常将执行归结于纪律，但是深层次的原因在于，我们自己内心的不自信，以及对成功的恐惧和潜意识里的抗拒，或者是执行的方法存在误区。

这四步，是我们整个投资系统的架构，亦是帮助我们成为高手的利器，利器不在多，利器是插入敌人内部的尖兵，简单有效方是根本。

系统

有效执行

投资是世界上最自由的职业，但是如果你执行力不行，控制力不强，投资就不会开始，亏损就不会开始，当然盈利也不会发生。

投与不投，是否交易执行订单，是否及时果断平仓，完全取决于你的决定。一旦下单执行，你就不再简单的是你，你必须遵守严格的纪律约束。但请务必记住一点，一定不要把神仙、运气的成分纳入投资。

投资最讲究实事求是，“进出加减”所涉及的时点和资金方案，应该在入市之前全部策划完成，入市之后按照投资计划严格执行即可。

我们必须高度重视纪律的作用，在快速变化的市场，我们不能因为市场在发生变化，造成种种压力而轻易改变我们前期的投资计划。我们要严守纪律，不要随意改变，仍然按照原计划来行事。若出现质变，同样严守纪律，态度坚决地进行止损。（一般个股止损设定为5%比较合适，10万以内资金持有2支个股较合适，100万资金也不要超过4支）你必须知道止损是避免麻烦的最优方式，投资市场不是你逞强的地方，有时躲避恶龙比屠龙更加有利，“留得青山在不怕没柴烧”。

巴菲特、索罗斯从来都是把不亏钱，活下去放在第一位。

有效执行的源头就是我们能够正确控制自己，控制自己才能有效执行。执行来自大脑的控制，大脑又受制于我们的心态。

总之，如果投资策略和方法没有错的话，成为高手只是时间问题。高手就要“受戒”，“戒”就是纪律，稳定盈利的投资高手，必然生活健康、作息规律。敬畏风险，风险靠什么化解，还是有效执行纪律。纪律有助于你在市场之中活下来；纪律有助于增强你的自信；纪律有助于改变你的性格，而性格决定命运，有的投资者喜好风险，而有的投资者则厌恶风险。

有效执行

人们眼中的天才之所以卓越非凡，并非天资超人一等，而是付出了持续不断的努力。只要经过一万小时的锤炼，任何人都能从平凡变成超凡。这并非说你花费一万小时一定能够成为投资高手，但是如果你不勤奋，不刻苦钻研，那么你连成为高手的机会都没有。