金融衍生品介绍
金融衍生品是一种从其他事物中获取价值的金融工具，它的价值取决于一种或多种基础资产，其中最常见的基础资产包括股票、债券、商品、利率和市场指数。金融衍生品主要用于投机和对冲投资两个目的，可以将风险（以及伴随的回报）从风险规避者转移到风险寻求者。由于其复杂性，金融衍生品更适合专业交易者操作，因为由其引起的损失有可能大于投资者最初投放于其中的资金，而对于经验不足的投资者来说，金融衍生品可能会起到相反的效果，让他们的投资组合风险更大。
金融衍生品可以在交易所交易，但是会受到监管和标准化，同时金融衍生品也可以在场外交易进行交易，这种情况不受到监管，也就意味着可能能够从场外衍生品中获利更多，但是由于没有收取保证金，这样也会面临来自交易对手风险的更多危险，即一方违约衍生品合约的可能性。而掉期交易和远期利率协议几乎都是采取场外交易这种交易方式。
期货、远期、期权和掉期是四种最常见的金融衍生品。其中，在日常投资中，可能只会直接处理期货和期权。
期货
通过期货合约，两方同意在未来日期以设定价格买卖资产。由于期货合约将各方约束在特定价格上，因此它们可以用来抵消资产价格上涨或下跌的风险，从而使某人以巨额亏损出售商品或以大幅加价购买商品。相反，期货会根据双方目前掌握的信息锁定双方可接受的利率。
由于期货是标准化的交易所交易投资，这意味着日常投资者可以像购买股票一样轻松地购买期货，即使个人不需要以特定价格购买特定商品或服务。收益和损失每天结算，这意味着投资者可以轻松推测短期价格变动，而无需查看期货合约的完整长度。除此之外，由于期货在交易所买卖，因此其中一方违约的风险要小得多。
远期
远期合约与期货合约非常相似，只是它们是在场外交易，这意味着它们不受监管，违约风险更大，而且普通投资者不会将资金投入其中。虽然远期合约引入了更多风险，但它确实允许对条款、价格和结算选项进行更多定制，这可以增加利润。
期权
期权充当期货和远期的非约束性版本：它们创建在特定时间以特定价格买卖某种东西的协议，尽管购买合约的一方没有义务使用它。因此，期权通常要求投资者支付相当于协议价值一小部分的溢价。
欧式期权是期货或远期合约的无约束力版本。购买合同的人可以在合同到期当天强制执行合同，也可以将其闲置。而美式期权可以在到期日之前的任何时候颁布。它们同样不具有约束力，可以不使用。
掉期
掉期允许两方签订合同来交换现金流或负债，以试图降低成本或产生利润。它的方式取决于所交换的金融资产。为了简单起见，假设一家公司与另一家公司签订了一份将可变利率*款贷**交换为固定利率*款贷**的合同。该公司取消浮动利率*款贷**是希望保护自己免受利率呈指数级上升的风险。
同时，提供固定利率*款贷**的公司押注其固定利率将为自己带来利润，并覆盖浮动利率*款贷**带来的任何利率上涨。如果利率从目前的水平下降，那就是更好的情况。
除此之外，掉期交易具有较高的交易对手风险，通常只会向金融机构和公司而非个人投资者提供场外交易。
最后，金融衍生品投资风险非常高，对于初学者甚至中级投资者来说都不是好的选择，所以需要确保投资者有一定的财务知识，如果想开始使用金融衍生品，可以通过使用典型的投资账户购买基于基金的衍生品来实现。
