北交IPO,先花200万,挂牌新三板
根据《北交所征求意见稿》的规定,北交所IPO上市,必须是 新三板挂牌满一年 的创新层企业。
换句话说:如果企业没有挂牌,那必须先要在新三板上面挂牌。
按照目前新三板挂牌的市场行情, 费用大概在200-300之间 ,这个费用包含所有中介机构的费用。
具体有:证券公司150万、会所审计50万、律所30万左右、资产评估机构10万左右。企业在新三板挂牌后,每年的五月是转层周,达到条件的企业只需要由督导券商进行转层申报即可,这个转层不需要费用,如果对于已经挂牌的企业,且满1年申报的时候是创新层,则进入下一个步骤,申报北交所IPO。
证监会规定,IPO上市需要聘请,券商、律师、会计师等三家法定机构。券商的费用是按照阶段性收取,北交所IPO的过程大致分为四个步骤:
财务顾问阶段、辅导阶段、保荐阶、承销阶段。
券商按照工程的规划进度来收取对应的费用。会所主要需要出具三年一期的审计报告、律所主要出具法律意见书。其次还有发行手续费的付费。
根据公开资料梳理了82家北交所上市企业IPO费用:


以上统计均来自公开资料且未考虑超额配售选择权,并且为了统一, 所有项目中介费已按照6%增值税调整为含税金额。
部分项目审计费与律师费偏低,是因为已列支在年度审计费或法律顾问费中和/或上市后奖励未计算在其中,也因此导致 上述审计费与律师费平均数值会低于实践中的收费水平。
在这个基础上,统计出来平均募集资金金额为2.1亿元,平均保荐承销费用为1,526万元,平均审计费用为263万元,平均律师费用135万元,整体平均中介费率9.1%(其中保荐承销费率7.2%)。
因此企业想要在北交所IPO上市,费用最多的其实是券商的承销和保荐费,而这部分费用大致在募集资金中扣除,企业前期不需要承担太多费用。
最后在实践中,由于企业规模、行业、规范程度、操作周期、募资金额、关系、中介品牌等差异,中介费会有较大差异,上述平均值仅供参考。
此IPO前置审核体检,是笔者根据主板、科创、创业及北交所的上市审核指导进行混合选取编制,以帮助企业进行IPO前置程序的全面体检,让实控人更清楚企业情况,节省成本,从而更好的助力企业接触资本市场。