我们在理财的市场行走久了，就会知道不论市场境况如何，决定能否盈利的就是看自己的资产配置如何。
说起来这确实有点不可思议。
然而现实的情况又确实是这样。
有实际的案例就可以很好的说明这个问题。
不论在市场的高位还是低位，如果你的资产配置一直能够保证5:5的比例，这种情况大概率一定会赚到钱的。
因为如果遇到熊市，那么我们就还会有一定的补仓*弹子**，也不至于沉入海底没有拉低成本的可能。
如果恰逢高位也正好可以在不断的再平衡中赚取更多的市场红利。
毕竟基金配置的原理就是由几类相关性很低的产品组合在一起。
当这类产品涨的时候，一定也会有其它类产品会跌下去。
如此循环往复从而推动了整个资产量的提升。
资产配置既然是如此的重要，那么在市场上又有什么样的比较经典的资产配置模型，值得我们推崇和学习的呢？
今天我们就来学习一下理财投资大咖所推崇的真实资料。
有一种就是耶鲁基金资产配置模型:
这种最负盛名的资产配置模型。曾经在成立之初它的业绩并不是很好。
但是最后却大放异彩。
是因为有一个可以说称之为灵魂人物——大卫.史文森的加入。
他在耶鲁基金上所使用的资产配置理论，被称为“耶鲁基金资产配置模型”。
首先大卫.史文森将资产过分为9个类别。
他们分别是绝对收益，风险投资，外国股票，国内股票，杠杆收购，房地产，固定收益，自然资源，现金。
将资金分散配置在相关性较低的资产上。
可以降低整体投资组合的波动性。
让整体资产可能发生的亏损缩小。
进而使投资组合的业绩更为平稳。
其次，大卫.史文森大胆地开启了VC投资。
VC投资也叫风险投资简称风投。
是指在企业刚刚成立，规模很小的时候的企业投资。
拿到企业的股份。
未来一旦企业成功上市。这一部分的股份就能赚得几十倍甚至几百倍的回报。
从耶鲁捐赠基金的投资结果来看。
风投也确实成为基金组合业绩的主要驱动因子。
在过去的10年时间里，风投部分的资金平均每年为基金贡献了约16%的收益。
最后，大卫.史文森的投资策略是少择时。
他认为择时对投资回报的正面影响较小。
也就是说投资回报并不取决于择时。而是取决于资产配置。
所以“耶鲁模型”更倾向于多平衡，少择时，不去预测各类资产未来的表现。
而是通过测算各类资产组合的风险收益情况。
根据投资目标设定大类资产的投资比例。
总之耶鲁资产配置模型的三个核心思想——
分散配置相关性较低的资产。
重仓股权类资产，多平衡，少择时。
不过任何的事务都不可能是十全十美。
耶鲁资产配置的模型也是这样。
套用在个人的投资理财过程中也有它的局限性。
这是因为组合中配置了大量的风险投资。
就是VC投资。
风险投资想要做得好首先需要大量的资金，同时还要考虑牺牲长期的流动性。
毕竟这部分资金上市变现需要较长且不能确定的时间。
耶鲁捐赠基金规模有400多亿美元。
因为钱足够多，平时也不太需要支出，就可以大胆地多配流动性差，但是长期收益好的风险类资产。
而我们普通的个人投资者并没有这么大的资金量。
也没有能力去找到值得去做风投的初创公司。
所以如果照搬“耶鲁模型”的资产配置理念并且套用在自己的理财过程中，显然是不可行的。
但是它的其他方法，比如分散配置，降低单一资产综合度，适当提高权益类资产配置，减少择时等。
这些都是值得借鉴的。
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投资是一个动态变化的过程。
我们学习先进国家投资模式时，也要懂得它的利和弊。
耶鲁资产配置模型就是一个很好的案例。
愿我们投资理财的路上，多一些收益，少一些损失。