资本市场有句老话叫 “靓女先嫁” ，指的是不论年报、半年报或是季报，率先公布者总让人们憧憬一番，觉得能早早公布，想必业绩都是有底气的。 基金的定期报告也不例外。
上周继多只债券型基金产品披露2021年四季度定期报告后， 首份2021年四季度权益类股票型基金定期报告 也于上周五（1月14日）披露。
为啥玛基朵会那么关注这份定期报告，其实很大一部分原因是因为它是来自： 医药主题基金。
“医”马当先
说到2021年的 医药板块投资 ，想必大家都有切肤之痛。根据Wind申万一级行业数据显示，2021年1月1日至2022年1月12日医药生物板块 下跌6.82% ，相较于 电力设备、有色金属、基础化工 等板块超过 20%的涨幅 ，医药板块堪称为2021年 “无效投资” 之一！
医药生物板块万马齐喑的背景下却有匹 “黑马” 杀出——截至2022年1月12日， 安信医药健康股票A 成立一年来取得 44.42% 的业绩回报。
图片来源：网络
“医”马平川
更重要的是不仅 跑得快还跑得“稳” ，安信医药健康股票A自成立以来展现出抗跌的优势。Wind数据显示， 安信医药健康股票A 在2021年来医药行业经历-20%左右的大幅调整下展现出较好的 “抗跌”能力 ，成立以来最大回撤仅为-10.47%。
数据来源：安信基金，Wind，截至2022-1-12。市场有风险，投资需谨慎。
“医”骑绝尘
相比同期同类型产品更是 一骑绝尘 ，根据银河证券数据统计，33只成立满一年的医药医疗健康行业股票型基金（A类） 平均收益为-8.03% ，安信医药健康股票基金 近一年收益超过40% ，相比于业绩比较基准取得了60.04%的超额收益。在行业 贝塔收益 不高的情况下，安信医药健康股票仍然取得较可观的超额收益，足见其优秀的获取 阿尔法收益能力 。
数据来源：安信基金、银河证券，截至2022-1-12。市场有风险，投资需谨慎。
如此优秀的业绩自然也吸引了玛基朵的注意，我们不妨就来拆解下这匹“黑马”是怎么练成的。
1
产投研科班出身 更专业
安信医药健康股票的基金经理池陈森，拥有“产+投+研”背景，深耕医药行业多年，严控回撤、多维选股，实力守护管理的基金产品。曾任职生物科技企业创始合伙人，对前沿生物医药技术与产业发展有深入理解，在此期间积累了丰富的医药产业企业管理经验。同时，他也曾在大型券商、私募、公募担任医药研究员，拥有超过7年医药行业研究经验，对医药各细分子行业研究全覆盖。
图片来源于安信基金
2
不扎堆不报团 更均衡
从四季度披露的十大持仓股分布来看，不扎堆不报团，均衡布局是其鲜明的特点。均衡布局在中药、特色原料药、低值耗材等医药细分赛道上。这年头做赛道投资能坚持不报团的基金经理太珍贵了。自下而上精选个股也从侧面体现出安信基金坚持奉行价值投资理念的从容与自信。
图片来源于安信基金
3
基于估值性价比判断 更灵活
图片来源于安信医疗健康四季度基金定期报告
好公司更有要好价格。从四季度持股变化中可看出，从高估值CXO上逐步兑现撤出奠定了四季度取到较好相对收益的基础。
同时挖掘出中药、低值耗材等细分板块重点配置，这也在某种程度上规避了今年开年以来扎堆医药赛道带来的大幅调整。今年以来，该基金A类份额仅下跌-0.36%。
图片来源于安信基金官网，数据截至2022.01.14
THE END
根据基金监管要求，基金产品的信息披露包括季报、半年报和年报。基金管理人于每个季度结束之日起十五个工作日内公布基金季报。
意味着公募基金在接下来这两周会陆续披露四季度定期报告。玛基朵也将会精选一些值得关注的基金产品做定期报告分析解读。
欢迎大家在留言区评论您的想法或者留下您想了解的基金产品，“共同富裕”的理财路上我们一起探讨交流互相学习。
风险提示：以上观点仅供参考，不作为投资建议。基金投资有风险，投资者在投资前请认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等法律文件。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。基金管理人承诺以诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证旗下基金一定盈利，也不保证最低收益。基金公司旗下基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对基金业绩表现的保证。
今天的分享就到这啦
咱们下期再见~
