摘要：三大方向！
临近月末，思考4月份可能会炒哪些方向，然后去翻看历史，无意中看到了长江电力这个长牛股，可以说其上涨的周期比茅台牛多了。
其自从2014年之后，就走出了一路上行的牛市。
思考它为什么会如此的强， 一方面大概率还是资金的抱团，但另一方面是电力行业的必须性，而且是呈现一个递增的过程。
比如房地产黄金时期，要用到电力，如果接下来是科技时期，相应的算力、液冷等等又得用到电力。
如果说4月份市场炒作业绩确定性相对高的方向，那么电力可能是方向之一。
某券商研报认为国内电力市场基本稳固，2024年主线看出海。
国家能源局数据显示，2023年1-10月，我国电网工程完成投资3731亿元，同比增长6.3%，增速较2022年明显加速。
往后续看，电网板块相关公司EPS有望持续提升、带动股价进一步增长：
国内方面，2023年特高压直流项目的陆续开工、 2024-2025年有望进入密集投运期 ，某券商研报预计未来直流工程乃至整体电网投资额有望进一步增长。
出海方面，在海外输配用电领域加速投资建设的趋势下，某券商研报看好相关企业获得海外业务收入增量。
输电方向
国内特高压将进入密集建设期，并有望带动配套变电站需求；海外除欧美等发达地区的存量改造需求外，全球各洲的跨国电网互联项目有望成为重要增量。
国内特高压：24-25年将进入特高压建设高峰期，且后续风光大基地项目外送通道仍存缺口、海风柔直&存量改造项目同样具备需求，预计24年后特高压项目仍具备“长周期”属性。
当前发达国家及地区如欧洲；发展中国家及地区如东南亚、非洲、中南美洲等，均提出了相关跨国电网互联计划，某券商研报预计，这些计划的推进将持续带动海外输配电相关电力设备的投资增长。
配电方面
国内需求包括发电及用电负荷提升带来的新增扩容需求，以及节能改造需求。
用电量及最高用电负荷加速增长，带来配电变压器的新增扩容需求，从而满足电力保供需要。
美国供给紧缺问题已现，叠加可再生能源和电气化投资加速、老旧变压器更新需求，预计国内变压器出海景气度将提升。
考虑到美国能源部对中国69KV及以上变压器曾设置进口禁令，随后禁令撤销，但仍保留谨慎性说法“需确保美国的大容量电力系统安全”。
某券商研报认为中国变压器向美国市场出口的主要看点集中在配电等级，在美国本土配电变压器供给紧张背景下，中国产能有望加速出海、进一步获得增长空间。
用电方面
22年后国内出海真正进入放量期。
国内企业在海外站稳脚跟，开始逐步起势的是2021年，21年后海兴电力、三星医疗、威胜控股在海外均迎来收入端持续快速增长。
中国电表企业海外布局拓展，产品出口、海外生产基地所覆盖的国家数量均呈增加趋势。
针对非洲国家电气化，亚洲、拉美、中东国家电网智能化，欧美国家绿色化三种不同的客户需求，中国电表企业正通过产品多元、生产基地布局全球化、本地化等举措提升出海竞争力。
（汇总相关产业链，非推荐）
输电方向： 许继电气、中国西电、思源电气、平高电气、国电南瑞、华明装备、神马电力等；
配电方向： 金盘科技、明阳电气、扬电科技、江苏华辰、三变科技等；
用电方向： 海兴电力、三星医疗等。